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Tesis de inversión
Recibir ingresos regulares por dividendos junto con la perspectiva de apreciación del capital es uno de los principales beneficios para quienes invierten en empresas con alto rendimiento de dividendos.
Sin embargo, identificar empresas con alto rendimiento de dividendos que Ofrecer dividendos sostenibles puede ser una tarea desafiante. Las empresas que pagan dividendos sostenibles no sólo le brindan la oportunidad de obtener pagos de dividendos inmediatos, sino también una fuente de ingresos que aumenta continuamente. Identificar empresas que paguen dividendos sostenibles es particularmente importante cuando se trata de planificación de la jubilación.
Además, elegir empresas con dividendos sostenibles scale back la probabilidad de sufrir un recorte de dividendos, lo que podría afectar significativamente negativamente al precio de las acciones de la empresa elegida. En consecuencia, esto puede afectar negativamente al rendimiento whole de su cartera de inversiones, especialmente si las acciones respectivas representan un porcentaje relativamente grande en comparación con la cartera basic.
En este artículo, he filtrado dos empresas con alto rendimiento de dividendos que actualmente considero atractivas para los inversores que obtienen ingresos por dividendos. Esto se debe a su valoración precise, su sólida salud financiera, su capacidad para generar ingresos y su historial de crecimiento de dividendos.
Sin embargo, vale la pena señalar que percibo que una de estas selecciones tiene un mayor riesgo de reducción de dividendos, por lo que sugiero infraponderar esta empresa en su cartera de inversiones.
Las empresas debían cumplir los siguientes requisitos para ser incluidas en una preselección:
Rentabilidad por dividendo [FWD] > 3% PER [FWD] Ratio < 30 Retorno sobre el patrimonio > 10%
Seleccioné las siguientes dos empresas para marzo de 2024:
CVS Well being Company (NYSE:CVS) El Banco de Nueva Escocia (NYSE:BNS)
Corporación de salud CVS
CVS Well being Company es un proveedor de soluciones de salud con una capitalización de mercado precise de 93.550 millones de dólares.
Con un rendimiento de dividendos [FWD] del 3,59% y una tasa de crecimiento de dividendos a ten años [CAGR] del 10,07%, CVS Well being Company ofrece a los inversores una combinación atractiva de ingresos por dividendos y crecimiento de dividendos. Estas métricas indican que la empresa debería ser un candidato atractivo para los inversores que planean beneficiarse de mejoras de dividendos en constante aumento mientras invierten a largo plazo.
Entre las ventajas competitivas de CVS Well being Company se encuentran su extensa crimson dentro de la industria del cuidado de la salud, un fuerte reconocimiento de marca, un modelo de negocios diversificado (que contribuye a mitigar los riesgos) y sus economías de escala (que ayudan a reducir costos).
CVS Well being Company en términos de valoración
Considero que CVS Well being Company está actualmente infravalorada. Primero, el P/E precise de la empresa. [FWD] El ratio de 10,81 no sólo se sitúa un 18,01% por debajo de su promedio de 5 años, sino también un 60,83% por debajo de la mediana del sector, lo que indica claramente que la empresa está actualmente infravalorada.
En segundo lugar, su precio/ventas. [FWD] El ratio de 10,25 no sólo se sitúa un 26,53% por debajo del promedio de 5 años de la compañía, sino también un 93,70% por debajo de la mediana del sector.
En tercer lugar, el rendimiento de dividendos de CVS Well being Company [TTM] del 3,35% se sitúa un 17,91% por encima de su promedio de 5 años y también un 124,90% por encima de la mediana del sector, lo que refuerza aún más mi creencia de que la empresa está infravalorada.
Esta infravaloración se refleja aún más en el grado de valoración de búsqueda de alfa para la empresa, que puede encontrar a continuación.
Fuente: Buscando Alfa
El atractivo dividendo de CVS Well being Company
Diferentes métricas subrayan el atractivo del dividendo de CVS Well being Company: el rendimiento del dividendo de la empresa [FWD] del 3,59% precise no sólo está por encima de su promedio de los últimos 5 años (2,90%), sino también significativamente por encima de la Mediana del Sector (1,62%).
Además de esto, se puede destacar que el Free Money Move Yield de la compañía [TTM] del 10,91% refleja su atractivo perfil riesgo-recompensa, lo que indica que el precio de sus acciones no es el resultado de altas expectativas de crecimiento. Esto refuerza mi creencia de que actualmente se puede invertir en CVS Well being Company con un margen de seguridad.
CVS Well being Company según las calificaciones de dividendos Alpha que buscan
El atractivo del dividendo de la compañía se destaca aún más al observar los resultados de las calificaciones de dividendos Buscando Alfa: CVS Well being Company recibe una calificación A- por rendimiento de dividendos y B+ por seguridad y consistencia de dividendos. Por crecimiento de dividendos, la empresa recibe una C+.
Fuente: Buscando Alfa
El Banco de Nueva Escocia
El Financial institution of Nova Scotia tiene su sede en Toronto y fue fundado en 1832. El banco canadiense opera a través de los siguientes segmentos:
Banca canadiense Banca internacional Gestión patrimonial world Segmentos de banca y mercados globales
El Financial institution of Nova Scotia en términos de valoración
Considero que el Financial institution of Nova Scotia está actualmente infravalorado. Este es el caso ya que el P/E del banco [FWD] La proporción de 10,33 se encuentra ligeramente por debajo de la mediana del sector de 10,47. Además de eso, se puede destacar que su Precio/Reserva [FWD] El ratio de 1,13 se sitúa un 11,04% por debajo de su media de cinco años (1,27), lo que indica además que el banco canadiense está infravalorado en el momento de escribir este artículo.
En comparación con bancos estadounidenses como JPMorgan (NYSE:JPM) y Financial institution of America (NYSE:BAC), el Financial institution of Nova Scotia muestra una valoración ligeramente inferior: mientras que el banco canadiense muestra un P/E [FWD] Ratio de 10,33, el de JPMorgan se sitúa en 11,76 y el de Financial institution of America en 11,21.
Además, cabe destacar que el Financial institution of Nova Scotia paga un rendimiento de dividendos significativamente mayor (6,39% frente al 2,71% del Financial institution of America y el 2,23% de JPMorgan) que sus competidores estadounidenses.
El Financial institution of Nova Scotia en términos de rentabilidad
El margen de ingresos netos del Financial institution of Nova Scotia del 26,75 % (que se sitúa un 14,11 % por encima de la mediana del sector) y su rendimiento sobre el capital del 10,34 % reflejan la sólida rentabilidad y la salud financiera del banco. Su salud financiera se ve aún más subrayada por la calificación crediticia Aa2 de Moody’s.
El atractivo del dividendo del Financial institution of Nova Scotia
Estoy convencido de que el banco canadiense resulta especialmente atractivo para los inversores en ingresos por dividendos, dada su atractiva rentabilidad por dividendo. [FWD] del 6,39% en combinación con una tasa de crecimiento de dividendos a 5 años [CAGR] del 4,28%.
El atractivo del Dividend Yield de The Financial institution of Nova Scotia, en combinación con su potencial de crecimiento de dividendos, fortalece mi confianza en que el banco canadiense es un candidato potencial para su incorporación a The Dividend Earnings Accelerator Portfolio.
El Financial institution of Nova Scotia según las calificaciones de dividendos alfa que buscan
Las calificaciones de dividendos alfa que buscan subrayan aún más mi teoría de que el Financial institution of Nova Scotia es una opción atractiva para los inversores en ingresos por dividendos. Recibe una A- por rendimiento de dividendos, una B- por seguridad de dividendos, una C+ por consistencia de dividendos y una C- por crecimiento de dividendos.
Fuente: Buscando Alfa
Proyección del dividendo y rendimiento sobre el costo del Financial institution of Nova Scotia
El siguiente gráfico ilustra una proyección del dividendo y el rendimiento sobre el costo del Financial institution of Nova Scotia suponiendo una tasa promedio de crecimiento de dividendos del 3 % durante los siguientes 30 años, lo que subraya aún más el atractivo del banco canadiense para los inversores en ingresos por dividendos.
Fuente: El Autor
Factores de riesgo
Teniendo en cuenta los riesgos asociados con CVS Well being Company y The Financial institution of Nova Scotia, cabe señalar que considero que el nivel de riesgo para los inversores del banco canadiense es ligeramente superior.
Este mayor nivel de riesgo se refleja en el elevado issue Beta 24M de 1,00 de la compañía en comparación con el issue Beta 24M de 0,48 de CVS Well being Company.
El issue beta 24M relativamente bajo de CVS Well being Company indica que puede reducir significativamente la volatilidad de su cartera de inversiones al incluirla en su cartera. Con un issue Beta de 24 meses de 1,00, el Financial institution of Nova Scotia refleja el issue Beta del mercado de valores más amplio, lo que indica niveles de volatilidad idénticos.
Además de eso, se puede destacar que The Financial institution of Nova Scotia exhibe un índice de pago significativamente mayor del 66,59 %, en comparación con el índice de pago de CVS Well being Company del 27,69 %. Esto demuestra que la probabilidad de un recorte de dividendos es significativamente mayor para los inversores en The Financial institution of Nova Scotia.
Esta teoría se evidencia aún más en la tasa de crecimiento de EPS negativa diluida del Banco de Nueva Escocia. [FWD] de -5,93% en comparación con la tasa de crecimiento de EPS positiva de CVS Well being Company diluida [FWD] del 2,02%. Estas métricas evidencian además una mayor probabilidad de un recorte de dividendos para The Financial institution of Nova Scotia en comparación con CVS Well being Company.
Debido a la elevada probabilidad de una reducción de dividendos, sugiero infraponderar a The Financial institution of Nova Scotia en una cartera de dividendos bien equilibrada con un nivel de riesgo reducido, que proporcione a la empresa no más del 2,5% en relación con su cartera basic. Este enfoque scale back el nivel de riesgo de su cartera y mejora sus posibilidades de obtener resultados de inversión positivos al invertir a largo plazo.
Conclusión
Estoy convencido de que tanto CVS Well being Company como The Financial institution of Nova Scotia pueden ser excelentes incorporaciones a su cartera de inversiones, contribuyendo significativamente a la generación de ingresos adicionales mediante el pago de dividendos.
Tanto CVS Well being Company como The Financial institution of Nova Scotia pagan un atractivo rendimiento de dividendos [FWD] de 3,59% y 6,39% respectivamente, han mostrado un crecimiento de dividendos en los últimos años (Tasas de crecimiento de dividendos a 5 años [CAGR] de 4,40% y 4,28% respectivamente), exhiben valoraciones atractivas (su P/E precise [FWD] Los ratios se sitúan por debajo de la mediana del sector) y ambos gozan de buena salud financiera (calificaciones crediticias Baa2 y Aa2 de Moody’s).
Incluir tanto a CVS Well being Company como a The Financial institution of Nova Scotia en una cartera de dividendos ampliamente diversificada que unifica empresas con alto rendimiento de dividendos y crecimiento de dividendos aporta muchos beneficios para los inversores.
Puede utilizar estos ingresos adicionales a través de dividendos para mejorar aún más su cartera de inversiones reinvirtiendo o para gestionar sus gastos diarios.
¿No sería bueno explorar la posibilidad de utilizar los pagos de dividendos de CVS Well being Company y The Financial institution of Nova Scotia para financiar su próxima escapada acquainted?
Nota del autor: ¡Agradecería escuchar su opinión sobre este artículo! Si solo pudiera elegir dos empresas con alto rendimiento de dividendos para este mes de marzo, ¿cuál elegiría?
