Las acciones de Fiserv (NYSE 🙂 se recuperaron en 2024 debido a su posición en la industria de servicios financieros y su creciente apalancamiento empresarial. La compañía es la primera opción para servicios de pagos y tarjetas a nivel mundial para comerciantes e instituciones financieras, aumentando su alcance mientras sus clientes profundizan la penetración de una clase media en crecimiento. La creciente clase media impulsa el consumo de bienes y servicios en todas las industrias y verticales, y con el consumo surge la necesidad de intermediarios financieros como Fiserv. Estimada en más de 4 mil millones en 2024, se espera que la clase media crezca un 25% para finales de la década, brindando amplias oportunidades para esta fintech que capitaliza hoy.
Fiserv eleva la orientación y lleva el mercado a nuevos máximos
Los resultados del tercer trimestre de Fiserv fueron mixtos en relación con el consenso informado por MarketBeat, pero de todos modos son sólidos. La compañía reportó 4,88 dólares en ingresos ajustados, un aumento interanual del 7%, por debajo del consenso por solo un estrecho margen. El crecimiento fue impulsado por ambos segmentos: Service provider Options aumentó un fuerte 29 % y Monetary Options aumentó un 9 % más lento pero aún sólido. Orgánicamente, los ingresos aumentaron un 15% y se vieron agravados por un margen más amplio, que se espera que se mantenga. El margen operativo ajustado aumentó 170 puntos básicos hasta el 40,2%, lo que impulsó una mejora sustancial del flujo de caja y del flujo de caja libre.
El flujo de caja y el flujo de caja libre de Fiserv son fundamentales para la inversión. Está aumentando el FCF a un ritmo acelerado, hasta un 23 % hasta la fecha, suficiente para sostener la trayectoria de crecimiento de la empresa y al mismo tiempo recomprar cantidades significativas de acciones. Las recompras superaron los 1.300 millones de dólares en el tercer trimestre y los 4.300 millones de dólares en lo que va del año, reduciendo el recuento en un 5,4% al ultimate del trimestre. El stability refleja los impactos de las agresivas recompras de acciones, incluida la reducción de efectivo y capital, pero se mantiene saludable. La empresa está bien capitalizada, tiene un flujo de caja libre creciente y un apalancamiento bajo con una deuda a largo plazo inferior a 1x el capital.
Las tendencias de orientación y analistas proporcionan un viento de cola para los precios de las acciones
La guía proporciona fuerza para el viento de cola en el precio de las acciones de Fiserv. La orientación se incrementó en los resultados superior e inferior, el tercer aumento este año, a niveles que superaron el consenso de los analistas y probablemente aumentó nuevamente debido al creciente apalancamiento. La compañía anunció varias victorias con clientes nuevos y existentes e innovación de productos que impulsarán el crecimiento en los próximos años.
A los analistas les gustan las tendencias de los resultados de Fiserv y están elevando sus estimaciones para los resultados futuros y el precio de las acciones. Los 26 analistas seguidos por MarketBeat muestran una alta convicción en la calificación de Compra Moderada, con el 85% de ellos calificando en Compra. El precio objetivo va por detrás del mercado, pero proporciona un soporte técnico significativo, aumentando casi un 20% tras la publicación del tercer trimestre debido a las revisiones. Las revisiones sugieren que esta acción se moverá al rango alto de los objetivos de los analistas, un nuevo máximo histórico cercano a los 245 dólares.
Los iniciados de Fiserv venden acciones
Los expertos de Fiserv están vendiendo acciones en 2024, pero no representan una amenaza para los inversores. Las ventas son consistentes con la actividad relacionada con la compensación basada en acciones y se alinean con las tendencias. Los insiders venden estas acciones regularmente en pequeñas cantidades y poseen menos del 2% de las acciones, por lo que sólo proporcionan un débil viento en contra para la acción del precio de las acciones. Las instituciones son una fuerza más importante en este mercado, ya que poseen el 90% de las acciones y comprarán el saldo en 2024.
La acción del precio de las acciones de Fiserv es alcista. El mercado está subiendo con fuerza, respaldado por múltiples vientos de cola, incluido el crecimiento, el crecimiento del flujo de caja, la recompra de acciones y el interés de los vendedores, incluidos los de analistas e instituciones. Es possible que la tendencia alcista en los precios de las acciones continúe con esto en juego, alcanzando fácilmente el objetivo de 244 dólares a mediados de 2025 y extendiendo el repunte a nuevos máximos a medida que el crecimiento empresarial y el retorno del capital continúen a largo plazo.
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