Publicado el 20 de diciembre de 2024 por Bob Ciura
En el mundo de la inversión, la volatilidad importa. Se recuerda esto a los inversores cada vez que hay una desaceleración en el mercado en normal y las acciones individuales que son más volátiles que otras experimentan enormes oscilaciones de precio.
La volatilidad es un indicador del riesgo; Una mayor volatilidad generalmente significa una cartera más riesgosa. La volatilidad de un valor o cartera frente a la media se denomina desviación estándar.
En resumen, la desviación estándar es una métrica de inversión que calcula la magnitud de la dispersión de un valor con respecto a su precio promedio durante un período de tiempo determinado.
Como resultado, creemos que la desviación estándar es una métrica financiera importante con la que los inversores deberían familiarizarse al comprar acciones individuales.
Con ese fin, creamos una lista de acciones de baja volatilidad. La lista incluye las 100 acciones con la desviación estándar más baja del índice S&P 500.
Puede descargar una hoja de cálculo de las 100 acciones de baja volatilidad (junto con otras métricas financieras importantes como la relación precio-beneficio y el rendimiento de los dividendos) haciendo clic en el siguiente enlace:
Este artículo analizará la desviación estándar más a fondo y brindará una discusión sobre las cinco acciones de dividendos de menor volatilidad en la base de datos de investigación de Certain Evaluation.
La tabla de contenidos a continuación permite una fácil navegación.
Tabla de contenido
Descripción normal de la desviación estándar
La desviación estándar es un cálculo que involucra una serie de entradas, como los precios de cierre de las acciones de un valor durante un período de tiempo determinado, el valor medio durante ese tiempo y la cantidad de puntos de datos en el conjunto de datos.
La razón por la que esto es importante es porque los inversores pueden utilizar la desviación estándar para comprender mejor la volatilidad de un valor y, por lo tanto, su riesgo.
Es importante destacar que la desviación estándar baja o alta mide el tamaño de los movimientos que un valor podría realizar a partir de su desempeño promedio.
En una distribución regular, la acción del precio de una acción debería caer dentro de una distribución estándar de su precio medio, aproximadamente el 68% del tiempo.
Además, el precio de las acciones del valor en cuestión debe estar dentro de dos desviaciones estándar de la media, aproximadamente el 95% del tiempo.
Para poner esto en perspectiva, supongamos que una acción tiene un precio medio de 100 dólares y una desviación estándar de 10 dólares. En una distribución regular, la acción en cuestión debería cerrar entre 80 y 120 dólares por acción, aproximadamente el 95% del tiempo.
Por supuesto, esto todavía deja un 5% de posibilidades de que la acción cierre fuera del rango de $80-$120. De esta manera, los inversores suelen utilizar la desviación estándar como indicador del riesgo.
La sabiduría convencional sugeriría que las acciones de baja volatilidad deberían tener un desempeño inferior durante las tendencias alcistas del mercado y un desempeño superior durante las desaceleraciones.
La siguiente sección analiza las cinco acciones que pagan dividendos en el S&P 500 con la desviación estándar más baja de rendimientos diarios durante los últimos cinco años.
Acción de baja volatilidad n.° 5: Verizon Communications (VZ)
Verizon Communications fue creada mediante la fusión entre Bell Atlantic Corp y GTE Corp en junio de 2000. Verizon es uno de los proveedores de servicios inalámbricos más grandes del país.
La tecnología inalámbrica aporta tres cuartas partes de todos los ingresos, y los servicios de banda ancha y cable representan aproximadamente una cuarta parte de las ventas. La pink de la empresa cubre ~300 millones de personas y el 98% de los EE. UU.
El 22 de octubre de 2024, Verizon informó los resultados del tercer trimestre para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2024. Para el trimestre, los ingresos disminuyeron un 0,1% a 33.300 millones de dólares, lo que no cumplió con las estimaciones en 120 millones de dólares.
Fuente: Presentación para inversionistas
Las ganancias por acción ajustadas de 1,19 dólares se compararon desfavorablemente con los 1,22 dólares del año anterior, pero esto fue 0,01 dólares más de lo previsto.
Para el trimestre, Verizon tuvo adiciones netas de teléfonos pospago de 239 mil, lo que fue mucho mejor que la pérdida de 51 mil que tuvo la compañía en el mismo trimestre hace un año. Las adiciones netas minoristas de pospago totalizaron 349K.
La tasa de abandono de teléfonos inalámbricos de pospago minorista sigue siendo baja, del 0,89%. Los ingresos inalámbricos crecieron un 2,7% a 19.800 millones de dólares, mientras que el segmento de Consumo aumentó un 0,4% a 25.400 millones de dólares.
Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre VZ (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):
Acción de baja volatilidad n.° 4: Procter & Gamble (PG)
Procter & Gamble es un gigante de productos de consumo que vende sus productos en más de 180 países y genera aproximadamente 82 mil millones de dólares en ventas anuales.
Sus marcas principales incluyen Gillette, Tide, Charmin, Crest, Pampers, Febreze, Head & Shoulders, Bounty, Oral-B y muchas más.
P&G se ha reducido a sólo 65 marcas, desde las 170 anteriores. Y estas marcas han ido ganando participación en el mercado international a un ritmo saludable en los últimos años.
Fuente: Presentación para inversionistas
A mediados de octubre, Procter & Gamble informó (18/10/24) los resultados financieros para el primer trimestre del año fiscal 2025. Sus ventas cayeron un -1%, mientras que sus ventas orgánicas crecieron un 2% con respecto al trimestre del año pasado gracias a los aumentos de precios del 1% y 1% de crecimiento en volumen. El beneficio básico por acción creció un 5%, de 1,83 dólares a 1,93 dólares, superando el consenso de los analistas en 0,03 dólares.
La gerencia reafirmó su guía de un crecimiento del 3% al 5% de las ventas orgánicas y del 5% al 7% de crecimiento de las ganancias por acción en el año fiscal 2025.
Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre PG (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):
Acción de baja volatilidad n.° 3: The Coca-Cola Firm (KO)
Coca-Cola fue fundada en 1892. Hoy en día es la empresa de bebidas no alcohólicas más grande del mundo. Posee o licencia más de 500 bebidas no alcohólicas, incluidas bebidas carbonatadas y no carbonatadas.
Its marcas representan alrededor de 2 mil millones de porciones de bebidas en todo el mundo cada día, productor más que $45 mil millones en ingresos anuales.
La cartera de bebidas gaseosas incluye la marca insignia Coca-Cola, así como otras marcas de refrescos como Food regimen Coke, Sprite, Fanta y más.
La cartera de bebidas sin gasoline incluye agua, jugos y tés listos para beber, como Dasani, Minute Maid, Vitamin Water y Sincere Tea.
Fuente: Presentación para inversionistas
Coca-Cola domina los refrescos, pero la compañía está intentando mantener e incluso mejorar esta posición dominante con extensiones de productos de marcas populares existentes, incluidas versiones reducidas y sin azúcar de marcas como Sprite y Fanta.
Coca-Cola publicó ganancias del tercer trimestre el 23 de octubre de 2024 y los resultados fueron mejores de lo esperado tanto en ingresos como en ganancias. La compañía obtuvo ganancias por acción ajustadas de 77 centavos, dos centavos mejor que las estimaciones.
Los ingresos disminuyeron ligeramente año tras año a 11.900 millones de dólares, pero superaron las estimaciones en 290 millones de dólares. Los ingresos orgánicos aumentaron un 9%. Eso incluyó un crecimiento del 10% en precio y mezcla, una disminución del 2% en las ventas de concentrados y un aumento del 1% en los volúmenes de cajas.
Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre KO (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):
Acción de baja volatilidad n.° 2: Colgate-Palmolive (CL)
Colgate-Palmolive se fundó en 1806 y ha creado una impresionante y extensa cartera de marcas de consumo. Opera a nivel mundial y vende en la mayoría de los países del mundo.
Aproximadamente una sexta parte de sus ingresos proviene de la división de alimentos para mascotas de Hill, que ha mostrado un crecimiento muy fuerte en los últimos años.
Las otras cinco sextas partes de los ingresos provienen de una combinación de productos de limpieza y cuidado private, siendo las marcas más reconocibles de la compañía Colgate (cuidado dental) y Palmolive (jabón).
La empresa se ha estructurado en cuatro unidades: Cuidado Bucal, Cuidado Private, Cuidado del Hogar y Nutrición de Mascotas.
Fuente: Presentación a inversores.
Colgate-Palmolive publicó sus ganancias del tercer trimestre el 25 de octubre de 2024 y los resultados fueron mejores de lo esperado tanto en los resultados como en los ingresos. Las ganancias por acción ajustadas llegaron a 91 centavos, tres centavos por encima de las estimaciones.
Los ingresos aumentaron un 2,2% año tras año hasta los 5.030 millones de dólares, lo que también superó las expectativas en 20 millones de dólares. Las ventas orgánicas en América del Norte, que representan aproximadamente el 20% de los ingresos, cayeron un 1,9% año tras año. Las ventas orgánicas en América Latina aumentaron un 14,2% y un 10,8% en África/Eurasia.
Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre CL (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):
Acción de baja volatilidad n.° 1: Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson fue fundada en 1886 y se ha transformado en una de las empresas más grandes del mundo. Johnson & Johnson es una acción de mega capitalización. La empresa genera ventas anuales por encima de 99 mil millones de dólares.
Johnson & Johnson opera un modelo de negocio diversificado, lo que le permite atraer a una amplia variedad de clientes dentro del sector de la salud. J&J ahora opera dos segmentos, productos farmacéuticos y dispositivos médicos, después de escindir sus franquicias de salud para el consumidor.
Johnson & Johnson informó un crecimiento de las ventas del 5,2% en el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 22.500 millones de dólares, con un crecimiento operativo del 6,3%.
Fuente: Presentación para inversionistas
Sin embargo, las ganancias por acción (BPA) disminuyeron un 34,3%, en gran parte debido a un cargo especial único y a la investigación y el desarrollo en proceso (IPR&D) adquiridos.
Las ganancias por acción ajustadas cayeron un 9,0% a 2,42 dólares, impulsadas por el mismo impacto sobre los DPI. La empresa logró avances significativos, incluidas las aprobaciones de tratamientos como TREMFYA y RYBREVANT, y la presentación de un nuevo sistema robótico de cirugía normal, OTTAVA.
Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre JNJ (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):
Pensamientos finales
Los inversores deben tener en cuenta el riesgo al comprar acciones individuales. Después de todo, si dos valores son similares en términos de rendimiento esperado pero uno ofrece una desviación estándar más baja, el inversor probablemente vería rendimientos más fuertes de la acción de baja volatilidad.
La desviación estándar puede ayudar a los inversores a determinar qué valores producirán una mayor desviación del promedio del mercado.
Las cinco acciones del artículo no sólo tienen una desviación estándar baja, sino que también ofrecen rendimientos de dividendos atractivos y rendimientos totales esperados.
Las siguientes bases de datos de acciones de crecimiento de dividendos también pueden resultar útiles para los inversores en ingresos:
Gracias por leer este artículo. Envíe cualquier comentario, corrección o pregunta a assist@suredividend.com.
