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Este tipo de artículo es uno que he animado a muchos inversores principiantes a escribir, pero recientemente me di cuenta de que nunca he publicado una versión de mí mismo: analice un día/mes/año típico y anote todas las empresas que cotizan en bolsa con las que se encuentre. Mejor aún, calcule aproximadamente cuánto dinero Gran parte de su presupuesto lo gasta en esa empresa, con el fin de ponderar mejor estas acciones con las que hace negocios en proporción a cuánto contribuye a sus ingresos. Probablemente el artículo más público que he escrito sobre este tema de “acciones cotidianas” fue a principios de 2018, cuando describí 10 acciones que deberías comprarle a un niño de 10 años Fomentar el interés por las finanzas y la inversión poco después de que un estudiante aprenda a sumar y multiplicar. El niño de 10 años del que escribí está a punto de cumplir 17, por lo que un artículo como este debe ser un esquema aún más concreto de cómo debe prestar atención a las empresas con las que se encuentra en su vida diaria y comprender mejor cómo ganan dinero y cómo la competencia puede matarlas.
En este artículo, voy a repasar de manera casual un día típico en mi vida como estadounidense, casado y padre de tres hijos que vive en Suiza y que, en lo private, intenta evitar hacer negocios con grandes empresas que cotizan en bolsa cuando es posible, pero no puede evitarlas por completo. De esta manera, apuntaré las empresas que cotizan en bolsa a cuyos ingresos apenas puedo evitar contribuir regularmente, y lo difícil que puede ser desviar mi gasto de ellas. Para simplificar las cosas, también solo anoto los nombres que puedo ver, no las empresas “entre bastidores” que sé que son igual de importantes, pero no tan visibles. Como consumidor, debería poder escribir un artículo related sobre “un día en la vida” acerca de sus propios hábitos de gasto y usarlo para construir una cartera de “contraconsumo” related al remaining, donde las acciones se ponderen en función de la parte de su presupuesto que gasta en cada empresa. Para que este artículo sea breve, es posible que omita algunos nombres y redondee mi gasto estimado a números muy aproximados, pero debería ser un marco lo suficientemente bueno para comenzar.
#1: Mi banco
Si empiezo a contar mi día a medianoche, mientras aún duermo, debería empezar por contar qué empresas ganan dinero conmigo mientras duermo, y la más obvia es el banco que nos proporciona la hipoteca para tener nuestra casa. Nuestra hipoteca es con UBS Group AG (UBS), que nos ofreció el tipo de interés más bajo de los tres bancos de los que recibimos ofertas, y lo principal que nos impide cambiar es que todavía no hemos encontrado otra oferta de hipoteca con un tipo de interés lo suficientemente bajo como para que valga la pena el cambio. Actualmente gastamos unos 75 dólares al día en intereses hipotecarios, lo que hace que sea un gasto bastante grande y probablemente un peso importante en la cartera de “contraconsumo”.
#2-3: Seguro
Aún durmiendo, una cosa que me ayuda a dormir bien es que estamos bien asegurados. Aquí es donde mi presupuesto comienza excluyendo a las empresas que cotizan en bolsa, me guste o no: los residentes suizos están obligados a comprar un seguro médico, pero todas las aseguradoras de salud de la competencia están organizadas como fundaciones sin fines de lucro, por lo que los aproximadamente 35 dólares al día que gastamos en seguros médicos no se asignarán a ninguna acción pública. Lo mismo ocurre con el seguro de nuestra casa, que lo proporciona una agencia del gobierno estatal. De los seguros que puedo atribuir a una empresa pública, estimo que gastamos unos 5 dólares al día cada uno en filiales de Authorized & Basic Group Plc (OTCPK:LGGNY) y Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B).
#4: Manzana
Me despierto con la vibración de mi Apple Watch, según la hora que marca mi iPhone, ambos productos fabricados por Apple Inc. (AAPL). Esta empresa de 3,35 billones de dólares es una de las que me resultaría mucho más difícil dejar de trabajar que mi banco o mi aseguradora, simplemente porque encuentro que el ecosistema de todos los dispositivos Apple que tenemos en casa (un iMac, dos MacBooks, tres iPads, cuatro iPhones, dos relojes Apple y un Apple TV) es mucho mejor que las alternativas. Intenté dejar de trabajar con Apple y pasarme a Android dos veces, y odié casi todos los días de mi experiencia con Android, hasta el punto de que celebré haber vuelto al iPhone y no veo motivos para cambiar de proveedor en un futuro próximo. A pesar del increíble valor de los productos Apple y de los papeles irreemplazables que desempeñan en nuestro hogar, creo que nuestra contribución a los ingresos de AAPL puede parecer baja en comparación, dado que hemos comprado muchos de estos dispositivos de segunda mano y solemos utilizarlos durante muchos años antes de reemplazarlos. A ojo de buen cubero, yo estimaría que nuestro hogar gasta una media de unos 25 dólares al día en productos y servicios de Apple.
#5-6: Ropa de gimnasia
A continuación me visto para ir al gimnasio, para lo cual aproximadamente la mitad de mi vestuario es de Underneath Armour, Inc. (UA) y la otra mitad de adidas AG (OTCQX:ADDYY). Mi esposa y mis hijos tienen otros artículos de otras marcas, pero aquí solo pondré $1 por día para cada una de estas dos.
#7-9: Higiene
Llego a casa del gimnasio y dejo mi ropa en la lavandería, donde normalmente la lavamos con detergente OMO, una de las marcas propiedad de Unilever PLC (UL). Para el jabón corporal, prefiero un jabón de rosas que compro en nuestra tienda turca native, donde el envase está en turco, así que me sorprendió mirar la letra pequeña y ver que incluso el jabón lo fabricaba en Turquía una filial de Colgate-Palmolive Firm (CL). Aunque CL también es conocida por su pasta de dientes, empecé a cepillarme los dientes con una marca de pasta de dientes propiedad de Haleon plc (HLN), una filial de GSK. Como números aproximados, también supondré que gasto alrededor de $1/día en cada una de las marcas UL, CL y HLN.
#10: Electrodomésticos de cocina
Antes de irme, trato de tomar un buen desayuno, que en nuestra cocina se suele preparar en una cocina de inducción fabricada por la empresa sueca AB Electrolux (OTCPK:ELUXY), que vino con nuestra casa y probablemente dure una década o dos más, pero le asignaré un dólar más al día. La mayoría de nuestros otros electrodomésticos son fabricados por la empresa privada alemana Miele, y también tenemos dos hornos fabricados por la pequeña empresa suiza V-Zug, cuyas acciones, lamentablemente, no tienen cotización en Estados Unidos.
#11: Transporte
Tengo la suerte de vivir en un lugar con una excelente pink ferroviaria, por lo que no necesitamos un coche, pero eso implica un coste de unos 17 dólares al día por un pase que ofrece a nuestra familia transporte público ilimitado por todo el país. Los Ferrocarriles Federales Suizos son una empresa estatal, pero una buena parte de la infraestructura ferroviaria la construye y mantiene la empresa native Stadler Rail AG (OTCPK:SRAIF). Aunque no estoy seguro de la exactitud de esta cifra, supongo que Stadler recibe un poco menos de una cuarta parte de lo que gastamos en nuestro pase de tren, o unos 4 dólares al día.
#12: Microsoft
En el camino al trabajo y en el trabajo, utilizamos software program creado por Microsoft Company (MSFT), concretamente aplicaciones de Workplace como Outlook, Excel y Phrase, y mi esposa también lo hace en su empresa. Puede que me equivoque por completo, pero calculo que en nuestro hogar gastamos unos 2 dólares al día para que los dos usemos productos de Microsoft en el trabajo.
#13-15: Mis contrapartes profesionales
Profesionalmente, soy un administrador de patrimonio, y una buena parte de la ejecución y custodia de transacciones de mi empresa se realiza con dos plataformas: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) y Charles Schwab Company (SCHW). Estas transacciones también deben pasar por una de las muchas bolsas, de las cuales solo un ejemplo de una bolsa con la que trato casi a diario desde que me mudé a Europa es London Inventory Trade Group plc (OTCPK:LNSTY). Si bien no creo que sea justo intentar estimar el volumen de negocios de mi empresa a través de estas plataformas, estimaré aproximadamente que mi participación private (es decir, cuánto obtienen estas tres empresas simplemente ejecutando las transacciones personales de mi familia y brindando servicios de custodia) podría promediar aproximadamente $ 3, $ 2 y $ 1 por día para estas tres respectivamente.
#16: Google
Si bien utilizo Bing en algunos dispositivos Microsoft Home windows, la aplicación principal que utilizo para realizar búsquedas, incluso en mis navegadores Apple Safari, es Google, propiedad de Alphabet Inc. (GOOGL). Esto también incluye YouTube, que sigo considerando una de las fuentes más útiles para buscar y distribuir movies sobre la más amplia variedad de temas. Realmente no tengo concept de cómo estimar cuánto dinero gana Google a costa de mí, así que supongo que unos 2 dólares al día para nuestra familia, aunque el dinero sale del presupuesto del anunciante (es el tiempo y la atención lo que sale de nuestro presupuesto, pero esa es otra moneda).
#17-18: Planificación de viajes
Una de las cosas que más me gusta hacer y que espero con ilusión es viajar, así que, en mi típico viaje diario a casa desde el trabajo, es muy possible que haga al menos una búsqueda rápida en Expedia (EXPE) para obtener una actualización en tiempo actual de las tarifas aéreas de los próximos destinos. Si vuelo, lo más possible es que salga del aeropuerto native más cercano, que resulta ser el de Flughafen Zürich AG (OTCPK:FLGZY), una empresa que cotiza en bolsa. Como familia, gastamos bastante dinero en viajes cada año, aunque la mayor parte es fuera de Expedia y del aeropuerto, pero por ahora asignaré 5 dólares al día a cada uno de estos.
#19: Comida
Aunque he hecho todo lo posible por comer alimentos de productores locales más pequeños en lugar de empresas que cotizan en bolsa, como residente de un país sin salida al mar, hay una categoría de alimentos que es más difícil conseguir aquí de otra manera, y son los mariscos. Como punto de referencia, mencionaré a la empresa noruega de salmón Mowi ASA (OTCPK:MHGVY). No comemos pescado con tanta frecuencia, así que pondré un dólar al día por esto.
#20: Impuestos
Un gasto importante que he dejado para el remaining del día no es el que se destina a una acción, sino al gobierno, que se reserva el derecho de cobrarme impuestos mientras sea ciudadano estadounidense. Si bien también pago impuestos suizos, Estados Unidos tiene el derecho prioritario de gravar el dinero que gano en Estados Unidos, y luego debo reclamar el crédito por ello en mi declaración suiza. Mis impuestos estadounidenses se destinan en parte a pagar los intereses de la deuda mantenida en un ETF 100% del tesoro como el ETF iShares US Treasury Bond (GOVT), así que lo pondré como mi vigésima “acción” para este artículo. No tengo ganas de buscar la cantidad actual de impuestos estadounidenses que pago por día, pero para redondear mi whole diario de gastos presupuestarios que pude contabilizar a unos 200 dólares al día, digamos que gasto 58 dólares al día en impuestos estadounidenses.
Conclusión
Si nos limitamos a observar la lista de acciones que he observado en el transcurso de un día regular, no sería la peor lista de acciones con las que empezar a construir una cartera, dado que todas son empresas fáciles de entender con una fuente estable de ingresos procedentes de consumidores como yo. Cabe destacar que esta lista no incluye ningún REIT, ninguna empresa de servicios públicos, ninguna empresa energética, ninguna de atención sanitaria (porque mi aseguradora no cotiza en bolsa y yo no me he puesto enfermo hoy) y también deja fuera a muchas otras buenas empresas en las que no gasto dinero, empresas públicas. Cuando observamos la ponderación, no podemos evitar pensar que se trata de una cartera extremadamente desequilibrada, formada principalmente por una acción bancaria, seguida de bonos del Tesoro de Estados Unidos y, a continuación, de AAPL. Si siguiera intentando convertirla en una cartera en la que realmente se pueda invertir, podría intentar equilibrar un poco más las ponderaciones y analizar más de cerca la sostenibilidad de las ganancias de cada una de estas empresas. Después de todo, uno de los objetivos de una cartera de “contraconsumo” es pagarle dividendos que coincidan más o menos con sus gastos diarios para que pueda vivir de esos dividendos con la expectativa de que los aumentos de precios se correspondan con aumentos de dividendos.
Acciones $/día % UBS $75 37,5 % LGGNY $5 2,5 % BRK.B $5 2,5 % AAPL $25 12,5 % UA $1 0,5 % ADDYY $1 0,5 % UL $1 0,5 % CL $1 0,5 % HLN $1 0,5 % ELUXY $1 0,5 % SRAIF $4 2,0 % MSFT $3 1,5 % IBKR $3 1,5 % SCHW $2 1,0 % LNSTY $1 0,5 % GOOGL $2 1,0 % EXPE $5 2,5 % FLGZY $5 2,5 % MHGVY $1 0,5 % GOVT $58 29,0 % Haga clic para ampliar
Debo terminar diciendo que una de las inspiraciones de este artículo fue la concept de que las 7 magníficas son tan grandes debido al papel tan importante que han llegado a desempeñar en nuestra vida diaria. Aunque vivo fuera de los EE. UU., aun así me encontré gastando más dinero en cada una de al menos tres de las 7 magníficas empresas que en la mayoría de las empresas suizas, lo que probablemente justifica al menos cierta exposición, aunque no ponderaciones de capitalización de mercado. Con suerte, esta concept de ponderación del consumo al menos encourage una forma diferente de pensar al respecto, aunque la mayoría de nosotros no llegaremos a ese extremo.
Nota del editor: Este artículo analiza uno o más valores que no cotizan en una bolsa importante de Estados Unidos. Tenga en cuenta los riesgos asociados con estas acciones.
