La propuesta de salida a bolsa será una de las mayores IPO de la nueva economía de este año, lo que indica un resurgimiento de los debuts en bolsa de empresas tecnológicas. La firma de comercio electrónico FirstCry se está preparando para lanzar su IPO pronto, mientras que Swiggy ha presentado confidencialmente sus documentos preliminares al regulador de los mercados.
Se espera que la empresa de vehículos eléctricos liderada por Bhavish Aggarwal obtenga 5.500 millones de rupias en capital nuevo a través de la IPO, además del componente de oferta de venta (OFS). Las discusiones actuales sobre la valoración de 4.000 millones de dólares se basan en conversaciones con banqueros e inversores durante las presentaciones de la empresa, según las fuentes.
“La expectativa de valoración ha sufrido un reajuste desde que la principal empresa de vehículos eléctricos presentó por primera vez sus documentos preliminares de salida a bolsa. La empresa ha aceptado un descuento en comparación con el precio de su última ronda”, dijo una persona al tanto del asunto.
Ola Electrical tenía como objetivo inicial una valoración de 6.000 a 7.000 millones de dólares, pero desde entonces ha moderado sus expectativas. Según el borrador de su prospecto de pista falsa presentado en diciembre, la empresa está facilitando una oferta pública de venta de 95,2 millones de acciones. “De cara al futuro, la empresa ve margen de crecimiento. Está tratando de fijar el precio de la oferta pública de venta de forma que siga siendo atractiva para los inversores entrantes para poder ganar dinero tras la emisión”, dijo una segunda persona cercana a la empresa. Un portavoz de Ola Electrical no respondió a la consulta de ET. ET fue el primero en dar la noticia del precio de la oferta pública de venta de Ola Electrical en su edición on-line el martes por la noche.
Las empresas que priorizan la tecnología han ganado visibilidad en las bolsas indias tras las cotizaciones de alto perfil de Zomato y Nykaa en 2021. Este año, la empresa de espacios de oficina compartidos Awfis, la empresa de tecnología de viajes Ixigo y la insurtech Digit han lanzado IPO exitosas, hasta ahora.
El plan de Ola Electrical de llegar al mercado se produce en medio de los recientes lanzamientos de Bajaj Auto y TVS Motors que han desafiado la participación de mercado de la compañía con sede en Bengaluru en la primera quincena de julio, según datos del portal del gobierno central Vahan. “En este momento, Ola tiende a tener alrededor del 35% (de participación de mercado) en comparación con su pico de alrededor del 50%”, dijo otra persona al tanto del asunto. Ather Power, con sede en Bengaluru, que se especializa en el segmento de scooters de alto rendimiento con su gama 450, lanzó un nuevo vehículo, Rizta, en abril para competir en el segmento de scooters familiares dominado por Ola Electrical con su gama de scooters S1.
Reducción de costes, despidosIncluso cuando se acerca su salida a Bolsa, Ola Electrical ha estado reduciendo costes y despidiendo empleados. Está despidiendo a unos 600-800 empleados, como informó por primera vez ET el 3 de junio, junto con transferencias internas como parte de la reestructuración empresarial. “Estos movimientos están casi completos y en línea con el proceso de preparación para la salida a Bolsa”, dijo una de las personas mencionadas anteriormente.
Tecnología electrónicaEl 29 de junio, el director ejecutivo Aggarwal dijo que planea invertir 100 millones de dólares (unos 834 millones de rupias) en la primera fase de la construcción de una gigafábrica para producir celdas de baterías de iones de litio. Los patinetes eléctricos de Ola contarán con celdas de baterías de producción native a partir del año que viene.
Ola Electrical, dijo Aggarwal en ese momento, está desarrollando un formato de 4.680 celdas de batería, que es más denso en energía y avanzado que el formato de 2170 celdas de batería que obtiene actualmente para sus scooters eléctricos.
El año pasado, en octubre, el fabricante de vehículos eléctricos también obtuvo una deuda de 240 millones de dólares del State Financial institution of India para financiar las operaciones en su unidad de fabricación en Tamil Nadu. En whole, ha recaudado 1.000 millones de dólares desde su creación en 2017.
Además de Aggarwal, inversores como SoftBank Imaginative and prescient Fund (23,8 millones), Tiger International (6,4 millones), Alpha Wave International (3,8 millones), Matrix Companions India (3,7 millones) y Temasek (1,3 millones) se desprenderán de parte de sus participaciones en la próxima IPO.
Con una valoración de 4 mil millones de dólares, Aggarwal podría obtener alrededor de 52 millones de dólares con la venta de acciones.
