El IPP de Estados Unidos arrojó resultados dispares hoy. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se dieron como se esperaba. La combinación inicialmente no cambió la percepción de que la Fed probablemente recortará las tasas en 25 puntos básicos.
Más tarde, hubo un par de publicaciones de Timiraos, del WSJ. La primera se refería al dilema al que se enfrenta la Fed: ¿debe reducir su gasto o hacerlo a lo grande (es decir, con un recorte de 25 o 50 puntos básicos)? Eso le dio al mercado más esperanzas de que la Fed todavía podría reducir su gasto a lo grande con un recorte de 50 puntos básicos. Hubo otro tuit en el que los analistas de las cifras del IPC y el IPP proyectan que el PCE básico se situará en el rango del 0,13% al 0,17%. Eso mantendría el sesgo a la baja para la inflación.
La noticia ayudó a impulsar el dólar a la baja no solo por los datos sino también por el sentimiento de riesgo.
Sin embargo, el foco claro sigue estando puesto en el posible recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana, y el mercado todavía está descontando una probabilidad del 25% de un recorte de 50 puntos básicos. Recuerde también que el gráfico de puntos y las estimaciones actualizadas del PIB, la inflación y el empleo de los funcionarios de la Reserva Federal también se presentarán a medida que la atención se vaya desplazando hacia 2025. ¿Qué proyectará el gráfico de puntos?
Si analizamos las monedas principales, desde las más fuertes hasta las más débiles, el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y la libra esterlina (GBP) obtuvieron mejores resultados, beneficiándose del riesgo en las operaciones y de la debilidad del dólar.
El AUDUSD se extendió por encima de su media móvil de 200 horas en 0,6700 y mira hacia la media móvil de 100 barras en el gráfico de 4 horas en 0,6734. El NZDUSD también se extendió por encima de su media móvil de 200 horas en 0,6175 y mira hacia su media móvil de 100 barras en el gráfico de 4 horas y 0,61936. El GBPUSD se movió por encima de su media móvil de 200 horas en 1,3110.
Por el contrario, el dólar canadiense (CAD) tuvo un rendimiento inferior al del dólar canadiense, que cerró prácticamente sin cambios durante el día y está poniendo a prueba su media móvil de 100 horas en 1,35779, después de haber mantenido el soporte cerca de esa media móvil más temprano en el día y haber subido. El nuevo día de negociación utilizará esa media móvil como nivel de definición de riesgo. Un movimiento por debajo sería más bajista. Mantenerse por encima sería más alcista.
El EURUSD también subió, extendiéndose por encima de su media móvil de 200 horas en 1,1056 en el proceso. El Banco Central Europeo (BCE) recortó las tasas como se esperaba, pero la presidenta Lagarde no se comprometió con una trayectoria futura específica de las tasas. Las proyecciones de inflación se revisaron ligeramente al alza para 2024 y 2025, mientras que las previsiones de crecimiento se rebajaron ligeramente. Más tarde en el día, “fuentes del BCE” insinuaron que el recorte de octubre probablemente no esté sobre la mesa y que diciembre necesita un crecimiento más débil para impulsar al BCE a recortar las tasas. Eso también pareció dar al EURUSD una oportunidad de cierre. El precio está por encima de su media móvil de 200 horas en 1,1056. Mantenerse por encima sería más alcista.
Los índices más amplios Nasdaq y S&P cerraron al alza por cuarto día consecutivo esta semana y revirtieron la mayor parte de las caídas del -5,77% y el -4,25% de la semana pasada.
Los rendimientos estadounidenses aumentaron entre dos y tres puntos básicos. La subasta de bonos a 30 años no tuvo tan buenos resultados como las de 3 y 10 años del martes y el miércoles, aunque la demanda internacional siguió siendo bastante fuerte:
Rendimiento a 2 años 3,645%, sin cambiosRendimiento a 5 años 3,467%, +2,1 puntos básicosRendimiento a ten años 3,677%, +2,5 puntos básicosRendimiento a 30 años 3,990%, +2,8 puntos básicos.
Los precios del oro se dispararon y cerraron en un nivel récord. El precio del oro al contado subió 47,60 dólares o un 0,0% y se situó en 2558,83. La plata subió 1,21 dólares o un 4,22% y se situó en 21,85 dólares. El bitcoin también subió 892 dólares o 58.232 dólares.
