Conclusiones clave:
¿Qué es el Liquid Sating y por qué es tan interesante? Liquid Smaking le permite obtener el máximo valor de sus activos ya apostados para obtener mayor rendimiento y seguridad en varias redes.TVL para recuperación de líquidos en Ethereum se ha disparado casi 60 veces solo en 2024, de 284 millones de dólares a $17 mil millones.Si bien las apuestas líquidas ofrecen un increíble potencial de ganancias, conllevan riesgos como la volatilidad de los precios y las vulnerabilidades de seguridad de la crimson.
¿Por qué la recuperación de líquidos está impulsando el frenesí?
entender recuperación de líquidoprimero hay que distinguirlo de estaca liquida.
Estaca liquida le permite bloquear sus activos (por ejemplo, ETH) y recibir tokens representativos (por ejemplo, stETH de Lido). Esto le permite ganar recompensas por apostar y al mismo tiempo utilizar estos tokens para otras actividades DeFi.Retomado de liquidosin embargo, ¡va un paso más allá! Le permite apostar tokens derivados como stETH para proteger redes adicionales, como cadenas de bloques independientes o soluciones de capa 2. Básicamente, puede “volver a apostar” sus activos, aumentando tanto el potencial de ganancias como la seguridad de la crimson.
En qué se diferencian:
CaracterísticaTokens de apuesta líquidaTokens de renovación de liquidezPropósitoTokenizar activos apostados para obtener liquidezReutilice los activos apostados para funciones de seguridad adicionalesCaso de uso principalMejore la liquidez y participe en DeFiAsegure múltiples redes o protocolosEficiencia de capitalModerado: centrado en apostar una cadenaAlto: amplifica las oportunidades de apuestaBeneficios del ecosistemaFacilita la liquidez y la componibilidad en DeFiMejora la seguridad y la infraestructura multicadena.RiesgosDepreciación de tokens derivadosMayor exposición a riesgos de crimson específicos
Ejemplo en acción:Usted apuesta ETH en Lido y recibe stETH. Con estaca liquidapuede utilizar stETH para comerciar, prestar o generar rendimiento. Sin embargo, con recuperación de líquidopuede utilizar stETH para proteger una crimson emergente de capa 2, obtener recompensas adicionales y contribuir al crecimiento del ecosistema blockchain.
El crecimiento explosivo de Liquid Restating en Ethereum
El año 2024 ha visto un increíble auge en recuperación de líquido.
Al inicio de 2024el valor whole bloqueado (TVL) para la reinversión líquida en Ethereum period de aproximadamente $284 millones.Por mediados de diciembre de 2024esta cifra aumentó a $17,26 mil millones—casi ¡Aumento 60 veces en solo un año!
El TVL para la recuperación de líquidos en Ethereum aumentó. Fuente: DefiLlama
¿A qué se debe este crecimiento explosivo?El issue clave es la demanda de un uso más eficiente de los tokens apostados. Retomado de liquido no sólo proporciona mayores rendimientos sino que también mejora la flexibilidad y la eficiencia del capital para los usuarios.
Ether.fi: el líder del juego
Entre los protocolos de recuperación de líquidos, Éter.fi conduce con más 50% de cuota de mercado. Hasta la fecha ha acumulado más de 9.000 millones de dólares en activos recompensados.
El éxito de Ether.fi se debe a su modelo de recuperación fácil de usarsimplificando actividades complejas y permitiendo la acumulación automática de valor. Otros protocolos notables, como Renzo y Quelpotambién compiten activamente en este espacio.
Oportunidades y riesgos en la recuperación de líquidos
Oportunidades interesantes:
Mayores rendimientos: Aproveche los tokens apostados para ganar dinero de múltiples fuentes.Eficiencia de capital: El capital no está “inactivo” sino que crea activamente más valor.Contribución del ecosistema: Participar en la recuperación de líquidos no solo lo beneficia a usted sino también al ecosistema blockchain en common.
Riesgos a tener en cuenta:
Volatilidad de precios: Los tokens derivados, especialmente los tokens líquidos de reposición, pueden perder valor o experimentar importantes oscilaciones de precios.Riesgos de la crimson: Apostar tokens en múltiples redes lo expone a los riesgos específicos de cada una. Si una crimson falla, podría afectar sus activos renovados.Riesgos cruzados: Una falla en la crimson podría causar pérdidas en cascada para los activos recomprados.
Ejemplo de riesgo:El token stETH de Lido experimentó una importante desvinculación frente a ETH en 2022, lo que provocó pánico entre los poseedores. Se aplican riesgos similares a los tokens líquidos que se recuperan, especialmente cuando abarcan múltiples redes.
Aumento de DeFi y recuperación de líquidos
El crecimiento de la recompra de líquidos es parte del resurgimiento más amplio de DeFi.
A partir de diciembre 2024El valor whole bloqueado (TVL) en DeFi supera $133,88 mil millonesarriba 150% desde principios de año. Esto está cerca del pico de 2021 de $170 mil millones.
Más noticias: Los beneficios y riesgos de invertir en protocolos DeFi
Impulsores clave del crecimiento:
Desarrollo de tokens de recuperación de líquidos (LRT).Expansión de las redes de capa 2 de Bitcoin.Aumento de los precios del mercado de criptomonedas.
Estas tendencias muestran que DeFi se está convirtiendo en una parte elementary del futuro de las finanzas.
Reflexión private
Estoy realmente impresionado por el increíble progreso de la recuperación de líquidos. Muestra la innovación incesante dentro de la comunidad blockchain para optimizar la eficiencia de los activos. Sin embargo, debemos ser cautelosos y conscientes de los riesgos potenciales antes de sumergirnos.
En el volátil mercado de las criptomonedas, el conocimiento es su mejor protección.
Conclusión
La recuperación de líquidos está marcando el comienzo de una nueva period en DeFi, ofreciendo oportunidades sin precedentes para obtener ganancias y reforzar la seguridad de blockchain. Si bien el potencial es inmenso, es esencial adoptar un enfoque cauteloso e informado para aprovechar plenamente sus beneficios.
