Extractos editados:
El Nifty rompió la semana pasada una racha de tres semanas de ganancias, lastrado por los temores sobre la economía estadounidense. El comienzo de esta semana ha sido moderado. ¿Espera que continúe la consolidación en los mercados en el período previo a la reunión de la Fed? Los índices de referencia experimentaron una corrección la semana pasada, que osciló entre el 1 y el 2 %, debido a los débiles datos de empleo de EE. UU. y los temores inquietantes de una recesión en ese país en 2025. Los mercados globales también fueron testigos de una venta masiva a pesar de que los precios del petróleo crudo se desplomaron a mínimos de 14 meses, lo que indica claramente que los inversores parecen actuar con cautela antes de la reunión del FOMC de EE. UU. de la próxima semana.
Es una conclusión inevitable que existe una probabilidad muy alta de un recorte de tasas, y es la magnitud del recorte lo que está impulsando los mercados. Además, algunos sectores en los EE. UU. están expresando que la Reserva Federal de EE. UU. parece estar rezagada esta vez en lo que respecta a los recortes de tasas. Por lo tanto, estamos presenciando inquietud y volatilidad en los mercados, que podrían seguir oscilando en un sentido u otro hasta que surja la claridad.
¿Cuáles son los niveles importantes para Nifty y Financial institution Nifty para esta semana? Nifty continúa superando a Financial institution Nifty, gracias a la fortaleza de TI, Farmacéutica y FMCG. Sin embargo, dado el escenario precise del mercado nacional y world, se espera que los mercados operen de forma lateral, con un soporte essential para Nifty visto alrededor de la zona 24400-24500, mientras que la resistencia se ve alrededor de la zona 25200-25300. Para Financial institution Nifty, el soporte essential se ve alrededor de la zona 49600-49800, mientras que la resistencia se ve alrededor de la zona 51400-51600. El bajo rendimiento de los bancos no disminuye y esto sigue siendo una gran preocupación para los mercados. ¿Deberían los inversores hacer algún movimiento nuevo si la visión es a mediano plazo? Los bancos actualmente están luchando por mantener sus márgenes de interés neto (NIM), ya que el crecimiento del crédito y el crecimiento de los depósitos no están en tándem, lo que está afectando al sector bancario. Además, algunos bancos del sector privado (como ICICI Financial institution y Axis Financial institution) lograron mantener su crecimiento, pero muchos bancos del sector público están experimentando un estancamiento del crecimiento en el corto plazo, lo que se suma a la presión existente. En common, lo ultimate sería que unas pocas acciones bancarias de primera línea estuvieran en la cartera a largo plazo de un inversor, que puede ir incorporándose en tramos, en lugar de hacerlo de una sola vez.
El petróleo crudo ha alcanzado un mínimo de 14 meses y eso es un buen augurio para las acciones de OMC, pinturas y neumáticos. ¿Está de acuerdo con esta opinión y ha identificado sus opciones aquí? Una fuerte liquidación de los precios del petróleo crudo definitivamente ha agregado efervescencia a las acciones de OMC, pinturas y neumáticos a medida que su carga de costos disminuye, lo que se suma a su resultado ultimate, pero parece ser de corta duración ya que la mayoría de las acciones en estos sectores están presenciando la toma de ganancias. Solo una disminución sostenida en los precios del petróleo crudo podría resultar en un valor agregado significativo para estas empresas, pero es muy possible que la OPEP en las próximas semanas anuncie un recorte en la producción de petróleo crudo, para apuntalar los precios, ya que la OPEP se siente más cómoda con precios que se negocian en el rango de $ 75- $ 85.
En septiembre, los inversores privados han sido compradores netos, lo que es positivo, aunque se están planteando preocupaciones sobre las valoraciones. ¿Dónde están viendo más movimiento y deberían los inversores minoristas seguir sus indicaciones? Hasta ahora, los inversores privados han invertido cerca de 11.000 millones de rupias en septiembre, lo que indica claramente la renovación del interés en los mercados indios, con dinero fluyendo también hacia algunas empresas de gran capitalización. Dada la posibilidad de un recorte de tipos en Estados Unidos y las oportunidades emergentes en los mercados indios gracias a los sólidos fundamentos macroeconómicos, es muy possible que los inversores privados sigan considerando a la India como una oportunidad de inversión. Sin embargo, dado que las valoraciones en ciertos sectores no pueden considerarse baratas, es lo que evitará que los inversores privados se la jueguen todo, y en su lugar optarán por ser selectivos en su enfoque.
¿Piramal Pharma, Godrej Industries y Godfrey atrajeron la atención con grandes repuntes mientras que Vodafone, Oil India y HUDCO estuvieron entre los peores perdedores? ¿Qué deberían hacer los inversores con ellos? Los inversores deberían considerar la posibilidad de registrar beneficios en Piramal Pharma, Godrej Industries y Godfrey Phillips, al menos el 50%, a menos que deseen mantener estas acciones desde una perspectiva a largo plazo, que abarque 4-5 años, ya que se espera que los mercados sigan siendo volátiles en el corto plazo, antes de la reunión de la Reserva Federal de EE. UU. y las elecciones presidenciales de EE. UU., ambos son eventos importantes, capaces de afectar tanto a los mercados nacionales como globales.
En el lado perdedor, los inversores deben mantener una estrecha vigilancia sobre Vodafone y lo ultimate sería que buscaran oportunidades de salida. OIL India y HUDCO pueden mantenerse en el mercado con soporte en torno a la zona de 590/600 para OIL India y 220/230 para HUDCO y se pueden explorar oportunidades de salida en caso de recuperación, ya que se han formado máximos a corto plazo para ambas acciones.
(Descargo de responsabilidad: Las recomendaciones, sugerencias, puntos de vista y opiniones de los expertos son suyas y no representan las opiniones de Financial Occasions)
