PPH: compre el retroceso de este ETF de las grandes farmacéuticas para obtener rentabilidad total a largo plazo (NASDAQ:PPH)

ETF farmacéutico de VanEck (NASDAQ:PPH) es una forma in style para que los inversores posean algunas de las principales empresas farmacéuticas y obtengan diversificación y liquidez al mismo tiempo. Este ETF tiene alrededor de $488 millones en activos, y tiene un ratio de gastos del 0,36%. Hay una serie de aspectos positivos que veo al iniciar una posición en este ETF ahora, y ofrece un rendimiento histórico sólido a largo plazo.

El gráfico

Como muestra el gráfico siguiente, este ETF ha tenido una tendencia alcista desde finales del año pasado y recientemente cotizó por encima de los 90 dólares. Sin embargo, ha experimentado un retroceso junto con el resto del mercado y ahora cotiza a unos 85 dólares por acción. Creo que este es un nivel en el que empieza a tener sentido realizar algunas compras. El promedio móvil de 50 días es de alrededor de $88 y el promedio móvil de 200 días es de $81,82. planeo comprar pequeño cantidades ahora y realizar compras mayores, si este ETF alcanza el promedio móvil de 200 días, que suele ser un fuerte nivel de soporte.

Las 10 principales participaciones

Echemos un vistazo más de cerca a las 3 principales participaciones de este fondo:

Eli Lilly (LLY) es la principal participación con alrededor del 12% de la cartera whole. Esta empresa ha visto aumentar sus acciones debido al éxito de su medicamento para bajar de peso. Siento que la valoración está exagerada y no espero que esta acción tenga un desempeño tan bueno en el futuro.

Las acciones de Novo Nordisk (NVO) también han subido gracias a su versión de un fármaco exitoso para perder peso. Esta acción representa alrededor del 9,6% de la cartera whole. Creo que esta acción también podría sufrir un retroceso mayor, y eso podría ayudar a brindar una mejor oportunidad de compra para este ETF.

Johnson & Johnson (JNJ) es una empresa líder en atención médica. Esta acción representa alrededor del 6,55% del whole de la cartera. Esta acción lleva un tiempo decepcionando a los inversores, ya que se ocupa de demandas por polvos de talco y otras cuestiones que han pesado sobre su valoración. Sin embargo, creo que esta acción se recuperará en el futuro y podría ayudar a impulsar un sólido rendimiento a largo plazo para este ETF en el futuro.

Factores positivos y catalizadores alcistas

Hay varias razones por las que este ETF podría ser una participación atractiva a largo plazo para casi cualquier cartera.

1) La población crece y envejece. La gente también vive más que nunca. Esto debería mantener fuerte la demanda de productos farmacéuticos durante las próximas décadas.

2) Las acciones farmacéuticas tienden a ser defensivas durante las disaster económicas y, después de muchos años de crecimiento económico, podría ser inteligente asignar una parte de cualquier cartera lejos de la tecnología de rápido crecimiento (los de alto vuelo) y hacia sectores más estables y defensivos, como los farmacéuticos.

3) La IA podría ser un issue enormemente beneficioso para la industria farmacéutica en los próximos años. Se espera que la IA generativa permita ensayos clínicos más eficientes y rentables, lo que también debería conducir a aprobaciones regulatorias aceleradas. También podría mejorar la forma en que se comercializan los tratamientos. El McKinsey International Institute estima que la IA generativa podría producir entre 60.000 y 110.000 millones de dólares anuales en valor para la industria farmacéutica.

Una historia de rentabilidad whole sólida a largo plazo

Este fondo ha recibido una calificación de 4 estrellas de Morningstar durante los últimos 5 años y una calificación de 5 estrellas durante los últimos 3 años. Una inversión de $10,000 en este ETF realizada en su inicio el 20 de diciembre de 2011, ahora valdría más de $30,000. Durante los últimos cinco años, ha proporcionado un rendimiento anualizado de aproximadamente el 10,36% y, desde su inicio, ha proporcionado un rendimiento anualizado de poco más del 10%.

El dividendo

Este ETF tiene un rendimiento SEC precise a 30 días del 2,04%. Paga un dividendo trimestral de alrededor de 0,5328 dólares por acción y pagó el último dividendo trimestral el 5 de abril de 2024. Es possible que este dividendo se vuelva más atractivo cuando las tasas bajen en los próximos años y desempeña un papel importante a la hora de proporcionar rendimientos totales.

Riesgos potenciales a la baja

Este ETF ha tenido un buen desempeño en los últimos meses, por lo que no es sorprendente ver un retroceso. Es posible que siga cayendo y es por eso que no invertiría completamente de inmediato, sino con el tiempo. Podría estar en marcha una caída mayor si el precio de los medicamentos se convierte en un problema importante, ya que este es un año electoral. A los políticos les encanta hablar de reducir los costos de los medicamentos cuando hacen campaña. Este es un riesgo potencial a la baja y otra razón por la que gradualmente incluiría este ETF. Los fracasos de los ensayos clínicos y la expiración de patentes son otro issue de riesgo que afecta a este sector. Por eso podría ser preferible invertir en esta industria con la diversificación que ofrece un ETF, en lugar de asumir el riesgo de exponerse a una sola acción.

En resumen

El retroceso de este ETF ha brindado una mejor oportunidad de compra, pero aún podría haber desventajas adicionales debido a la caída reciente del mercado y también debido a la política del año electoral. Sin embargo, el futuro parece prometedor para este sector, ya que la demanda debería mantenerse fuerte debido a la demografía junto con los beneficios de la IA generativa. Este ETF ha producido resultados totales sólidos a largo plazo, y esta es otra razón por la que comprar retrocesos podría tener sentido.

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