La volatilidad es un componente esencial pero peligroso de la inversión. Por un lado, la capacidad del precio de un valor de oscilar hacia adelante y hacia atrás alrededor de una media brinda a los inversores oportunidades de obtener ganancias mediante compras o ventas estratégicas de ese valor. Vistos de forma ligeramente diferente, los activos que los inversores consideran en normal “volátiles” tienden a atraer a inversores más dispuestos a asumir riesgos; En este sentido, la volatilidad es una forma importante para que un inversor evalúe la idoneidad de un activo en explicit dada su tolerancia al riesgo.
Sin embargo, la volatilidad también es notoriamente compleja y difícil de evaluar. Un inversor capaz de comprender de forma coherente y precisa las implicaciones de la volatilidad podría tener enormes ventajas en comparación con sus rivales, pero, por supuesto, esto es demasiado bueno para ser verdad. Entonces, ¿cómo puede funcionar la volatilidad para un inversor minorista de manera que se minimice el riesgo?
Los inversores a menudo recurren al Chicago Board Choices Change (VIX) para medir la volatilidad: el VIX utiliza el precio de las opciones para evaluar la volatilidad implícita de los próximos 30 días del S&P 500. Porque los precios de las opciones tienden a subir cuando los inversores se preocupan por algo en En el mercado, el VIX a menudo sube cuando el S&P 500 (y, en la mayoría de los casos, el mercado en normal) cae, y viceversa. Debido a esta tendencia, los inversores suelen referirse al VIX como el índice del miedo.
Invertir en el VIX utilizando un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una forma in style de capitalizar los cambios en el miedo y la preocupación normal de los inversores sobre el mercado. De cara al año 2025, existen de hecho muchas razones por las que los inversores podrían estar preocupados por el bienestar del mercado, desde cuestiones políticas nacionales e internacionales hasta conflictos globales en curso y mucho más. A continuación se muestran tres productos de volatilidad negociados en bolsa que se basan en el VIX y que los inversores sofisticados con un sólido conocimiento de la volatilidad podrían considerar en este momento.
Futuros a corto plazo iPath Serie B S&P 500 VIX ETN
Uno de los principales medios que tienen los inversores para acceder al VIX es el iPath Serie B S&P 500 VIX Brief-Time period Futures (NYSE:), una nota negociada en bolsa para futuros VIX del primer y segundo mes. VXX tiene una posición larga móvil diaria, lo que significa que no es adecuado para operaciones de compra y retención. Su enfoque en los futuros del VIX a corto plazo lo correlaciona con el índice, pero aún así es possible que se desvíe de una inversión directa en el VIX (aunque esto último no es posible para los inversores, sólo es hipotético).
Lo que esto significa para los inversores es que el VXX puede ser una poderosa herramienta para capitalizar los estallidos de ansiedad a corto plazo entre los inversores: cuando la ansiedad aumenta y las acciones bajan, el VIX (y el VXX, por extensión) deberían subir.
Simplifique el ETF premium de volatilidad
Mientras que VXX toma una posición larga diaria en el VIX, el ETF Simplify Volatility Premium (NYSE:) adopta una posición corta, lo que significa que sube junto con el mercado cuando el VIX cae. SVOL se concibió como un medio para generar ingresos en un entorno de bajo rendimiento y su objetivo es lograr una exposición de -0,2 a -0,3 veces a los futuros de corto plazo del VIX.
SVOL también es más adecuado como opción a corto plazo y puede ser una buena manera para que los inversores aprovechen la ventaja de aliviar la ansiedad de los inversores en momentos localizados de alza del mercado. Su pequeño ratio de apalancamiento inverso tiene como objetivo mitigar las oscilaciones extremas de la volatilidad del VIX. Aunque SVOL sigue siendo una inversión compleja para inversores inteligentes centrados en la volatilidad, estas medidas ayudan a minimizar el riesgo siempre que sea posible.
ETF de futuros a corto plazo ProShares Extremely VIX
En el otro extremo del espectro de SVOL se encuentra el ETF de futuros a corto plazo ProShares Extremely VIX (NYSE 🙂 debido a su exposición apalancada a futuros VIX a corto plazo. En explicit, un ETF VIX apalancado como este ofrece otra capa de amplificación de las oscilaciones del mercado de manera más amplia: es común que el VIX se mueva más lejos que el S&P 500 cuando hay movimiento de precios en este último.
Todo esto quiere decir que, al igual que los dos productos anteriores, UVXY está especialmente mal equipado para el comercio de compra y retención. Es una poderosa herramienta táctica para beneficiarse significativamente de breves picos en la ansiedad de los inversores que acompañan (o a veces preceden) a las caídas del S&P 500.
Con todo el potencial de cambios en el mercado en 2025, los inversores deberían considerar cómo aprovechar de forma segura y eficaz los cambios en la ansiedad de los inversores. Los fondos de volatilidad y productos como estos pueden ofrecer rendimientos excepcionales a inversores cuidadosos y conocedores.
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