Sebi realizó una inspección de IIFL Securities entre el 18 y el 25 de agosto de 2022 para analizar varios requisitos de cumplimiento para el período que comienza el 1 de abril de 2022 y termina el 31 de julio de 2022 y encontró ciertos supuestos incumplimientos de las Regulaciones de SEBI (Corredores de Bolsa) de 1992.
Las violaciones estaban relacionadas con la liquidación mensual y trimestral de fondos y valores, la conciliación de acciones, el cierre de la cuenta de garantía del cliente y la imposición de sanciones por informes cortos de margen, entre otros.
También se alegó que IIFL Securities había generado y enviado declaraciones de retención incorrectas al código de cliente ‘SWATIJNN’ como el pago del 7 de julio de 2021 por Rs 18 crore reflejado en la declaración de retención el 6 de julio de 2021. Sin embargo, la empresa no mostró el recibo del 7 de julio de 2021.
El regulador designó a un oficial adjudicador, tras lo cual se emitió un aviso de causa justificada (SCN) a IIFL Securities el 15 de abril de 2024. En su respuesta al regulador el 6 de junio de 2024, sobre la cuestión de la liquidación de cuentas, IIFL dijo que las instancias registradas en el SCN eran “extremadamente insignificantes y no forman una parte marcial de toda la actividad, ya que involucra solo a 29 clientes, lo que representa un insignificante 0,003% de la liquidación complete realizada por nosotros durante el PI”. La empresa también negó no haber llevado a cabo la conciliación como se alegaba en el SCN. También había rechazado las acusaciones de cobro incorrecto de márgenes, diciendo que no había ningún informe incorrecto. Además, en el caso del pago no realizado a 338 clientes inactivos, IIFL alegó que el requisito no period válido para 330 clientes, ya que eran exclusivamente clientes de MF. Con respecto a 4 clientes, el pago no se realizó debido a problemas con sus cuentas bancarias y en el caso de 4 clientes debido a razones técnicas.
En su investigación, el funcionario adjudicador de Sebi encontró que IIFL violó todas las acusaciones hechas contra la empresa en el SCN.
Los funcionarios encargados de la adjudicación también sostuvieron que la empresa se dedicaba a una actividad basada en fondos distinta de la actividad de corretaje.
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