El continuo impulso de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) para common las empresas de comprar ahora, pagar después (BNPL) ofrece un arma de doble filo: la regla interpretativa de la agencia emitida en mayo pasado legitima aún más los préstamos a plazos a corto plazo como una opción cada vez más común. forma de crédito.
Al mismo tiempo, la CFPB busca establecer “barandillas” sobre las ofertas que los proveedores consideran inadecuadas, y el árbitro ultimate pueden ser los tribunales. Por otra parte, existe la posibilidad de que la elaboración de normas pueda sufrir un cortocircuito whole.
Como informó PYMNTS en mayo, la CFPB emitió una norma interpretativa que clasifica a las empresas del BNPL que ofrecen opciones de pago en cuatro como proveedores de crédito. Por extensión, los consumidores que utilizan BNPL deben recibir las mismas protecciones legales vinculadas a las tarjetas de crédito, según lo previsto en el Reglamento Z. En términos generales, los usuarios de BNPL pueden disputar cargos o exigir reembolsos, mientras que los prestamistas de BNPL suspenden los pagos durante esas disputas.
Al mismo tiempo, se exigen nuevas divulgaciones a las empresas de BNPL, determinadas por la forma en que los proveedores de tarjetas de crédito han interactuado con los clientes. Eso incluye los estados de cuenta periódicos que han sido el sello distintivo de la industria de las tarjetas de crédito.
Qué está cubierto
Según una página de preguntas frecuentes de la CFPB, los préstamos BNPL de pago en cuatro están sujetos a la Regulación Z “porque las cuentas de usuario digitales cubiertas para el BNPL de pago en cuatro… son tarjetas de crédito y tarjetas de crédito” según las regulaciones existentes.
La clasificación oficial de los productos crediticios se produce cuando PYMNTS Intelligence descubrió que BNPL ha sido apreciado por los consumidores como una alternativa versatile al crédito tradicional en momentos en que esos consumidores enfrentan presiones de flujo de efectivo; según el estudio, los “consumidores con flujo de efectivo comprometido” son 3,5 veces más probabilidades de utilizar BNPL para realizar compras que otros grupos de consumidores. BNPL también está siendo ampliamente adoptado por consumidores relativamente más cómodos financieramente, ya que los datos muestran que un tercio de los consumidores de mayores ingresos, que ganan más de $100,000 al año, dijeron que habían usado BNPL.
La norma interpretativa entró en vigor en julio. En agosto, la CFPB señaló en una publicación de weblog que “no tiene la intención de buscar sanciones por violaciones de las reglas abordadas en la regla interpretativa contra cualquier prestamista Compre Ahora, Pague Después mientras esté en transición hacia el cumplimiento de buena fe y de manera expedita”. . Esperamos que otros reguladores federales y estatales sigan el mismo camino”.
Los comentarios recibidos de los actores de la industria durante el período de comentarios, que cerró en agosto, discreparon con la regla y su estructura. PayPal dijo en su comentario que la regla interpretativa “no tiene en cuenta la estructura única y variada de los préstamos BNPL; no tiene en cuenta las diferentes formas en que se otorgan préstamos BNPL a los consumidores; no proporciona orientación adecuada sobre las nuevas obligaciones regulatorias de los proveedores”.
Affirm ha declarado en su comentario que debería haber una mayor aclaración sobre el momento de las declaraciones periódicas requeridas a los proveedores.
Algunas cuestiones clave
Una demanda de octubre de la Asociación de Tecnología Financiera contra la CFPB por su regla interpretativa ultimate insinúa cuestiones clave sobre las que la agencia y la industria se enfrentarán en 2025.
“Durante años, la CFPB ha sugerido repetidamente que la Regulación Z no se aplica a los productos BNPL”, escribió la asociación en su demanda. “Los miembros de la FTA han desarrollado sus productos BNPL basándose en el comentario oficial y las declaraciones de la CFPB sobre sus obligaciones legales. Han gastado importantes cantidades de dinero, tiempo y recursos de empleados para desarrollar sus productos BNPL en el entendido de que no están sujetos a la Regulación Z.
“Ahora los miembros de la FTA deben cambiar abruptamente de rumbo y remodelar sus productos, declaraciones, sistemas de facturación y aparatos de servicio al cliente para cumplir con la Nueva Regla”, añadió la asociación.
Entre los requisitos más onerosos, argumentó la demanda, los préstamos BNPL se emiten como préstamos individuales de duración determinada y que “cada préstamo BNPL generalmente requiere tres pagos iguales en incrementos de dos semanas después de un pago inicial del 25%. Eso significa que es imposible enviar estados de cuenta periódicos para todos los préstamos en conjunto al menos 14 días antes del próximo pago como lo exige la Regulación Z”.
Observamos que es possible que se inyecte más incertidumbre en la supervisión del BNPL, dado el hecho de que la elaboración de normas puede reducirse o incluso rescindirse en el caso de que la CFPB enfrente una reestructuración significativa durante la administración entrante de Trump.
