Los fondos de cobertura, que comercializan varias clases de activos diferentes, desde acciones hasta materias primas, navegaron en mercados volátiles con cierto grado de éxito. El fondo de cobertura macro Discovery Capital finalizó 2024 con un aumento del 52%, después de ganancias en acciones, divisas, tasas y crédito, dijo una fuente familiarizada con el desempeño, con operaciones tanto en países emergentes como desarrollados.
En términos de sectores, el fondo liderado por Rob Citrone hizo apuestas rentables en finanzas y tecnología, medios y telecomunicaciones (TMT), por ejemplo. El fondo de cobertura británico Marshall Wace, que gestiona casi 71.000 millones de dólares, obtuvo ganancias de dos dígitos en varios de sus fondos, dijo el jueves a Reuters una fuente cercana al asunto.
Cofundada por el financiero británico Paul Marshall, la empresa obtuvo una rentabilidad de alrededor del 14% en su fondo Eureka, dijo una fuente. El fondo insignia de volatilidad del 18% Pure Alpha del administrador de fondos de cobertura Bridgewater Associates ganó poco más del 11% en 2024 hasta el 27 de diciembre, dijo el jueves una fuente familiarizada con el asunto. Las grandes empresas estadounidenses de estrategias múltiples también registraron ganancias de dos dígitos. El fondo de cobertura emblemático de Schonfeld, Strategic Companions, subió un 19,7% en 2024.
Wellington, el fondo insignia de Citadel, registró una ganancia del 15,1%, mientras que Millennium Administration obtuvo un rendimiento del 15% en 2024, según personas familiarizadas con los resultados. Citadel ofreció a los clientes la opción de retirar las ganancias de Wellington. Muy pocos clientes aceptaron la oferta, y los reembolsos totalizaron sólo aproximadamente 300 millones de dólares de miles de millones en ganancias. Dos de los fondos multiestrategia de DE Shaw registraron rentabilidades de dos dígitos, incluido su fondo compuesto insignia, que ganó un 18% en 2024, y su fondo más macroorientado Oculus, que registró una rentabilidad del 36% en el mismo período, su mejor rentabilidad anual. desempeño, dijo otra persona cercana al asunto. Los resultados de Millennium y DE Shaw fueron informados por primera vez por el Monetary Instances y Bloomberg, respectivamente. Jon Caplis, director ejecutivo de la firma de investigación de fondos de cobertura PivotalPath, dijo que hubo “un resurgimiento del espacio de múltiples estratos a lo largo de 2024” y espera ver más entradas a la estrategia. Las ganancias del año pasado se produjeron cuando los recortes de tasas por parte de entidades como la Reserva Federal de Estados Unidos ayudaron a impulsar las acciones al alza, mientras que una victoria decisiva en las elecciones presidenciales de Donald Trump y los aumentos de tasas del Banco de Japón fueron otros catalizadores de grandes oscilaciones del mercado.
Los fondos de cobertura en 2023 promediaron un rendimiento del 5,7% en el año hasta noviembre, según PivotalPath. SEGUIMIENTO DE LAS TENDENCIAS Los fondos de cobertura cuantitativos, que utilizan algoritmos y codificación para seguir los mercados, se beneficiaron de grandes movimientos en varios mercados, incluidos acciones, divisas, cereales y materias primas blandas como el cacao y el café, que subieron el año pasado.
Para Dunn Capital Administration, valorada en 728 millones de dólares, todos estos fueron impulsores positivos para el programa comercial Dunn WMA, que obtuvo un rendimiento del 7,28% durante el año a pesar de los impulsores negativos en energías, metales y acciones europeas, dijo una fuente con conocimiento del asunto.
El fondo de cobertura CFM (Capital Fund Administration), también gestor de inversiones cuantitativas, obtuvo una rentabilidad del 12,01% en su Discus Fund y del 14,22% en su Stratus Fund, dijo a Reuters otra fuente con conocimiento del asunto.
El fondo británico Winton obtuvo un retorno de la inversión de aproximadamente el 10% en su fondo sistemático de estrategias múltiples. En complete, el fondo de cobertura gestiona alrededor de 13.000 millones de dólares. El programa de tendencias diversificadas de Transtrend obtuvo un rendimiento del 5,90 % para 2024. Nombre del fondo Aumento porcentual en 2024.
Marshall Wace – Eureka 14,32* Marshall Wace – Market Impartial Tops 22,59* Marshall Wace – Alpha Plus 15,86* Winton – Fondo sistemático multiestrategia 10,3 Bridgewater Associates* – Pure Alpha 18% 11,2 vol Bridgewater Associates* – China Complete 35 Rentabilidad DE Shaw – Oculus 36.1 DE Shaw – Compuesto 18 Millennium Administration 15 CFM Discus 12,01 CFM Stratus 14,22 CFM Systematic World Macro 13,32 CFM Cumulus 14,12 CFM IS Traits 18,94 CFM IS Traits Fairness Capped 12,42 DUNN WMA program 7,28 Transtrend 5,9 Citadel Wellington 15,1 Citadel Tactical 22,3 Citadel Equities 18 Citadel World Mounted Earnings 9,7 Schonfeld Strategic Companions 19,7 Schonfeld Elementary Fairness 21,1 Discovery Capital 52 * resultado al 27 de diciembre Sourcing: varias personas con conocimiento del tema. Las empresas se negaron a comentar sobre el asunto. (Reporte de Nell Mackenzie en Londres y Carolina Mandl en Nueva York; Editado por Dhara Ranasinghe, Kevin Liffey y Andrea Ricci)
