¿Qué es el oscilador estocástico?
El oscilador estocástico es un indicador que compara el precio de cierre más reciente de un valor con los precios más alto y más bajo durante un período de tiempo específico. Proporciona lecturas que se mueven (oscilan) entre cero y 100 para proporcionar una indicación del impulso del valor.
Las lecturas estocásticas son esencialmente expresiones porcentuales del rango de negociación de un valor durante un período de tiempo determinado. (La configuración predeterminada para el Oscilador Estocástico es 14 períodos de tiempo: cada hora, diario, and so on.) Una lectura de 0 representa el punto más bajo del rango de negociación. Una lectura de 100 indica el punto más alto durante el período de tiempo designado.
Fórmula del oscilador estocástico
La fórmula para calcular el oscilador estocástico es la siguiente:
%ok = (Último precio de cierre – Precio más bajo)/(Precio más alto – Precio más bajo) x 100
%D = SMA de 3 días de %Ok
Dónde:
Historia del oscilador
El Dr. George Lane desarrolló el oscilador estocástico a finales de la década de 1950 para utilizarlo en el análisis técnico de valores. Lane, un analista financiero, fue uno de los primeros investigadores en publicar artículos de investigación sobre el uso de estocásticos. Creía que el indicador podría utilizarse de forma rentable junto con los ciclos de retroceso de Fibonacci o con la teoría de las ondas de Elliot.
Lane señaló que el oscilador estocástico indica el impulso del movimiento del precio de un valor. No es un indicador de tendencia del precio como lo es, por ejemplo, un indicador de media móvil. El oscilador compara la posición del precio de cierre de un valor en relación con el máximo y el mínimo (máximo y mínimo) de su rango de precios durante un período de tiempo específico. Además de medir la fuerza del movimiento de precios, el oscilador también se puede utilizar para predecir puntos de inflexión de reversión del mercado.
Usos del oscilador estocástico
Los siguientes son los usos principales del oscilador estocástico:
Identificar niveles de sobrecompra y sobreventa
Un nivel de sobrecompra se indica cuando la lectura estocástica está por encima de 80. Las lecturas por debajo de 20 indican condiciones de sobreventa en el mercado. Se genera una señal de venta cuando la lectura del oscilador supera el nivel 80 y luego regresa a lecturas por debajo de 80. Por el contrario, se indica una señal de compra cuando el oscilador se mueve por debajo de 20 y luego vuelve a subir por encima de 20. Los niveles de sobrecompra y sobreventa significan que el precio del valor está cerca de la parte superior o inferior, respectivamente, de su rango de negociación durante el período de tiempo especificado.
Divergencia
La divergencia ocurre cuando el precio del valor alcanza un nuevo máximo o mínimo que no se refleja en el oscilador estocástico. Por ejemplo, el precio se mueve a un nuevo máximo pero el oscilador no se mueve correspondientemente a una nueva lectura máxima. Este es un ejemplo de divergencia bajista, que puede indicar una inminente reversión del mercado de una tendencia alcista a una bajista. El hecho de que el oscilador no alcance un nuevo máximo a lo largo de la acción del precio indica que el impulso de la tendencia alcista está comenzando a disminuir.
De manera related, se produce una divergencia alcista cuando el precio de mercado alcanza un nuevo mínimo pero el oscilador no sigue su ejemplo y se mueve a una nueva lectura mínima. La divergencia alcista indica una posible próxima reversión al alza del mercado.
Es importante tener en cuenta que el oscilador estocástico puede dar una señal de divergencia algún tiempo antes de que la acción del precio cambie de dirección. Por ejemplo, cuando el oscilador da una señal de divergencia bajista, el precio puede continuar subiendo durante varias sesiones de negociación antes de girar a la baja. Esta es la razón por la que Lane recomienda esperar alguna confirmación de una reversión del mercado antes de tomar una posición comercial. Las operaciones no deberían basarse únicamente en la divergencia.
Cruces
Los cruces se refieren al punto en el que se cruzan la línea estocástica rápida y la línea estocástica lenta. La línea estocástica rápida es la línea 0percentK y la línea estocástica lenta es la línea %D. Cuando la línea %Ok cruza la línea %D y la supera, este es un escenario alcista. Por el contrario, la línea %Ok que cruza de arriba hacia abajo la línea estocástica %D da una señal de venta bajista.
Limitaciones del oscilador estocástico
El principal inconveniente del oscilador es su tendencia a generar señales falsas. Son especialmente comunes durante condiciones comerciales turbulentas y altamente volátiles. Por eso se destaca la importancia de confirmar las señales comerciales del oscilador estocástico con indicaciones de otros indicadores técnicos.
Los operadores siempre deben tener en cuenta que el oscilador está diseñado principalmente para medir la fuerza o debilidad (no la tendencia o dirección) del movimiento de la acción del precio en un mercado.
Algunos operadores intentan disminuir la tendencia del oscilador estocástico a generar señales comerciales falsas mediante el uso de lecturas más extremas del oscilador para indicar condiciones de sobrecompra/sobreventa en un mercado. En lugar de utilizar lecturas superiores a 80 como línea de demarcación, solo interpretan las lecturas superiores a 85 como indicativas de condiciones de sobrecompra. En el lado bajista, sólo las lecturas de 15 o menos se interpretan como señales de condiciones de sobreventa.
Si bien el ajuste a 85/15 cut back la cantidad de señales falsas, puede hacer que los operadores pierdan algunas oportunidades comerciales. Por ejemplo, si durante una tendencia alcista, el oscilador alcanza una lectura alta de 82, después de lo cual el precio baja, es posible que un operador haya perdido la oportunidad de vender a un precio ultimate porque el oscilador nunca alcanzó su nivel de indicación de sobrecompra requerido de 85 o más.
Si no te gusta el estándar Oscilador estocástico, puedes probar el Scalper estocástico avanzado:
Una última palabra sobre el oscilador
El oscilador estocástico es un indicador de impulso well-liked y ampliamente utilizado. Los operadores suelen utilizar señales de divergencia del oscilador para identificar posibles puntos de reversión del mercado. Sin embargo, el oscilador tiende a generar señales falsas. Por lo tanto, es mejor utilizarlo junto con otros indicadores técnicos, en lugar de como una fuente independiente de señales comerciales.
