El sector farmacéutico es uno de los sectores más dinámicos de la India. Los productos farmacéuticos se centran en medicamentos, aerosoles, ungüentos, inyecciones, cremas, píldoras y cápsulas. El mercado indio es un mercado importante para estos productos, y las industrias farmacéutica y de atención médica al consumidor impulsan gran parte de la demanda. Una de esas empresas que ayuda al país a expandirse y satisfacer sus demandas es Solar Pharma. Esta empresa tuvo éxito en aprovechar los objetivos del gobierno. Ofrece medicamentos y productos farmacéuticos a consumidores individuales de manera eficaz.
Ahora la pregunta es: ¿es este el momento superb para comprar acciones de Solar Pharma? El desempeño histórico de las acciones ha sido sobresaliente. Por lo tanto, analicemos en profundidad las operaciones de la empresa y veamos si es el momento adecuado para comprar acciones de la industria farmacéutica.
Visión basic de la industria
La industria farmacéutica de la India ocupa el tercer lugar en volumen y el decimocuarto en valor a nivel mundial. Actualmente, el sector farmacéutico contribuye con aproximadamente el 1,72% del PIB del país. Casi 200 naciones de todo el mundo, incluidos Estados Unidos, Europa Occidental, Australia y Japón, albergan productos de la industria farmacéutica. Las exportaciones farmacéuticas y médicas aumentaron un 7,36% hasta los 2.430 millones de dólares en abril de 2024, frente a los 2.260 millones de dólares en abril de 2023. Los últimos nueve años han tenido una tasa de crecimiento de la industria del 9,43% CAGR.
En el sector farmacéutico nacional hay 3.000 empresas farmacéuticas y 10.500 unidades de producción. En la actualidad, las compañías farmacéuticas indias suministran más del 80 por ciento de los medicamentos antirretrovirales necesarios para tratar el sida en todo el mundo. La India suministra el 90 por ciento de la vacuna contra el sarampión, que también proporciona el 60 por ciento de la vacuna que se utiliza en todo el mundo.
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Más compañías farmacéuticas indias que las de cualquier otro país no estadounidense cumplen con los requisitos de la FDA estadounidense. Aproximadamente el 8% del mercado mundial de API está compuesto por 500 empresas de API. India abastece más de la mitad de las necesidades de medicamentos genéricos de África, que también suministra el 25% de los productos farmacéuticos utilizados en el Reino Unido.
El gobierno ha asignado 2143 millones de rupias para la PLI en la industria farmacéutica en el presupuesto de 2024 y 89287 millones de rupias para desarrollar, mantener y mejorar el sistema de atención médica del país para el año fiscal 2025. Esto aumentará los ingresos de Solar Pharma y generará una mayor rentabilidad.
Solar Pharma – Descripción basic de la empresa
Solar Pharma es el mayor mercado farmacéutico de la India. Fue fundada en 1983. La sede de la empresa se encuentra en Goregaon, Mumbai. Con presencia world en más de 100 países, Solar Pharma ha diversificado su negocio en carteras de especialidades, genéricos de marca e ingredientes farmacéuticos activos (API).
En la actualidad, existen más de 380 API, que se utilizan en la empresa y también se comercializan a clientes en más de 60 países. Solar Pharma fabrica 14 instalaciones de API ubicadas en India, Hungría, EE. UU., Israel y Australia, y opera en más de 80 países.
Solar Pharma tiene una participación de mercado del 8,5% en el mercado nacional. Con ventas de fórmulas por 1.69.102 millones de rupias en el año fiscal 2024, Solar Pharma ocupa la posición número uno en India. Solar Pharma tiene 32 marcas entre las 300 principales marcas farmacéuticas de India. Las 10 principales marcas aportan el 18% de los ingresos de India. Solar Pharma tiene una sólida fuerza de ventas de 14.000 personas. La empresa tiene una base de más de 43.000 empleados.
Descripción basic del segmento empresarial
Estas categorías tienen una demanda significativa de medicamentos, tratamientos y otros artículos farmacéuticos de Solar Pharma, de los que vende más de 30 mil millones de dosis al año. Los segmentos son:
La psiquiatría es una rama de la medicina que se centra en la identificación, el tratamiento y la prevención de enfermedades mentales dañinas.
Los antimicrobianos son sustancias que actúan contra las bacterias y se conocen como antibióticos. Pueden erradicar los gérmenes o impedir su crecimiento.
La neurología es el área de la medicina que se centra en el sistema nervioso, que incluye el cerebro, la médula espinal y los nervios periféricos.
Cardiología: Esta disciplina abarca el diagnóstico y tratamiento de la enfermedad cardíaca valvulomatosa, insuficiencia cardíaca, enfermedad de la arteria coronaria y problemas cardíacos congénitos.
Ortopedia: El área de la cirugía que trata los trastornos del sistema musculoesquelético se conoce como ortopedia o cirugía ortopédica.
La gastroenterología es el campo de la medicina que se centra en la parte de la salud digestiva.
Oftalmología: El diagnóstico y tratamiento de los problemas oculares caen dentro de las subespecialidades clínicas y quirúrgicas de la oftalmología en medicina.
Nefrología: El estudio de los riñones, la salud renal y el tratamiento de la enfermedad renal es el foco de la medicina interna de adultos y las especialidades médicas pediátricas.
Urología El campo de la medicina se centra en el sistema reproductivo y el sistema urinario.
La dermatología es el área de la medicina que se ocupa de las afecciones de la piel.
Oncología: La oncología es una rama de la medicina que se ocupa del estudio, tratamiento, diagnóstico y prevención del cáncer.
La ventaja competitiva de Solar Pharma
Base de ingresos altamente diversificada
En el año fiscal 2024, las ventas geográficas totales de Solar Pharma fueron de ₹ 45,571 crore. El 32% de toda la distribución regional y el 68% de las ventas globales de la compañía se derivan de la distribución internacional. Tiene 580 medicamentos genéricos y especializados autorizados, la mayoría de los cuales se venden en los Estados Unidos en los campos de oncodermatología, oftalmología y dermatología.
Los principales mercados de ingresos son Rumania, Rusia, Sudáfrica, Brasil y México, Europa Occidental, Canadá, Japón, Israel, Australia y Nueva Zelanda. Los productos se clasifican según las especialidades del hospital y las ofertas genéricas. Más del 18 % de los ingresos se componen de especialidades de productos.
Ventas geográficas de Solar Pharma
Investigación y desarrollo
La corporación tiene capacidades de investigación globales en ensayos clínicos, desarrollo de dosis, química, soporte biológico y desarrollo de nuevos productos farmacéuticos, con un gasto complete en I+D de 270 mil millones de rupias, o el 6,7 % de los ingresos. Con más de 3000 empleados, esta importante propiedad intelectual promueve la investigación y el desarrollo con énfasis en productos especializados y fórmulas que no infringen las leyes.
Al modernizar Solar Pharma para descubrir nuevos medicamentos para enfermedades novedosas, este gasto aumentará la capacidad de la empresa para desarrollar productos distintivos y acelerar la expansión de su línea de productos.
Rendimiento entre Nifty 50, Nifty Pharma y Solar Pharma
Solar Pharma sigue de cerca los movimientos de los índices Nifty 50 y Nifty Pharma, lo que demuestra que los rendimientos de Solar Pharma se consideran excepcionales en comparación con los índices.
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Datos financieros destacados de Solar Pharma
En el año fiscal 2024, Solar Pharmaceutical experimentó un aumento significativo en los ingresos del 10,5%, alcanzando ₹ 48,497 millones de rupias en comparación con ₹ 43,886 millones de rupias en el año fiscal 23. Durante los últimos cuatro años, desde el año fiscal 20 hasta el año fiscal 24, la empresa logró una sólida CAGR de ingresos del 10,24%. En el año fiscal 24, los márgenes de beneficio aumentaron un 13%, alcanzando ₹ 8,513 millones de rupias en comparación con ₹ 9,610 millones de rupias en el año fiscal 23.
Sus importantes inversiones en I+D y sus sólidas bases son las causas del crecimiento de sus ingresos. Como resultado, Solar Pharma pudo mantener sólidos indicadores financieros en el ejercicio fiscal 2024, incluidos un ROE del 15 %, un ROCE del 17,26 % y un margen operativo del 27 %.
Perspectivas futuras de Solar Pharma
La empresa prevé un sólido crecimiento de ingresos consolidados de un solo dígito para el año fiscal 2025. Solar Pharma se centra en genéricos complejos y segmentos de alta barrera de entrada en el negocio estadounidense. Solar Pharma se centra en la atención sanitaria al consumidor world para mantener su dominio en el mercado existente a través de soluciones innovadoras. Para el próximo año, se espera que los gastos de I+D sean de alrededor del 8% al 10% de los ingresos. La empresa se concentra en asegurar la rentabilidad mientras desarrolla un negocio sólido a largo plazo. Solar Pharma continuará evaluando oportunidades de licencia interna para los productos patentados de última generación. Solar Pharma se centra en la investigación y el desarrollo para desarrollar productos complejos en múltiples formas de dosificación.
Métricas clave de los competidores
Precios objetivo de expertos y brókers
Sharekhan: calificación de “compra” y precio objetivo de ₹ 1,800 por acción. La correduría consideró algunos de los impulsores importantes: las ventas de especialidades globales contribuyen con el 18% de los ingresos, y Taro y el segmento de especialidades gestionan las ventas en EE. UU. Se esperaba que los productos especializados, como deroxolitnib, un tratamiento para adultos con alopecia areata severa, se lanzaran el 24 de julio y se espera que no enfrenten competencia durante al menos cinco años.
Se prevé que los productos de Nedligy, que actualmente están registrados en los Servicios Médicos de Emergencia (EMS), se registren en Europa en la primera mitad del año civil 24. Solar Pharma ha completado los ensayos de fase 2 para MM-ll, una terapia para el dolor articular, y ha iniciado los ensayos de fase 1 para GL0034, que se pretende que obtenga la licencia a nivel nacional como GLP-1 para common el azúcar en sangre y el apetito.
El saldo de efectivo consolidado de Solar Pharma ha aumentado en 2.400 millones de dólares, destinados a la compra de activos y a la obtención de un retorno de la inversión de dos dígitos. Los márgenes brutos de la empresa procedentes de su cartera de especialidades se estiman en un 80% de los ingresos, uno de los más altos de la industria.
Conclusión
A medida que el artículo se acerca a su fin, echemos un vistazo rápido al impresionante éxito de Solar Pharma en el año fiscal 2024. La empresa está bien establecida en las ventas en Estados Unidos y tiene fundamentos sólidos. Para crear nuevos productos, invierten mucho dinero en investigación y desarrollo, lo que aumenta el potencial de demanda de la industria. El aumento de la financiación del gobierno para los sectores farmacéutico y de atención médica sugiere que la industria farmacéutica seguirá creciendo.
En el año fiscal 24, el ROCE aumentó un 18,2%, mientras que el ROE aumentó un 16,7%. Los gastos de la empresa, las cifras financieras y la financiación gubernamental para el desarrollo y la expansión son excepcionales. Por lo tanto, este sería el mejor momento para realizar inversiones a largo plazo en Solar Pharma. ¿Qué piensa sobre el futuro de Solar Pharma? Háganos saber su opinión en la sección de comentarios a continuación.
Escrito por Shashi
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