NextEra Energy: Por qué compré el rendimiento del dividendo del 3,2% de esta empresa de servicios eléctricos (NYSE:NEE)

SiguienteEra Vitality (Bolsa de Nueva York: NO) es una increíble máquina de crecimiento de dividendos. La compañía eléctrica declaró por última vez un dividendo en efectivo trimestral de 0,515 dólares por acción, un notable aumento del 10% secuencialmente y 2,06 dólares por acción anualizados para una rentabilidad por dividendo del 3,2%. NEE tiene También se orienta a aumentar su dividendo en al menos un 10% anual durante los próximos dos años hasta 2026, consolidando su estatus como un aristócrata excepcional de dividendos alineado con los accionistas. Este título es venerado por las empresas que han aumentado consecutivamente su dividendo cada año durante al menos 25 años. Con su capitalización de mercado de 132 mil millones de dólares, NEE es la empresa eléctrica más grande de Estados Unidos. La empresa tiene 72 gigavatios en funcionamiento y opera a través de Florida Energy & Mild (“FPL”) y NextEra Vitality Assets (“NEER”).

NEER es un gigante de la energía renovable, que pone en funcionamiento un récord de 5,6 gigavatios de proyectos y almacenamiento de energía renovable eólica y photo voltaic en 2023 frente a una cartera de pedidos que ascendía a 20 gigavatios. La compañía agregó 9 gigavatios a su cartera de pedidos el año pasado y está lista para poner en línea una parte significativa de esto durante los próximos dos o tres años. FPL es una empresa de servicios eléctricos con tarifas reguladas que presta servicios a alrededor de 5,8 millones de cuentas de clientes en Florida. El Estado del Sol ha experimentado un crecimiento materials de la población desde la pandemia, creciendo a 1,9% a poco más de 22 millones de personas en 2022. Esto significó que el tercer estado más grande fue el de más rápido crecimiento por primera vez desde 1957.

Rampa de ganancias y flujo de caja operativo

El segmento de energía renovable de NEE forma un motor central para el crecimiento futuro de NEE, especialmente gracias a la Ley de Reducción de la Inflación (“IRA”) de 2022, que proporciona créditos fiscales a la inversión y la producción para proyectos de energía renovable y esencialmente está destinada a financiar cientos de miles de millones de dólares. en el gasto en energía verde durante la próxima década. La compañía registró ingresos de 6.870 millones de dólares durante su cuarto trimestre del año fiscal 2023, un 11,5% más que la comparación del año anterior y superó el consenso en 550 millones de dólares.

Los ingresos netos ajustados de NEE fueron de 1.070 millones de dólares, alrededor de 0,52 dólares por acción, frente a los 1.010 millones de dólares y 0,51 dólares por acción de hace un año. Los ingresos netos ajustados para todo el año 2023, de 6.400 millones de dólares, aproximadamente 3,17 dólares por acción, crecieron un 9,3% con respecto a las ganancias ajustadas de 2022 de 5.742 millones de dólares, o 2,90 dólares por acción. La compañía esperaba que las ganancias ajustadas para 2024 fueran de 3,23 a 3,43 dólares por acción, una tasa de crecimiento del 5,05% con respecto a 2023 en el punto medio. NEE espera que el BPA ajustado crezca un 7% anual durante los próximos cinco años, por lo que las ganancias reales podrían empujar el extremo superior de su rango de orientación. NEE ha construido el negocio de energías renovables más grande del mundo con una participación de mercado del 20% en originación de energías renovables en los EE. UU. y se verá afectado por la increíble IRA.

El efectivo procedente de las operaciones del cuarto trimestre de la empresa de servicios públicos ascendió a 2.880 millones de dólares, con la cifra para todo el año 2023 de 11.300 millones de dólares frente a un whole de dividendos pagados a los accionistas comunes de 3.780 millones de dólares. NEE puede cubrir sus dividendos mediante el flujo de caja operativo y el ingreso neto ajustado. Y dado que esto crecerá en un solo dígito, los accionistas de la empresa de servicios eléctricos verán años consecutivos de aumentos de dividendos de dos dígitos. Fundamentalmente, los recortes pendientes de las tasas de interés por parte de la Fed y los vientos en contra de la inflación darán un impulso a la NEE este año, mientras el mercado aún desconta en al menos tres recortes de tasas de 75 puntos básicos este año.

Crecimiento de dividendos, las unidades y el futuro de la energía

El historial del gráfico de dividendos de NEE es notable, con aumentos anuales consecutivos que forman una base para el aumento de precios comunes. El historial de crecimiento de dividendos de la empresa de servicios públicos va más allá de su grupo de pares, con su tasa de crecimiento anual compuesta de crecimiento de dividendos a 3 años del 10,14%, más del doble de la mediana del sector. NEE también tiene unidades corporativas con un rendimiento del 8,7% (NEE.PR.R) que vencen en unos meses el 01/09/2025.

Las unidades tienen una liquidación de 0,5626 acciones por unidad si el precio de mercado de NEE es igual o inferior a $88,88 por acción. Por lo tanto, 100 unidades al precio precise de $40 por unidad a $4000 obtendrían una liquidación de 56,26 acciones ordinarias que al precio precise de $65,24 tendrían un costo whole de $3670. Esto significa que no hay beneficios claros con las unidades si quisiera una forma de puerta trasera para comprar más acciones de NEE, a pesar de que su dividendo provisional sustancialmente más alto se pagará durante dos trimestres más.

Se espera que el almacenamiento de energía renovable siga creciendo a medida que la energía photo voltaic y eólica continúen desempeñando un papel elementary en la combinación energética de Estados Unidos. Estos han visto aumentar su participación en la generación whole en los últimos años y se espera que crezcan hasta superar al carbón en el corto plazo. Soy optimista respecto de NEE frente a sus perspectivas de aumentos de dividendos, los recortes de tipos pendientes de la Fed y el contexto político positivo para las energías renovables.