A las 14:00 horas, la emisión había sido suscrita 1,18 veces, y la categoría de inversores minoristas había registrado 1,23 veces. La categoría de inversores no institucionales (NII) registró una fuerte demanda, con 2,51 suscripciones. Los compradores institucionales cualificados presentaron ofertas por 9.999 acciones de los 1,23 millones de acciones reservadas para ellos.
Mientras tanto, la prima precise del mercado gris (GMP) para Premier Energies es de Rs 330, lo que representa una prima del 73% en el mercado no cotizado.
La IPO consiste en una nueva emisión de acciones de capital por un complete de hasta Rs 1,291 millones de rupias y una Oferta de Venta (OFS) de hasta 3,42 millones de acciones por parte de los accionistas vendedores.
Según el componente de oferta de venta, South Asia Development Fund II Holdings LLC venderá 2,68 millones de acciones de capital y South Asia EBT Belief venderá 172.600 acciones de capital y el promotor Chiranjeev Singh Saluja venderá 72.00.000 acciones de capital. Alrededor del 50% de la oferta está reservada para inversores de QIB, el 35% para inversores minoristas y el 15% restante para inversores no institucionales.
Banda de precios de la IPO de Premier Energies
La compañía ha fijado una banda de precios de entre 427 y 450 rupias por acción, donde los inversores pueden ofertar por 33 acciones en un lote.
Análisis de la oferta pública inicial de Premier Energies
La mayoría de los analistas recomendaron a los inversores que se suscriban a la oferta pública inicial, ya que la empresa tiene una base de clientes diversificada con relaciones tanto dentro de la India como en el extranjero. La empresa también tiene una sólida cartera de pedidos de 5.926 millones de rupias.
“En una banda de precios más alta, PEL exige un múltiplo EV/Ventas de 4,8x, lo que parece atractivo teniendo en cuenta la valoración precise de un único competidor que cotiza en bolsa (que genera pérdidas). Por lo tanto, asignamos una calificación SUBSCRIBE para la emisión”, dijo Alternative Broking.
“Dadas sus inversiones estratégicas, su sólida recuperación financiera y su importante cartera de pedidos, la empresa está bien posicionada para aprovechar las oportunidades de crecimiento en el sector de la energía photo voltaic. Por lo tanto, recomendamos una calificación de suscripción para inversiones a mediano y largo plazo”, afirmó BP Wealth.
Otros detalles
La empresa propone utilizar los ingresos netos para invertir en su subsidiaria, Premier Energies World, para financiar parcialmente el establecimiento de una planta de fabricación de células solares fotovoltaicas TOPCon de 4 GW y módulos solares fotovoltaicos TOPCon de 4 GW en Hyderabad y el resto para fines corporativos generales.
Kotak Funding Banking, JP Morgan e ICICI Securities actúan como administradores principales de la emisión.
Premier Energies fue el segundo mayor actor integrado en India al ultimate del año fiscal 2024, con una capacidad instalada anual de 2 GW para la fabricación de células junto con una capacidad instalada anual de 4,13 GW para la fabricación de módulos. Es el mayor exportador indio de células solares a los EE. UU. en el año fiscal 2024.
A la fecha de presentación de la RHP, la empresa tiene cinco plantas de fabricación, todas ellas ubicadas en Hyderabad, y realiza operaciones a través de ocho subsidiarias en India y en el extranjero.
La capacidad de fabricación de módulos de la India alcanzó aproximadamente 72 GW en el año fiscal 2024 y, si bien su capacidad precise de fabricación de células solares es de 8,1 GW, también está preparada para un crecimiento exponencial futuro.
El fuerte compromiso de la India con la energía renovable, sus ambiciosos objetivos y su marco regulatorio favorable han atraído inversiones sustanciales en proyectos de energía photo voltaic, posicionando a la India como un actor clave en el mercado photo voltaic mundial.
Desempeño financiero de Premier Energies
Los ingresos de la empresa por operaciones aumentaron a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 42,71 % entre los años fiscales 21 y 23. Sus ingresos del año fiscal 24 aumentaron un 120 % hasta los 3143 millones de rupias. La empresa registró una ganancia de 231 millones de rupias en el año fiscal 24, frente a una pérdida de 13,3 millones de rupias hace un año.
(Descargo de responsabilidad: Las recomendaciones, sugerencias, puntos de vista y opiniones de los expertos son suyas y no representan las opiniones de Financial Instances)
