Este weblog es una continuación de mis pensamientos sobre inversiones alternativas para inversores minoristas con información detallada sobre segmentos de clientes, vías de inversión y aspectos regulatorios.
El rendimiento de las inversiones alternativas es mejor que el de sus equivalentes en el mercado público a largo plazo. Pero la proporción de inversores individuales en los mercados privados es solo del 6 por ciento, según el análisis de los mercados privados globales de McKinsey de 2024. Con respecto al volumen, en la actualidad los individuos representan alrededor de 4 billones de dólares de los 17 billones de dólares en activos alternativos bajo gestión, pero la proporción de los individuos está listo para expandirse a $ 12 billones durante la próxima década según el informe de mercados privados globales de Bain Capital 2024.
Analicemos cómo los proveedores de servicios que ofrecen inversiones alternativas pueden mejorar sus soluciones para capturar este mercado de inversiones alternativas para inversores individuales.
Gestores de activos:
Crear fondos alternativos para inversores individuales es muy diferente a crear fondos alternativos para clientes institucionales. Definir una estrategia de producto alineada con los intereses de los diferentes segmentos de clientes es clave para la penetración en este segmento. Se deben considerar las expectativas de exposición, liquidez, riesgo, impuestos y rendimiento de los inversores individuales al ofrecer fondos alternativos. Los administradores de activos también deberían mejorar su capacidad de distribución asociándose con administradores de activos y administradores de patrimonio tradicionales.
Las divulgaciones periódicas a través de los documentos del fondo deben ser claras y concisas para facilitar la comprensión por parte de los inversores individuales. Seguir los estándares ILPA para estos informes en toda la industria será útil para que los inversores comparen fondos entre categorías y proveedores.
Administradores de patrimonio:
Incorporar alternativas a las carteras minoristas es una de las principales prioridades de los gestores patrimoniales. Normalmente, los administradores de patrimonio ofrecen productos y servicios de inversiones alternativas a inversores acreditados, oficinas familiares y HNI a través de acuerdos con administradores de activos alternativos o plataformas que ofrecen fondos alternativos. Deben implementar una plataforma digital internamente para descubrimiento, diligencia debida, inversiones y servicios posteriores a la negociación para inversores minoristas. Los módulos de desempeño de la cartera y gestión de riesgos deben incorporar inversiones privadas junto con inversiones públicas. La plataforma debe cumplir con requisitos regulatorios locales específicos, especialmente con respecto a las normas de estrategia de datos para almacenar datos dentro de la geografía.
Asesores financieros:
Tanto los reguladores como los administradores de patrimonio han reducido los límites mínimos de inversión para los inversores individuales. Por lo tanto, los asesores que seleccionan activos privados deben asegurarse de que el interés del inversor particular person coincida con su perfil de riesgo, capacidad financiera y conocimiento sobre los riesgos asociados y los desafíos de liquidez con inversiones alternativas. Las plataformas digitales de los administradores de patrimonio desempeñan un papel important a la hora de ayudar a los asesores financieros a gestionar de forma integral la cartera de personas que combinan inversiones alternativas con clases de activos tradicionales.
Administradores de fondos:
Uno de los principales desafíos para los administradores de fondos que prestan servicios a fondos alternativos es procesar informes financieros no estándar recibidos de empresas de cartera para valoración y otros fines. Se requieren soluciones tecnológicas para capturar, procesar y almacenar datos de estados financieros periódicos y otros informes de empresas de cartera. Los avances en la tecnología de automatización, como la IA/ML y el procesamiento del lenguaje pure, se pueden utilizar para facilitar el proceso de valoración.
Proveedores de plataformas:
Numerosas soluciones tecnológicas que atienden a los segmentos B2B y B2C para diversas funciones en el ciclo de vida de las inversiones alternativas están disponibles en el mercado con soluciones especializadas y de extremo a extremo para administradores de activos, administradores de patrimonio y administradores de fondos. Las empresas deben buscar soluciones específicas que se adapten a su gestión del ciclo de vida para aumentar la eficiencia y acelerar el lanzamiento al mercado. Las empresas pueden utilizar consultores externos para evaluar, seleccionar e implementar estas plataformas para manejar capital privado, crédito privado, bienes raíces, infraestructura, recursos naturales, fondos de cobertura y otras alternativas según sus requisitos. Es esencial utilizar estas soluciones de plataforma para pasar de procesos principalmente manuales a soluciones automatizadas para funciones como gestión de clientes, investigación de inversiones, informes de diligencia debida, gestión de carteras, informes de rendimiento/panel de inversiones, informes de cumplimiento/regulaciones, gestión de documentos y recursos educativos.
Futuro hacia adelante:
Los activos bajo gestión (AUM) en la industria de capital privado ascienden a 16,8 billones de dólares en diciembre de 2023 y se prevé que alcancen los 29,2 billones de dólares en 2029, según las previsiones de la industria a largo plazo de Preqin. Con el creciente número de plataformas de extremo a extremo creadas para inversores individuales, la proporción de individuos no hará más que aumentar para beneficiarse de mejores rendimientos en los mercados privados. Los proveedores de servicios que atienden a individuos pueden sobresalir creando estándares industriales, adoptando mejores prácticas y anteponiendo las perspectivas de crecimiento de los clientes a los objetivos de ingresos de la empresa.
