Una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda, o HELOC, es un tipo de hipoteca en la que se pide prestado contra el La equidad en su hogar. Su valor líquido es el valor precise de su vivienda, menos lo que debe por su hipoteca.
Una HELOC es una línea de crédito renovable, como una tarjeta de crédito. Durante un número específico de años, llamado “período de retiro”, usted puede pedir prestado hasta su límite, pagar parte o la totalidad del saldo y luego pedir prestado nuevamente hasta su límite. Durante este tiempo, normalmente solo deberá pagar intereses. Cuando finaliza este período de retiro, comienza el período de pago y usted paga tanto el capital como los intereses. El período de retiro suele durar 10 años y el período de reembolso suele durar 20 años.
Puede gastar el dinero prestado de un HELOC en casi cualquier cosa, aunque los planificadores financieros suelen decir que es mejor utilizar un HELOC para gastos que mantienen o aumentan el valor de su vivienda. Su casa actúa como garantía del préstamo, lo que significa que corre el riesgo de perderla si no puede cumplir con los pagos. Sopesar los beneficios y los inconvenientes le ayudará a determinar si un HELOC es adecuado para usted.
Execs y contras de HELOC
Ventajas
Flexibilidad. A diferencia de los préstamos fijos, las líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda no requieren que usted sepa exactamente cuánto necesitará pedir prestado. Puede continuar extrayendo de la línea según sea necesario, hasta un cierto límite, dentro del período de sorteo designado.
Tarifas relativamente bajas. Debido a que el HELOC está respaldado por su vivienda, las tasas de interés suelen ser más bajas que las de los préstamos personales y otros tipos de deudas no garantizadas.
Sólo pagas intereses por lo que retiras. Si obtuvo un préstamo fijo de $30 000 y utilizó $20 000, aún tendría que pagar intereses sobre los $10 000 restantes. Con un HELOC, solo paga intereses sobre el monto que retira.
Contras
Estás utilizando tu casa como garantía. Si no puede mantenerse al día con sus pagos mensuales, podría perder su casa en una ejecución hipotecaria.
Los límites de endeudamiento están vinculados a su capital. Si no ha estado en su casa por mucho tiempo, es posible que no califique para un préstamo lo suficientemente grande. Los prestamistas normalmente le permiten pedir prestado hasta el 85% de su capital, aunque algunos tienen límites más altos.
Cuando un HELOC es una buena thought: Financiar renovaciones
Un HELOC puede ser un excelente recurso para pagar renovaciones que se abordan por etapas a lo largo del tiempo. Es adecuado para proyectos de viviendas extensos porque le permite pedir dinero prestado cuando lo necesita y pagar intereses sólo sobre el dinero que se ha gastado. En contraste, un préstamo con garantía hipotecaria le brinda dinero en una suma world, por lo que es útil para un gasto único, como el reemplazo del techo. Pagas intereses sobre el saldo whole desde el principio, independientemente de si lo has gastado.
El interés en un HELOC puede ser deducible de impuestos si usa los fondos para renovaciones de su hogar, pero consulte a un asesor fiscal para asegurarse de que califica.
Otras formas de utilizar un HELOC
Para utilizar como fondo de emergencia. Te animamos a construir un fondo de emergencia para pagar gastos grandes e inesperados, como facturas médicas, reparaciones importantes del hogar y períodos de desempleo. Pero si desea complementar sus ahorros, puede abrir un HELOC como respaldo. Si desea utilizar un HELOC como cobertura contra el desempleo, deberá abrir una cuenta mientras tenga trabajo, porque deberá documentar sus ingresos actuales para calificar para un préstamo.
Para pagar la educación. Muchos padres de estudiantes universitarios pueden sacar Préstamos PLUS para padres. Pero si usted y su hijo no son elegibles para recibir ayuda federal para estudiantes, pueden pedir prestado a un HELOC para cubrir los gastos universitarios. O un HELOC podría ofrecer tasas de interés y tarifas más bajas que un préstamo PLUS para padres. Ten en cuenta que corres el riesgo juicio hipotecario si no puede pagar el saldo de un HELOC, mientras su casa no está en la línea de un préstamo PLUS para padres.
Para consolidar deuda. Es tentador utilizar una HELOC para liquidar tarjetas de crédito y otras deudas con tasas de interés más altas. Pero debe hacer esto sólo si puede seguir un plan para pagar la deuda sin volver a cargar sus tarjetas de crédito.
Cuando un HELOC puede no ser una buena thought
Si bien el efectivo de un HELOC es suyo para gastarlo como mejor le parezca, probablemente no valga la pena hipotecar su casa para gastos que no se aprecian. Ejemplos de esto incluyen:
Para pagar unas vacaciones. No vale la pena arriesgar tu casa para pagar unas vacaciones de ensueño. La mejor forma de pagar unas vacaciones es con tus ahorros. También hay tarjetas de credito para viajes y compra ahora, paga después préstamos para viajes.
Para financiar una boda. Si no puedes permitirte el lujo de pagar una boda o luna de miel sin poner en riesgo su casa, podría ser mejor reducir la escala.
Para comprar un auto. Préstamos para automóviles se realizan para esta compra, reflejando un plazo de financiación que mejor se adapta a la vida útil de un vehículo. Poner su casa a disposición de una compra que seguramente perderá valor rápidamente y posiblemente terminar pagando por un vehículo mucho después de haberlo retirado, no tiene mucho sentido.
Para iniciar un negocio. Ya hay suficiente estrés y riesgo financiero al iniciar una pequeña empresa, incluso sin poner en riesgo su casa, y hay otras opciones de financiación disponible.
