Investing.com — Morgan Stanley ha llevado a cabo una actualización estratégica de su cartera de acciones con dividendos, realizando ajustes clave que reflejan la dinámica cambiante del mercado y una cuidadosa reevaluación del riesgo y la oportunidad.
Uno de los cambios más grandes es la decisión de abandonar Corporación Microsoft (NASDAQ:), uno de los nombres más importantes del sector tecnológico. Esta medida forma parte de la estrategia más amplia de Morgan Stanley de reorientar la cartera hacia sectores y empresas que ofrezcan rendimientos de dividendos sólidos, características defensivas y perspectivas de crecimiento prometedoras en medio de tensiones geopolíticas crecientes y condiciones económicas cambiantes.
En esta renovación de cartera, Morgan Stanley ha introducido dos nuevas incorporaciones: Basic Dynamics Corp (NYSE:) y Constellation Power Corp.
Estas empresas han sido identificadas como fuertes opciones para la cartera debido a su potencial para capitalizar el aumento del gasto de defensa international y la creciente demanda de electricidad confiable, particularmente de los centros de datos.
Basic Dynamics, un contratista de defensa líder, está preparado para beneficiarse del aumento international del gasto de defensa, impulsado por las crecientes tensiones geopolíticas.
La diversa cartera de la empresa, que abarca sistemas de combate, sistemas marinos y aeroespacial, la posiciona bien para capitalizar los presupuestos de defensa ampliados en los EE. UU. y otros países de la OTAN.
Además, el aumento de la producción de aviones comerciales Gulfstream promete una expansión del margen, lo que se suma a las perspectivas de crecimiento diversificado de Basic Dynamics.
El analista de Aeroespacial y Defensa de Morgan Stanley ha mejorado la calificación de las acciones a Obese con un precio objetivo de 345 dólares, destacando su potencial para un rendimiento whole del 21%, incluido un rendimiento de dividendos del 2%.
Constellation Power, la mayor empresa de servicios públicos de energía nuclear de Estados Unidos, se ha sumado a la cartera para aumentar la exposición al sector de servicios públicos. A medida que aumentan las demandas de energía, en explicit en una purple ya limitada, se espera que las capacidades de energía nuclear de Constellation Power desempeñen un papel essential.
El sólido negocio principal de la empresa, respaldado por créditos fiscales a la producción, y el potencial crecimiento derivado del aumento de la demanda de electricidad, especialmente de los centros de datos, la convierten en una incorporación atractiva.
El analista de energía y servicios públicos de Morgan Stanley considera que Constellation Power es un posible beneficiario de la creciente necesidad de energía de baja emisión y alta confiabilidad, impulsada por la expansión de los centros de datos y el mercado energético en basic. Con un precio objetivo de $233, la acción ofrece una combinación prometedora de estabilidad defensiva y potencial de crecimiento.
Sin embargo, la decisión de eliminar a Microsoft de la cartera es quizás el aspecto más sorprendente de esta renovación estratégica. A pesar de la impresionante ganancia del 69% del gigante tecnológico desde su inclusión en octubre de 2022, Morgan Stanley expresó su preocupación por el aumento de los gastos de capital de la empresa, en explicit relacionados con sus inversiones en inteligencia synthetic generativa (Gen AI) e infraestructura en la nube.
Si bien Microsoft sigue siendo líder en software program empresarial, servicios en la nube y aplicaciones de inteligencia synthetic, el mercado está comenzando a analizar de manera más crítica el creciente gasto de capital de la compañía.
Este aumento en la intensidad del capital podría afectar los márgenes de Microsoft a medida que aumenten los gastos de depreciación, lo que podría afectar su capacidad para sostener el crecimiento de sus dividendos, un issue clave para su inclusión en la Cartera de Acciones de Dividendos.
Al eliminar a Microsoft, Morgan Stanley no solo asegura ganancias, sino que también reasigna esos fondos a acciones con mayores rendimientos de dividendos y características más defensivas, alineándose más de cerca con los objetivos de la cartera.
Además de estos cambios importantes, Morgan Stanley también realizó varios ajustes en las ponderaciones de otras acciones de la cartera como parte de su proceso de gestión de riesgos en curso. Este reequilibrio está diseñado para mantener un perfil de riesgo atractivo y, al mismo tiempo, garantizar que la cartera se mantenga alineada con su índice de referencia.
La correduría aumentó sus posiciones en Merck & Co. Inc, M&T Financial institution Corp (NYSE:) y Johnson & Johnson (NYSE:), todas ellas consideradas como acciones con fuertes dividendos y con sólidas perspectivas de crecimiento.
Por el contrario, la exposición de la cartera a T-Cell US (NASDAQ:) Inc y Corporación Starbucks (NASDAQ:) se redujo, lo que refleja las preocupaciones sobre las presiones competitivas y los posibles desafíos para mantener el crecimiento.
