Companions Group de Suiza y Kedaara Capital de India, que juntos tienen una participación mayoritaria en Vishal Mega Mart, venderán cada uno acciones en la oferta, dijeron las personas, que solicitaron no ser identificadas porque las discusiones eran privadas.
No quedó inmediatamente claro exactamente qué parte de Vishal Mega Mart poseen las dos firmas de capital privado, cuánto venderían y si retendrían una participación mayoritaria.
El director ejecutivo de Vishal Mega Mart, Gunender Kapur, no respondió a las solicitudes de comentarios de Reuters. Kedaara tampoco respondió, mientras que Companions Group declinó hacer comentarios.
El minorista tiene 560 tiendas, principalmente en ciudades más pequeñas, que venden ropa y comestibles. Compite con Reliance del magnate indio Mukesh Ambani, Trent de Tata Group y el minorista de comestibles Avenue Supermarts.
Los bancos de inversión han sido invitados a presentar propuestas para la IPO esta semana y es possible que la oferta se realice a finales de este año, dijeron las personas. Los planes llegan en un momento en que los mercados bursátiles indios cotizan cerca de máximos históricos y el índice de referencia NIFTY ha subido un 12% en los últimos seis meses. Los banqueros y analistas esperan que la actividad de OPI en la India gane ritmo en medio de un rápido crecimiento económico y un entorno político estable, en el que es possible que el primer ministro Narendra Modi gane fácilmente un tercer mandato en las elecciones previstas para mayo.
Los ingresos de Vishal Mega Mart aumentaron un 36% a 75.900 millones de rupias (917 millones de dólares) en su último año financiero que finalizó en marzo de 2023, mientras que las ganancias netas aumentaron un 60% a 3.200 millones de rupias, según un informe de India Rankings, propiedad de Fitch.
El mercado minorista de la India podría valer 2 billones de dólares para 2033, en comparación con los 840 mil millones de dólares actuales, según estimaciones de Boston Consulting Group.
Las empresas físicas siguen dominando la mayor parte del sector minorista del país a pesar del auge de las plataformas de comercio electrónico como Amazon y, en el extremo inferior del mercado, los consumidores están pasando cada vez más de las tiendas sin marca en las carreteras a las cadenas.
Vishal Mega Mart, que vende camisetas desde tan solo 99 rupias (1,5 dólares) y vaqueros desde 9 dólares, obtiene aproximadamente la mitad de sus ventas de prendas de vestir, según las fuentes. También vende electrodomésticos y equipaje, además de comestibles.
Companions Group y Kedaara adquirieron Vishal Mega Mart por alrededor de 350 millones de dólares en 2018 de las firmas de adquisiciones rivales TPG y Shriram Group de India.
