A medida que el mercado continúa subiendo, también lo hacen las expectativas de la mayoría de los participantes del mercado, así como su deseo de colocar más dinero en el mercado. Y eso es algo que siempre me ha sorprendido del mercado de valores.
Presenté la pregunta en un artículo titulado “Comprar caro, vender barato: No No No”:
“En casi todos los aspectos de nuestra vida de compras, buscamos “el trato”. Buscamos el mejor precio en casi cualquier cosa que adquirimos. Pasaremos días comparando precios en nuestras compras de automóviles para obtener el mejor precio posible.
Pasaremos horas y horas para encontrar el mejor precio posible en ese televisor HD 50′ que tanto deseamos. Sin embargo, no trasladamos esa misma mentalidad al mercado de valores.
Lo que es aún peor es que en realidad aplicamos el pensamiento opuesto. Cuando vemos que los precios aumentan significativamente, nos sentimos obligados a comprar.
Pero, ¿qué tiene el mercado de valores que aparentemente nos hace dejar de lado nuestra perspectiva de compra inteligente?
Por supuesto, puedes optar por leer el resto del artículo para ver mi respuesta.
Estamos viendo esto claramente ahora en el mercado, donde muchos quieren inyectar más dinero en este mercado debido a lo fuerte que parece, con la expectativa de que continúe haciéndolo de manera lineal. No puedo decirles cuántas personas ajenas a mi vida profesional he escuchado que recién ahora quieren invertir su dinero en acciones como Nvidia (NASDAQ :).
Y también veo que muchos analistas sugieren que el mercado tiene mucho más por recorrer. De hecho, muchos consideran que el único gráfico que me tiene extremadamente cauteloso (el) tiene al menos otro 15% más por delante.
He estado bastante concentrado en desde finales de 2023, cuando esperábamos que se recuperara de la región 160/165 a un objetivo perfect en la región 203-214 (con el potencial externo de llegar hasta 225), incluso antes. Tocamos fondo, como puede ver en este gráfico:
Gráfico IWM
Elliottwavetrader.internet
Y, a medida que la estructura del repunte tomó forma a partir del mínimo de octubre, refiné ese objetivo a la región 210-214 en diciembre. El viernes alcanzamos el extremo inferior de mi objetivo. Y, como algunos de mis miembros señalaron la semana pasada sobre nuestro análisis de IWM durante el último año:
“Es absolutamente sorprendente que Avi haya podido prever correctamente el movimiento de IWM al área por encima de 210”.
“Aún estoy sorprendido de lo bien que funciona EW. Muchos otros servicios parecen tomar decisiones equivocadas en importantes momentos de inflexión del mercado. Parecen ser la multitud y no los contrarios”.
Ahora bien, no los voy a aburrir con el análisis detallado que me llevó a buscar ese repunte en octubre de 2023, cuando la mayoría esperaba que el IWM colapsara en ese momento. Tampoco los aburriré con el motivo por el cual refiné nuestro objetivo de repunte esperado en esa región, ni con el análisis detallado de por qué no estoy de acuerdo con un movimiento continuo del 15% desde aquí.
Más bien, simplemente diré que este gráfico me insta encarecidamente a tener precaución en este momento. De hecho, mientras permanezcamos por debajo de 214 y luego veamos un regreso a la región de 194 en las próximas semanas de manera impulsiva (término técnico para una estructura de 5 ondas que se adhiere a nuestros estándares objetivos de Fibonacci Pinball), entonces Estoy en “alerta de accidente”. Sí, has oído bien.
Si bien todo el mundo se está animando por diversas razones, veo algunas grietas potenciales en la armadura alcista. Y, si veo confirmación de mi preocupación en las próximas semanas, entonces probablemente predeciré que el IWM regresará a la región 130-150, con el objetivo de mayor probabilidad de tocar fondo más cerca de 130 (al menos en este punto). a tiempo).
Ahora bien, nunca presento certezas cuando se trata de mis pronósticos de mercado, ya que no existe la certeza en un entorno no lineal como el mercado de valores. Más bien, baso mi análisis en estructuras de mercado probabilísticas. Y, a partir de ahora, simplemente estoy viendo algunas grietas en el mercado alcista, lo que me lleva a adoptar una postura muy cautelosa. Entonces, es hora de estar alerta.
Esto no es diferente de cuando pedí un máximo en 1.915 dólares durante un repunte parabólico en el verano de 2011, con un regreso a la región de 1.000 dólares. Esto tampoco es diferente de cuando, a finales de 2019, pedí una disminución del 30% a partir del primer trimestre de 2020, antes de que alguien siquiera oyera hablar de la palabra COVID-19. Y, para aquellos que me han seguido a lo largo de los años, saben que hay muchas, muchas otras llamadas de mercado que hemos realizado en muchos mercados y sectores diferentes. Todo se basa simplemente en nuestro análisis matemático del sentimiento del mercado.
Por lo tanto, si veo más evidencia en las próximas semanas, entonces las probabilidades aumentan dramáticamente de que podamos ver una caída del mercado de más del 25% en 2024, justo cuando ahora todos están convencidos de que el mercado alcista ha regresado y tiene mucho más por recorrer. Y si esa situación se desarrollara, instaré encarecidamente a los miembros a recaudar efectivo, al tiempo que presentaré una oportunidad de venta en corto para aquellos con inclinaciones más agresivas.
Nuevamente, no estoy sugiriendo que ciertamente se producirá una caída del 25%. Simplemente digo que los inversores deben considerar una dosis adicional de precaución durante las próximas semanas si comienzan a desarrollarse más grietas como se describió anteriormente. En otras palabras, así como pueden desarrollarse las condiciones climáticas para que se forme un twister, estoy sugiriendo que las condiciones del mercado pueden estar desarrollándose para una tormenta propia.
En lo que a mí respecta, pasé la semana pasada recaudando efectivo de acciones que alcanzaron nuestros puntos objetivo individuales y roté ese dinero hacia tesorerías y otras oportunidades que estamos viendo en otros sectores. Y, si la configuración que describí anteriormente se desarrolla en las próximas semanas, recaudaré una cantidad de efectivo significativamente mayor.
“Si no te preparas, te estás preparando para fracasar”. -Ben Franklin
