La emisión incluye una nueva venta de acciones por 2.000 millones de rupias y una oferta de venta (OFS) de 2.000 millones de rupias. En virtud de la OFS, AP Asia Opportunistic Holdings, Synergy Metals y State Financial institution of India venderán participaciones parciales.
En la oferta pública, aproximadamente el 50% está reservado para compradores institucionales calificados, el 15% para inversores no institucionales y el 35% restante para inversores minoristas.
Los ingresos netos de la oferta pública se utilizarán para financiar parcialmente la unidad de cemento propuesta en Nagaur, Rajasthan, el pago de deuda y otros fines corporativos generales.
JSW Cement es una empresa de fabricación de cemento en la India enfocada en la fabricación de productos cementantes verdes que comprenden cemento mezclado y cemento compuesto Portland y escoria de alto horno granulada molida (“GGBS”). También fabrica cemento Portland ordinario, clínker y una gama de productos cementantes afines como hormigón premezclado (“RMC”), escoria tamizada, productos químicos para la construcción y compuestos impermeabilizantes. Se espera que el sector de la construcción industrial y comercial crezca a una CAGR del 6-7%, respectivamente, desde el año fiscal 2024 hasta el año fiscal 2029. Además, entre los años fiscales 25 y 29, se espera que la demanda india de cemento crezca a una CAGR saludable del 6,5-7,5%; y entre los años fiscales 24 y 29, se espera que la industria india de RMC crezca a una CAGR del 10-12%, lo que a su vez aumentará la demanda de cemento mezclado, GGBS, OPC, clínker y productos cementantes afines.
En el año fiscal 24, los ingresos operativos de la empresa aumentaron a 6.028 millones de rupias desde los 5.837 millones de rupias del año anterior. Mientras tanto, el beneficio neto disminuyó a 62 millones de rupias desde los 1.04 millones de rupias del año anterior.
JM Monetary, Axis Capital, Citi Group y Kotak Funding Banking se encuentran entre los gestores principales de la oferta pública inicial.
