Las fintech están desempeñando un papel elementary en el crecimiento económico de Armenia, Azerbaiyán y Georgia. Con avances en los sistemas de pago, la exploración de blockchain y las monedas digitales, estas naciones están aprovechando la tecnología para transformar sus paisajes financieros e impulsar el desarrollo futuro.
Desde que obtuvieron su independencia tras la disolución de la Unión Soviética en 1991, Georgia, Azerbaiyán y Armenia han aprovechado sus ricas historias para impulsar el progreso económico. Hoy en día, las innovaciones digitales y de tecnología financiera se están convirtiendo en motores clave de su crecimiento continuo, y cada nación adopta su propio enfoque para integrar estas tecnologías en sus sectores económicos.
Armenia
Población: +2.967.000Capital, centro financiero y ciudad más grande: Ereván Producto interno bruto (PIB) per cápita: +$8.500Acceso a una cuenta financiera formal (adultos): 52,3 por ciento Banco Central de Armenia (CBA)
El crecimiento de Armenia ha sido impulsado en parte por su población joven y conocedora de la tecnología. A través de su entorno de pruebas regulatorio, el Banco Central de Armenia (CBA) ha atraído 90 millones de dólares en inversiones, impulsando al país al puesto 34 en el Índice International Fintech 2023.
Sectores clave como pagos, préstamos, gestión patrimonial de insurtech y regtech han experimentado un desarrollo significativo. El sector fintech en Armenia está creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 25 por ciento, y la banca móvil es cada vez más frecuente. Los pagos digitales en el país superaron los 6.800 millones de dólares el año pasado, mientras que los ingresos del sector fintech superaron los 1.600 millones de dólares.
Armenia también está explorando blockchain y criptomonedas, con inversiones sustanciales en criptominería y discusiones en curso sobre el desarrollo de una moneda digital del banco central (CBDC).
A pesar de estos avances, persisten desafíos como la inclusión financiera. Por ejemplo, sólo el 40 por ciento de la población adulta realizó un pago digital el año pasado, lo que refleja el continuo predominio del efectivo. Menos del 20 por ciento utiliza Web o teléfonos móviles para pagar facturas, y menos del 20 por ciento posee tarjetas de débito, y sólo el 9,2 por ciento posee una tarjeta de crédito.
En el sector de los servicios financieros, el sistema bancario de Armenia sigue siendo el actor más importante, con 18 instituciones y ningún banco con una participación dominante. El creciente sector fintech está ayudando a impulsar la transformación en todo el sector financiero.
Entre las muchas empresas de tecnología financiera de Armenia se encuentra FinNow, que permite a los usuarios administrar sus finanzas y tomar decisiones financieras informadas desde el punto de vista del comportamiento. Esta es sólo una de las más de 200 fintech que operan en el país.
Azerbaiyán
Población: +10.300.000Capital, centro financiero y ciudad más grande: Bakú Producto interno bruto (PIB) per cápita: +$7.640Acceso a una cuenta financiera formal (adultos): 36 por ciento Banco Central de la República de Azerbaiyán
El sector financiero de Azerbaiyán está dominado principalmente por los bancos, que representan aproximadamente el 95 por ciento de los activos totales del sector financiero. El sector financiero no bancario, en specific el sector de las microfinanzas, sigue subdesarrollado y se ha visto significativamente afectado por las devaluaciones monetarias de 2015.
La inclusión financiera en Azerbaiyán enfrenta varios desafíos clave, incluidos los bajos niveles de educación financiera y el alto costo de los productos y servicios financieros tradicionales. Además, la penetración de los seguros sigue siendo mínima: las estimaciones indican una cobertura de sólo el 10 por ciento de la población.
En respuesta a estos desafíos, se han realizado esfuerzos concertados para digitalizar el sector financiero y apoyar el crecimiento de las fintech. Esto incluye el lanzamiento de la ‘Estrategia de Desarrollo del Sector Financiero 2024-2026’ por parte del banco central, cuyo objetivo es fortalecer áreas clave como los seguros, los mercados de capital y los sistemas de pagos, al tiempo que mejora la resiliencia del sector bancario.
El Foro Fintech de Bakú, organizado por la Asociación Fintech de Azerbaiyán, se ha convertido en un evento fintech internacional líder en el país, proporcionando una plataforma para fomentar el desarrollo del ecosistema fintech.
Ejemplos de fintech incluyen:
M10 – Plataforma de pago de facturas y transferencia de dinero habilitada para billeteraaz – Billetera basada en aplicación para transferencias de dinero y pagos en líneaYelo Financial institution – Banco digital para individuos y empresas
A finales de 2022, había al menos 22 fintechs operando en Azerbaiyán, y ahora se estima que este número llega a 55.
Georgia
Población: +3.800.000Capital, centro financiero y ciudad más grande: Tbilisi Producto interno bruto (PIB) per cápita: +$6.086Acceso a una cuenta financiera formal (adultos): 61,2 por cientoBanco Nacional de Georgia (NBG)
TBC Financial institution y Financial institution of Georgia, las dos instituciones financieras más grandes de Georgia, controlan el 70 por ciento de los activos bancarios del país y ambos cotizan en la Bolsa de Valores de Londres.
Según el International Findex 2021 del Banco Mundial, la propiedad de cuentas de transacciones en Georgia se ha duplicado durante la última década, alcanzando el 70,5 por ciento en 2021. Además, casi el 62 por ciento de la población adulta ha realizado pagos digitales. Sin embargo, persisten desafíos como la baja educación financiera y el acceso limitado a productos financieros, incluidas cuentas de ahorro, particularmente entre los hogares más pobres y las microempresas, especialmente en las zonas rurales.
El mercado de pagos de fintech en Georgia está en aumento, pasando de poco menos de mil millones de dólares en 2022 a 1,18 mil millones de dólares en 2023. Para 2027, los analistas esperan que la cifra casi se duplique a 2,2 mil millones de dólares. Los segmentos clave del mercado de pagos fintech incluyen MPOS, valorado en 332,7 millones de dólares el año pasado, y el comercio digital, que ascendió a 825,4 millones de dólares. Los analistas predicen que MPOS casi se duplicará a 636,6 millones de dólares para 2027.
Las estimaciones varían, pero hay alrededor de 50 fintechs operando en Georgia. Más allá de las fintech, Georgia, junto con Armenia, ha experimentado un rápido crecimiento en su infraestructura de servicios financieros. Desde 2004, el número de sucursales bancarias ha aumentado significativamente; Armenia, Georgia y Uzbekistán superaron el promedio mundial de 20 sucursales por cada 100.000 adultos en 2015.
En 2021, el Banco Nacional de Georgia (NBG) estaba explorando el posible lanzamiento de una moneda digital del banco central (CBDC) como parte de los esfuerzos para mejorar la eficiencia del sistema de pagos y promover aún más la inclusión financiera.
Conclusión
Armenia, Georgia y Azerbaiyán tienen la capacidad de utilizar la tecnología financiera para impulsar aún más su desarrollo económico más amplio en la región del Cáucaso y más allá.
