Las acciones estadounidenses subieron el viernes para terminar un mes tumultuoso con una nota fuerte, con las acciones líderes anotando un segundo máximo histórico consecutivo de cierre.
Durante la semana, el Dow Jones subió un 0,9% y extendió su racha de ganancias a tres semanas. El índice de referencia ganó un 0,2% en la semana, mientras que el de las tecnológicas sufrió una pérdida semanal del 0,9%.
Fuente: Investing.com
El viernes terminó un mes volátil en Wall Avenue después de que una ola de ventas a principios de agosto llevó al Nasdaq a territorio de corrección. Las acciones se han recuperado desde entonces, y el S&P 500 se cotizó cerca de máximos históricos. En el mes, el S&P 500 subió un 2,3%, el Dow Jones sumó un 1,8% y el Nasdaq avanzó un 0,6%.
La semana acortada por las vacaciones que se avecina (en la que los mercados bursátiles estadounidenses permanecerán cerrados el lunes debido al feriado del Día del Trabajo) estará repleta de varios eventos que moverán el mercado.
El dato más importante del calendario económico será el informe de empleo de Estados Unidos correspondiente al mes de agosto, que se publicará el viernes y que, según las previsiones, indicará que la economía ha creado 164.000 puestos de trabajo, frente a los 114.000 que se crearon en julio. Se prevé que la tasa de desempleo baje al 4,2%.
Antes del informe de empleo, los PMI manufactureros y de servicios del ISM también serán seguidos de cerca.
Fuente: Investing.com
A partir del domingo por la mañana, los inversores ven una probabilidad del 70% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos en su reunión de septiembre, y una probabilidad del 30% de un recorte enorme de 50 puntos básicos, según el .
Mientras tanto, algunos de los informes de ganancias clave a tener en cuenta incluyen actualizaciones de Broadcom (NASDAQ:), Hewlett Packard Enterprise (NYSE:), Dick’s Sporting Items (NYSE:), Greenback Tree (NASDAQ:) y Nio (NYSE:).
Independientemente de la dirección que tome el mercado, a continuación destaco una acción que probablemente tenga demanda y otra que podría experimentar una nueva caída. Sin embargo, recuerde que mi marco temporal es solo para la semana que viene, del lunes 6 de septiembre al viernes 6 de septiembre.
Acciones para comprar: Dick’s Sporting Items
Espero un sólido desempeño de Dick’s Sporting Items esta semana, con acciones que probablemente alcanzarán un nuevo récord, ya que el informe de ganancias del segundo trimestre del minorista de equipamiento deportivo sorprenderá al alza gracias a las tendencias favorables de la demanda de los consumidores.
Dick’s tiene previsto publicar su actualización del segundo trimestre antes de la apertura del mercado el miércoles a las 7:00 a. m., hora del Este de Estados Unidos, y es possible que los resultados se hayan beneficiado una vez más de la sólida demanda de zapatillas, ropa y equipamiento deportivo por parte de su fiel base de clientes y de un enfoque disciplinado de inventario.
Según el mercado de opciones, los operadores están calculando una oscilación de alrededor del 7,5 % en cualquier dirección para las acciones de DKS tras la publicación de los datos. Los beneficios han sido catalizadores de oscilaciones descomunales en las acciones este año, según los datos de InvestingPro, y las acciones de Dick’s subieron un 15 % cuando la empresa informó por última vez sus cifras trimestrales a finales de mayo.
Fuente: InvestingPro
Las estimaciones de consenso indican que la cadena de tiendas de artículos deportivos con sede en Coraopolis, Pensilvania (que opera más de 800 establecimientos minoristas en todo Estados Unidos) obtendrá ganancias por acción de 3,85 dólares, lo que supone una mejora del 36,5% respecto de las ganancias por acción de 2,82 dólares del mismo período del año anterior. Si se confirma, sería el mayor aumento de las ganancias del minorista de artículos deportivos en más de dos años.
En una señal de creciente optimismo, los analistas han realizado importantes revisiones al alza de sus previsiones de beneficios por acción en las semanas previas al informe de resultados. Cabe destacar que 14 de las últimas 17 revisiones de beneficios por acción han sido al alza, lo que refleja una creciente confianza en el desempeño financiero de la empresa.
A pesar de un entorno difícil para los minoristas, se prevé que los ingresos aumenten un 6,8% interanual hasta los 3.440 millones de dólares. Las ventas comparables en tiendas comparables (que aumentaron un 5,3% en el trimestre anterior) probablemente superarán las estimaciones gracias a la resistente demanda de los consumidores de ropa y equipamiento deportivo y recreativo, incluso cuando el gasto discrecional basic se tambalea.
Como tal, creo que la gerencia de Dick ofrecerá una perspectiva optimista para el trimestre precise impulsada por un sólido crecimiento de las ventas en sus categorías de productos de indumentaria y calzado deportivo, así como en equipos de health y para actividades al aire libre.
Las acciones de DKS cerraron a 236,96 dólares el viernes, un poco por debajo de su máximo histórico de 239,30 dólares alcanzado el 23 de agosto. En los niveles actuales, Dick’s tiene una capitalización de mercado de alrededor de 19.300 millones de dólares, lo que la convierte en la cadena minorista de artículos deportivos más grande del país.
Fuente: Investing.com
Las acciones han subido un enorme 61,2% en lo que va de año, mucho mejor que el aumento del 5,5% registrado por el SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:), que sigue un índice amplio y de ponderación igualitaria de empresas minoristas estadounidenses en el S&P 500.
Cabe destacar que los modelos basados en inteligencia synthetic de InvestingPro califican a Dick’s Sporting Items con una “puntuación de salud financiera” casi perfecta de 4,0 sobre 5,0, lo que subraya la solidez de su negocio subyacente y la sólida ejecución de toda la empresa. Además, cabe mencionar que Dick’s ha mantenido su pago de dividendos anuales durante 14 años consecutivos.
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Acciones para vender: Greenback Tree
Por otro lado, Greenback Tree enfrenta desafíos crecientes mientras se prepara para informar sus ganancias del segundo trimestre, con la cadena minorista de descuento en dificultades lidiando con el impacto negativo de varios vientos en contra en su negocio.
Se espera que Greenback Tree presente ganancias y orientación débiles cuando publique sus últimos resultados financieros el miércoles antes de la apertura del mercado estadounidense a las 6:30 a.m. EST, debido a los crecientes costos operativos y la feroz competencia de gigantes minoristas como Walmart (NYSE:) y Amazon (NASDAQ:), así como la plataforma de comercio electrónico china Temu, propiedad de PDD (NASDAQ:).
Los márgenes del operador de tiendas de artículos varios con sede en Chesapeake, Virginia, están bajo presión y una encuesta de InvestingPro revela que 22 de los 23 analistas han recortado sus estimaciones de ganancias en los últimos 90 días. Este sentimiento bajista refleja las preocupaciones sobre la capacidad de Greenback Tree para navegar en el sector minorista de descuento cada vez más competitivo, especialmente a medida que el gasto de los consumidores se desplaza hacia actores más grandes y establecidos.
Con estos obstáculos, es poco possible que el informe del segundo trimestre de Greenback Tree encourage confianza, por lo que es una acción que conviene evitar o vender. Además de la tendencia bajista, el par de Greenback Tree en la industria, Greenback Normal (NYSE:), sufrió una caída histórica del 30% en el día de resultados a fines de la semana pasada, lo que pone de relieve los desafíos que enfrentan los minoristas de descuento.
Los participantes del mercado esperan una oscilación appreciable de las acciones de DLTR después de que se publique el informe, con un posible movimiento implícito del 13 % en cualquier dirección según el mercado de opciones. Vale la pena mencionar que el minorista cayó bruscamente las dos últimas veces que informó sus ganancias.
Fuente: InvestingPro
Se espera que Greenback Tree, que opera aproximadamente 15.000 tiendas en Estados Unidos, registre una ganancia de 1,04 dólares en el segundo trimestre, un aumento del 14,3% respecto de los 0,91 dólares de EPS del mismo período del año anterior. Mientras tanto, se prevé que los ingresos aumenten un 2,2% anual hasta los 7.480 millones de dólares.
Con los márgenes de Greenback Tree bajo presión y su posicionamiento competitivo debilitándose, creo que el minorista proporcionará una guía de ventas y ganancias para 2025 más débil de lo esperado debido al difícil clima macroeconómico.
Esto se ve agravado por la exposición de Greenback Tree a los consumidores sensibles a los precios, quienes recurren cada vez más a minoristas más grandes que ofrecen mejores ofertas y una selección más amplia de productos.
Las acciones de DLTR cerraron la sesión del viernes en un nuevo mínimo de 52 semanas de $84,49, su nivel más bajo desde el 26 de mayo de 2020. Con las valoraciones actuales, Greenback Tree tiene una capitalización de mercado de $18,2 mil millones, lo que la convierte en la segunda tienda en dólares más grande de EE. UU. y uno de los minoristas de descuento más grandes del país.
Fuente: Investing.com
Las acciones cayeron un enorme 40,5% en 2024, lo que la convierte en una de las acciones con peor desempeño del S&P 500, en medio de preocupaciones por un crecimiento irregular de las ventas, un debilitamiento de los márgenes de ganancia y una disminución del flujo de caja libre.
Cabe señalar que InvestingPro presenta un panorama negativo de las acciones de Greenback Tree, citando preocupaciones sobre la disminución de las perspectivas de ganancias y crecimiento de las ventas.
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Divulgación: en el momento de escribir este artículo, tengo una posición larga en el S&P 500 y en el ETF SPDR® S&P 500 y en el ETF Invesco QQQ Belief. También tengo una posición larga en el ETF Expertise Choose Sector SPDR (NYSE:).
Reequilibro periódicamente mi cartera de acciones individuales y ETF en función de una evaluación continua del riesgo tanto del entorno macroeconómico como de las finanzas de las empresas.
Las opiniones expuestas en este artículo son únicamente la opinión del autor y no deben tomarse como asesoramiento de inversión.
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