El mercado se ha recuperado de manera impresionante en los últimos meses, y el índice S&P 500 alcanzó máximos históricos que confirman que está en marcha un nuevo mercado alcista en las acciones. Con este reciente repunte, es posible que las valoraciones de algunas acciones estén al límite, lo que dificultará la búsqueda de acuerdos. Buenas noticias para usted: todavía hay muchas ofertas en el mercado hoy en día.
Las acciones bancarias han tardado en recuperarse en medio del entorno de altas tasas de interés, lo que ha sido un obstáculo para las empresas. Sin embargo, hay al menos tres acciones bancarias que todavía cotizan a valoraciones increíblemente baratas y podrían estar a punto de despegar.
1. Grupo Citi
grupo citi (BOLSA DE NUEVA YORK: C) es uno de los bancos más grandes de EE. UU., pero ha tenido problemas en los últimos años debido a que sus amplios esfuerzos comerciales a nivel mundial lo han extendido demasiado. No sólo eso, sino que hace unos años, el banco fue multado con 400 millones de dólares por deficiencias en los controles internos, la gestión de riesgos y la gestión de datos. Como resultado, el desempeño de Citigroup tuvo problemas en comparación con el de sus pares bancarios.
Debido a su reciente historial de bajo rendimiento, Citigroup cotiza con un descuento muy barato del 33% sobre su valor contable tangible. En comparación, Financial institution of America y Wells Fargo cotizan con una prima del 44% y del 54% sobre el valor contable, respectivamente.
La barata valoración de Citigroup es un aspecto que lo hace atractivo. Sin embargo, la orientación de la directora ejecutiva Jane Fraser, si se implementa, podría dar a Citigroup una valoración más alta. Fraser asumió el cargo de director ejecutivo en 2021 y trazó planes para eliminar operaciones menos rentables mientras se inclina hacia aquellas que aumentarán su eficiencia. Como parte de esta medida, anunció que cerraría 13 franquicias de consumo globales, reduciría su fuerza laboral, consolidaría operaciones y optimizaría su negocio.
Algunos analistas son bastante optimistas sobre su estrategia. Por ejemplo, el analista de Wells Fargo, Mike Mayo, cree que el precio de las acciones de Citi podría alcanzar los 100 dólares en los próximos tres años. Si bien Citigroup tiene mucho trabajo por delante, su valoración barata proporciona cierto margen de seguridad y hace que parezca una acción de buen valor para comprar hoy.
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2. Goldman Sachs
El aumento de las tasas de interés ha frenado la actividad de la banca de inversión en los últimos años, lo que ha impactado a Goldman Sachs. (BOLSA DE NUEVA YORK: GS)uno de los bancos de inversión más grandes del mundo.
En 2022, el aumento de las tasas de interés creó un aire de incertidumbre en torno a los mercados, incluidos los de ofertas públicas iniciales (OPI) y fusiones y adquisiciones, ambos negocios básicos para los banqueros de inversión. Según la consultora PwC, los mercados de IPO en los últimos dos años fueron algunos de los de menor volumen en EE. UU. En complete, hubo 175 IPO en los últimos dos años, muy por debajo de 2021, en el que se registraron la friolera de 951 IPO.
Los ingresos de banca de inversión de Goldman Sachs se desplomaron un 56% en dos años hasta 2023. También ha tomado otras medidas para consolidar sus operaciones, como cerrar su negocio de consumo, que ha estado luchando durante los últimos años. El difícil entorno ha hecho que sea difícil ser optimista acerca de Goldman Sachs. Hoy en día, el banco de inversión cotiza a 16,8 veces los beneficios y sólo a 9,9 veces los beneficios a un año.
Sin embargo, los mercados de OPI están mostrando signos de vida, siendo Reddit, Stripe y Klarna algunas de las OPI más esperadas que podrían ocurrir más adelante en el año. Si se lanzan con éxito, podría ser una buena señal de que el apetito por el riesgo ha vuelto. Si ese es el caso, Goldman Sachs parece una excelente ganga para recuperar hoy antes de que veamos un nuevo repunte en la actividad.
3. Membership de préstamos
Membership de préstamos (BOLSA DE NUEVA YORK: LC) es un prestamista centrado en el consumidor que ayuda a los consumidores a refinanciar sus deudas y convertirlas en préstamos personales. Con una deuda de tarjetas de crédito que supera los 1,13 billones de dólares, los consumidores han acumulado deudas en un momento en que las tasas de interés de las tarjetas de crédito están cerca de un máximo histórico.
Esta creciente deuda de los consumidores podría crear una gran oportunidad para Lending Membership. La compañía comenzó como una plataforma de préstamos entre pares en 2006, pero se transformó en un prestamista de consumo y un banco luego de la adquisición de Radius Bancorp en 2021. Como resultado, posee entre el 15% y el 25% de sus activos de mayor calidad. préstamos en sus libros, que pueden generar ingresos netos por intereses además de los ingresos que obtiene por originar y vender sus préstamos restantes al mercado.
El director ejecutivo de LendingClub, Scott Sanborn, dijo a los inversionistas: “Hemos estado preparando nuestra franquicia de préstamos personales para aprovechar la histórica oportunidad de refinanciamiento que se avecina”. Para ello, Lending Membership está desarrollando productos que permiten a los miembros transferir los saldos de las tarjetas de crédito a los planes de pago. En otras palabras, los clientes pueden “recargar” un préstamo private existente, lo que facilita la gestión del saldo de su deuda.
Los consumidores pueden consolidar sus préstamos, especialmente si las tasas de interés caen, beneficiando el negocio principal de LendingClub. Si ese es el caso, ahora podría ser un excelente momento para adquirir acciones, que tienen un precio barato con un descuento del 18% sobre el valor contable tangible y 11 veces las ganancias futuras, antes de esta histórica oportunidad de refinanciación.
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Financial institution of America es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Idiot. Wells Fargo es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Idiot. JPMorgan Chase es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Idiot. Citigroup es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Idiot. Courtney Carlsen tiene puestos en LendingClub. The Motley Idiot tiene posiciones y recomienda Financial institution of America, Goldman Sachs Group y JPMorgan Chase. The Motley Idiot tiene una política de divulgación.
Tres acciones bancarias increíblemente baratas para comprar ahora fue publicado originalmente por The Motley Idiot
