El S&P 500 cayó un 1,4% en las operaciones de mediodía después de que los débiles datos sobre el sector manufacturero estadounidense ayudaran a extinguir un repunte matutino del 0,8%. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,42% y el Nasdaq Composite bajó un 2,14%.
La actividad fue aún más intensa en el mercado de bonos, donde el rendimiento de los bonos del Tesoro a ten años cayó por debajo del 4%, volviendo al nivel de febrero. Además de los débiles datos de manufactura, otros informes de la mañana mostraron que el número de trabajadores estadounidenses que solicitaron prestaciones por desempleo alcanzó su nivel más alto en un año y que la productividad de los trabajadores estadounidenses mejoró durante la primavera.
En conjunto, es possible que los datos eliminen la presión alcista sobre la inflación y den más margen a la Reserva Federal para recortar pronto las tasas de interés. Un día antes, los rendimientos se hundieron después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, diera la indicación más clara hasta el momento de que la inflación podría haberse desacelerado lo suficiente como para que se inicie una flexibilización de las tasas en septiembre. Tal recorte impulsaría la economía y los precios de las inversiones.
Pero los datos también generaron temores de que la economía estadounidense pudiera derrumbarse bajo el peso acumulado de las tasas que la Fed ha mantenido en su nivel más alto en dos décadas durante aproximadamente un año. Esas tasas tan altas han hecho que sea más caro pedir prestado para comprar una casa, un auto o cualquier cosa con tarjetas de crédito. Y podrían pasar meses o un año hasta que los efectos completos de un recorte de tasas se filtren en la economía. Las acciones de las empresas cuyos beneficios están más estrechamente vinculados a la fortaleza de la economía tuvieron las caídas más pronunciadas en Wall Avenue. Las acciones de energía en el S&P 500 cayeron un 2%, por ejemplo, mientras que las empresas industriales y financieras también se debilitaron más que el resto del mercado. Las pequeñas acciones en el Russell 2000 cayeron un 2,5%. Habían subido más que el resto del mercado el mes pasado con la esperanza de que la economía se mantuviera sólida a medida que las tasas de interés cayeran, un cóctel potente para ellas. El S&P 500 habría caído aún más si no fuera por Meta Platforms y otras acciones que informaron mejores resultados para la primavera de lo esperado. Meta, la compañía detrás de Fb e Instagram, fue la mayor fuerza particular person que impulsó el alza del S&P 500 y subió un 6,9% después de informar ganancias e ingresos que superaron las expectativas de los analistas.
La incertidumbre period alta antes de su informe después de que otros miembros del influyente grupo de valores conocido como los “Siete Magníficos” decepcionaran a los inversores. Este puñado de valores de las grandes tecnológicas impulsó al S&P 500 a docenas de récords este año, en parte debido al frenesí en torno a la tecnología de inteligencia synthetic, pero su impulso cambió el mes pasado debido a las preocupaciones de que los inversores habían elevado demasiado sus precios y las expectativas se habían vuelto demasiado difíciles.
Parte de la preocupación se ha centrado en cuánto están invirtiendo las empresas en IA y con qué rapidez obtendrán beneficios gracias a ello. Meta Platforms dijo el miércoles por la noche que espera un crecimiento “significativo” del gasto y la inversión el próximo año en investigación y desarrollo de productos de IA.
Si bien los analistas dijeron que dicho gasto tendrá un impacto en sus resultados, Meta Platforms destacó cómo ya está viendo algunos beneficios, incluido el éxito de sus gafas de inteligencia synthetic.
Otras empresas tecnológicas tuvieron una recepción menos agradable por parte de los inversores. Por ejemplo, el gigante británico de chips ARM Holdings presentó mejores beneficios e ingresos de lo esperado en el último trimestre. Sin embargo, sus acciones cotizadas en Estados Unidos cayeron un 15,1%. No aumentó sus previsiones de ingresos y beneficios para este ejercicio fiscal, a pesar de sus sólidas cifras al comienzo del mismo.
Amazon y Apple, que al igual que Meta Platforms también forman parte de los “Siete Magníficos”, darán a conocer sus últimos resultados al finalizar la jornada. Apple cayó un 0,8% y Amazon sumó un 0,1%.
En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a ten años cayó a 3,98% desde 4,04% al cierre del miércoles y desde 4,70% en abril.
Los operadores están convencidos de que la Reserva Federal recortará su principal tipo de interés en septiembre. La única duda para ellos es cuántas veces lo hará este año y el próximo.
Al otro lado del Atlántico, el Banco de Inglaterra recortó las tasas de interés por primera vez desde el inicio de la pandemia de COVID-19 a principios de 2020. La inflación en el Reino Unido en basic ya había alcanzado el objetivo del banco del 2%, algo que el banco central estadounidense todavía está tratando de alcanzar.
El FTSE 100 de Londres cayó un 1% después de borrar una ganancia anterior, y los índices bursátiles también estuvieron más débiles en gran parte de Europa y Asia.
El índice Nikkei 225 de Japón cayó un 2,5%. Un día antes, el Banco de Japón elevó las tasas de interés, una medida que ayudó a impulsar el valor del yen frente al dólar estadounidense. Esas oscilaciones pueden perjudicar las ganancias de los exportadores, y las acciones de Toyota cayeron un 8,5% el jueves en Tokio, a pesar de que informó de un aumento de sus ganancias.
Los escritores de negocios de AP Yuri Kageyama y Matt Ott contribuyeron.
