El sábado tuvo una sesión de negociación corta; sin embargo, a pesar de un fuerte cierre el viernes, los mercados continúan enfrentando los mismos niveles de resistencia que tuvieron durante la semana anterior. Según los datos de opciones, los niveles de resistencia han subido ligeramente. Sin embargo, a pesar de un nuevo máximo, se prevé que los mercados se consoliden una vez más en los niveles actuales o superiores. La estructura técnica precise obliga a centrarse y prestar atención, destacando la necesidad de proteger las ganancias en niveles más altos. Sería importante no perseguir el repunte a ciegas, sino proteger las ganancias en niveles más altos y rotar las acciones y los sectores de manera adecuada.
Para la próxima semana, el nivel de 22400 continúa siendo un nivel de resistencia importante seguido de 22650. Los soportes se encuentran en los niveles de 22050 y 21850. Se espera que la próxima semana el rango de negociación se amplíe un poco más de lo routine. Tampoco se puede descartar algún aumento en la volatilidad.
El RSI semanal es 73,58; permanece en la zona de ligera sobrecompra pero también se mantiene impartial y no muestra divergencia con el precio. El MACD semanal se mantiene positivo y por encima de su línea de señal. Sin embargo, el histograma cada vez más estrecho insinúa un possible cruce negativo en los próximos días.
Sobre las velas apareció una vela con una larga sombra inferior. Aunque no se trata de una formación clásica del Ahorcado, ciertamente indica una falta de consenso entre los participantes del mercado en los niveles superiores. El análisis de patrones de los gráficos semanales muestra que la ruptura que se produjo tras el cruce de Nifty por encima de los niveles de 20800 se mantiene perfectamente en fuerza. Sin embargo, dicho esto, la evolución precise del precio durante las últimas semanas muestra que el impulso alcista se está desacelerando y los mercados están mostrando una falta de consenso entre los participantes del mercado. Las bandas de Bollinger cada vez más amplias también muestran una expansión de la volatilidad en las últimas semanas. Este aumento puede llevar a que la tendencia se desacelere y los mercados entren en consolidación. En normal, es possible que veamos a los mercados subir poco a poco, sin embargo, en términos semanales, es posible que no se produzca ningún movimiento desenfrenado. Hay mayores posibilidades de que los mercados encuentren resistencia en niveles más altos; se vuelve importante poner igual o mayor énfasis en proteger las ganancias en niveles más altos. Se recomienda encarecidamente mantenerse centrado en sectores como bienes de consumo, consumo, farmacia, and so on., que están mostrando una mejora en su fuerza relativa frente a los mercados más amplios. Se recomienda un enfoque cauteloso y selectivo para la próxima semana.
En nuestro análisis de Relative Rotation Graphs®, comparamos varios sectores con el CNX500 (Índice NIFTY 500), que representa más del 95% de la capitalización de mercado de libre flotación de todas las acciones cotizadas.
Los gráficos de rotación relativa (RRG) muestran que los índices Nifty Commodities, IT, PSE y Metallic se están desacelerando y perdiendo su impulso relativo mientras permanecen dentro de los mercados más amplios. Los índices de materias primas, bancos de PSU, farmacia, infraestructura y automóviles también se encuentran dentro del cuadrante principal. Estos grupos seguirán superando relativamente a los mercados en normal.
El índice de bienes raíces también ha retrocedido dentro del cuadrante principal desde el cuadrante debilitado. Además de esto, el índice Nifty Midcap 100 permanece dentro del cuadrante de debilitamiento. Los índices del sector Nifty Financial institution, Media y Nifty Companies continúan bajando y languideciendo dentro del cuadrante rezagado junto con el índice Nifty Monetary Companies y FMCG. Sin embargo, el grupo de Consumo está mostrando cierta mejora en su impulso relativo frente a los mercados en normal.
No hay sectores presentes dentro del cuadrante de mejora.
(Nota importante: los gráficos RRGTM muestran la fuerza relativa y el impulso de un grupo de acciones. En el gráfico anterior, muestran el rendimiento relativo frente al índice NIFTY500 (mercados más amplios) y no deben usarse directamente como señales de compra o venta).
Milan Vaishnav, CMT, MSTA, es analista técnico consultor y fundador de EquityResearch.asia y ChartWizard.ae.
