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A medida que nos acercamos al año 2024, es posible que muchos inversores comiencen a revisar sus carteras en busca de qué nuevas posiciones agregar o qué posiciones existentes recortar. En la búsqueda de acciones de alto valor para agregar potencialmente durante el último trimestre de este año, pensé en compartir mis pensamientos sobre dos nombres importantes que consideraría infravalorados y que podrían estar preparados para buenos movimientos en el próximo mes.
He aquí por qué creo que vale la pena agregar los dos nombres siguientes por algo más que sus valoraciones.
Alimentación Couche-Tard
Alimentation Couche-Tard (TSX:ATD) es una de las cadenas de tiendas de conveniencia más grandes de América del Norte, pero también tiene una presencia fuerte y creciente en numerososnúmero de mercados globales, incluidos Irlanda, Escandinavia, Polonia, los países bálticos y Rusia. Los importantes ingresos de la empresa provienen de la venta de una amplia gama de productos a través de sus gasolineras y tiendas de conveniencia, que han experimentado un buen resurgimiento desde la pandemia (junto con el precio de las acciones de la empresa).
Creo que la verdadera historia detrás del éxito de Couche-Tard en el frente del crecimiento ha sido su capacidad para realizar adquisiciones bastante grandes y mejorar las métricas de retorno sobre el capital (y otras) para los inversores. Si bien los dos mega acuerdos anteriores de la compañía no han funcionado (para el 11 de julio y un minorista francés), esta es una compañía que está mostrando un fuerte crecimiento orgánico entre sus huellas existentes. Y bajo sus marcas existentes, Couche-Tard espera abrir otras 100 tiendas en Norteamérica durante el próximo año.
En términos de crecimiento orgánico de las ventas en las mismas tiendas, Couche-Tard actualmente informa aumentos de alrededor del 5,5% año tras año. Eso es sólido. Y sumando varios acuerdos de adquisición estratégica y otras iniciativas para aumentar esta cifra, es fácil llegar a la conclusión de que el múltiplo precio-beneficio adelantado de esta empresa de 17 veces es muy barato.
Manulife Financiero
Manulife Monetary (TSX:MFC) es mejor conocido como un gigante de seguros con sede en Canadá, y lo es. Sin embargo, la empresa también ofrece una línea de productos y servicios mucho más amplia que los inversores quizás no conozcan. Desde protección financiera hasta gestión de activos y patrimonio, Manulife presta servicios a millones de clientes corporativos e individuales en América del Norte y Asia.
Las acciones de Manulife cuentan con un historial estelar de sorpresas positivas en las ganancias, reportando $0,66 en ganancias por acción frente a la estimación de consenso de $0,64 este trimestre más reciente. Espero que esta tendencia continúe, dado que Manulife ha superado consistentemente las expectativas en alrededor del 5%, al menos en su historia más reciente.
Entre los movimientos más notables realizados últimamente en Manulife se encuentran las maniobras estratégicas del Financial institution of Nova Scotia hacia Manulife Monetary. Esta inversión ha establecido una nueva dinámica en el sector de servicios financieros, diversificando la cartera de Scotiabank y aumentando la exposición a una empresa preparada para la recuperación y el crecimiento en mercados clave.
La adquisición estratégica por parte del Financial institution of Nova Scotia representaría una incorporación bien pensada a su cartera basada en su filosofía de inversión y perspectivas de mercado. A medida que Manulife avance en las complejidades del mercado mundial de seguros, esta inversión podría generar grandes dividendos, lo que colocaría al Financial institution of Nova Scotia en una posición privilegiada como uno de los inversores más astutos del mercado.
