¿Qué se espera de las cifras de inflación de Estados Unidos hoy?
Se espera que la inflación en Estados Unidos se desacelere por quinto mes consecutivo. Según el calendario económico, es possible que la tasa de inflación anual en Estados Unidos se desacelere por quinto mes consecutivo hasta el 2,6% en agosto de 2024, el nivel más bajo desde marzo de 2021, desde el 2,9% de julio. Además, en comparación con el mes anterior, se espera que el índice de precios al consumidor de Estados Unidos aumente un 0,2%, el mismo que en julio. Se espera que los precios de la gasolina disminuyan, mientras que los alquileres y los seguros de automóviles pueden mostrar signos de desaceleración. Al mismo tiempo, se espera que la inflación básica se mantenga sin cambios en su nivel más bajo en más de tres años, el 3,2%. Además, se espera que la tasa de inflación básica mensual se mantenga en el 0,2%.
¿Por qué sube el euro?
Recientemente, el euro ha estado subiendo frente al dólar estadounidense (EUR/USD) y otras divisas en medio de una fuerte demanda de los operadores para protegerse contra las opciones que vencen. Obviamente, esto es según un análisis del mercado de opciones realizado por Richard Tempo, analista de mercado de Reuters. Además, el analista explica que los precios de las opciones de divisas que vencen pronto tienden a atraer la mayor cantidad de flujos de cobertura de efectivo. Además, el precio es el nivel al que apuntan los operadores e inversores cuando contratan una opción en los mercados de divisas. Si el precio del EUR/USD alcanza el nivel de precio, los operadores obtienen una ganancia. Sin embargo, si está claro que el precio no alcanzará este nivel, los operadores pueden tratar de reducir las pérdidas comprando o vendiendo a tipos de cambio al contado, que es el tipo de cambio que se suele ver en los sitios net financieros. El analista agregó: “Estos flujos de cobertura tienden a mantener el mercado de divisas cerca de los precios de las opciones”.
Dada la situación precise, el analista afirma que hay miles de millones de euros en opciones sobre el par EUR/USD que vencen pronto. Si analizamos más a fondo, el lunes vencieron 2.400 millones de euros en 1,1050 y el martes cayeron 2.000 millones de euros en 1,1040-50. El jueves se vendieron cerca de 5.000 millones de euros entre 1,1045 y 55, “lo cual es enorme”, afirma el analista.
Mientras tanto, la volatilidad del mercado de divisas parece que va a disminuir esta semana, ahora que el informe de empleo de EE. UU. ya es cosa del pasado. Al mismo tiempo, los mercados de volatilidad muestran poca volatilidad a partir del informe de inflación de EE. UU. del miércoles y la decisión del BCE del jueves. En definitiva, “si el BCE no logra mover el EUR/USD el jueves, las opciones seguirán dominando”, dijo.
Análisis técnico y pronóstico del EUR/USD:
El par EURUSD ha formado máximos decrecientes y ha encontrado soporte en 1,1035, creando un triángulo descendente en el gráfico horario. Técnicamente, el precio está probando el soporte y podría estar a punto de rebotar o romperlo pronto. La media móvil easy de 100 días está cruzando la media móvil easy de 200 días, lo que sugiere que el camino de resistencia más fuerte es hacia arriba o que se está gestando otro movimiento de regreso a la parte superior del triángulo en el nivel psicológico clave de 1,1000. Sin embargo, el precio todavía se negocia por debajo de ambas medias móviles, por lo que podrían actuar como resistencia dinámica en el corto plazo.
El indicador estocástico ha estado señalando condiciones de sobreventa durante algún tiempo, por lo que un giro al alza significaría que la presión alcista ha vuelto. El oscilador tiene mucho margen para avanzar antes de señalar condiciones de sobrecompra o agotamiento entre los compradores, por lo que el precio podría seguir siguiendo el mismo patrón. Además, el RSI se está moviendo al alza para sugerir que el impulso alcista está en marcha y el oscilador necesita mucho terreno por recorrer antes de llegar al territorio de sobrecompra.
En basic, es possible que el par EUR/USD se incline por los datos de inflación de EE. UU. y la declaración sobre los tipos de interés del BCE de esta semana. Técnicamente, se espera una caída significativa de los costes de endeudamiento, junto con posibles recortes de las previsiones de crecimiento e inflación, lo que podría conducir a pérdidas más pronunciadas para el euro. Además, las orientaciones a futuro moderadas también podrían mantener al euro en modo de venta masiva durante toda la semana.
Mientras tanto, el dólar estadounidense podría extender su repunte tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas del viernes pasado, ya que los operadores parecen estar aumentando las expectativas en lo que respecta a los datos que podrían inclinar las probabilidades a favor de un recorte de la tasa del 0,50% por parte de la Fed a finales de este mes. Además, los analistas esperan otro aumento mensual del 0,2% en el IPC básico, lo que podría llevar a una disminución en la lectura anual del 2,9% al 2,7%. Sin embargo, una caída mayor podría significar un dólar más débil en medio de mayores expectativas de flexibilización de la política monetaria.
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