Grandes dividendos mensuales de las grandes empresas tecnológicas: JEPQ vs. jepi

JPMorgan Fairness Premium Revenue ETF (JEPI) y JPMorgan Nasdaq Fairness Premium Revenue ETF (NASDAQ: JEPQ) son dos ETF populares, diversificados y con pagos mensuales de alto rendimiento que se han vuelto muy populares entre los inversores de ingresos, como lo demuestra el rápido crecimiento de sus activos en gestión desde su lanzamiento hace apenas unos años:

En este artículo, los compararemos uno al lado del otro para ver cuál será una mejor incorporación a una cartera diversificada de alto rendimiento.

DAR vs. Comparación de JEPQ

Sus índices de gastos son idénticos, situándose en un razonable 0,35% dado lo que ofrecen estos fondos, que es una estrategia administrada semiactivamente que implementa llamadas cubiertas nocionales para generar ingresos mensuales enormes. Esto ahorra a los inversores una cantidad significativa de tiempo y esfuerzo que sería necesario para replicar una estrategia related por su cuenta.

En términos de rendimientos, JEPI tiene una ventaja de 180 puntos básicos sobre en los últimos 12 meses en sus pagos de rendimiento de dividendos (9,49% a 7,69%). Es possible que esto se deba a su mayor concentración en el espacio tecnológico de megacapitalización, y el sentimiento alcista en el sector los ha llevado recientemente a obtener mayores primas de opciones sobre sus ventas de opciones de compra cubiertas. Sin embargo, en el futuro esto podría cambiar fácilmente, por lo que no sacamos demasiadas conclusiones del mayor rendimiento a doce meses del JEPQ. Además, JEPQ ha superado significativamente a JEPI desde su creación, pero una vez más, esto se debe enteramente a un fuerte rendimiento superior impulsado por la manía de la inteligencia synthetic en las acciones tecnológicas de mega capitalización.

Dado que los mercados fluctúan con el tiempo, no necesariamente esperamos que este desempeño superior continúe en el largo plazo.

Como puede verse en sus tenencias, JEPQ está mucho más concentrado en tecnología que JEPI, con casi el 50% de su cartera invertida en acciones de tecnología, seguida por un 16,11% en acciones de comunicación, un 13,51% en acciones cíclicas de consumo y el resto del cartera asignada en pequeñas cantidades a algunos otros sectores, incluidos atención médica, defensa del consumidor, industria, materiales básicos y servicios públicos.

Mientras tanto, JEPI está bien diversificada con menos del 20% asignado a tecnología, aunque sigue siendo su sector más grande. También tiene una exposición sustancial a los sectores industriales con un 14,39%, atención sanitaria a un 13,71%, finanzas a un 12,55% y consumo defensivo a un 10,63%. Completa su cartera con exposiciones porcentuales de un solo dígito a los sectores cíclico de consumo, comunicaciones, servicios públicos, energía, bienes raíces y materiales básicos.

En términos de las 10 principales participaciones, JEPI también está mucho más concentrada, ya que su cartera tiene una exposición del 7,43% a Microsoft (MSFT), una exposición del 5,70% a Apple (AAPL), una exposición del 5,34% a Nvidia (NVDA) y otra exposición de casi el 5%. tanto a Meta (META) como a Alphabet (GOOGL). En conjunto, dichas participaciones constituyen un enorme 40,72% de su cartera whole.

En contraste, JEPQ está mucho mejor diversificada con solo el 15,84% de su cartera asignada a sus 10 principales participaciones, con solo el 1,72% asignado a su principal participación, Progressive Company (PGR).

Conclusión de los inversores

Hace varios meses, los comparamos uno al lado del otro para ver cuál sería mejor para un fondo independiente de alto rendimiento y concluimos que JEPI period mejor que JEPQ porque estaba mejor diversificado y, por lo tanto, tenía más probabilidades de generar dividendos estables en todo el negocio. ciclo.

Además, el fuerte repunte reciente de las acciones tecnológicas de megacapitalización (QQQ) nos ha hecho cada vez más cautelosos a la hora de asumir una exposición excesiva a ese sector. Por esas dos razones, si solo pudiéramos tener un ETF, preferiríamos JEPI a JEPQ. Como dijimos en su momento:

Si bien JEPQ puede haber superado a JEPI en el corto plazo, el enfoque diversificado de este último podría convertirlo en una inversión más atractiva en el entorno precise del mercado, especialmente para aquellos que son cautelosos ante una inminente recesión económica y desconfían de la alta valoración precise de las acciones tecnológicas. La estabilidad y diversificación de JEPI deberían posicionarlo mejor para afrontar posibles correcciones del mercado, convirtiéndolo en una opción prudente para los inversores que buscan mitigar el riesgo y al mismo tiempo generar importantes ingresos pasivos mensuales.

Sin embargo, si intentáramos construir una cartera diversificada de acciones y fondos de alto rendimiento y simplemente buscáramos agregar uno de estos dos ETF como pieza complementaria, preferiríamos JEPQ porque es imposible encontrar acciones de alto rendimiento en el mercado. espacio tecnológico de megacapitalización. Como resultado, JEPQ completaría mejor nuestra cartera al proporcionar una exposición concentrada al espacio tecnológico de megacapitalización del que de otro modo carecería nuestra cartera y, al mismo tiempo, seguiría generando un rendimiento de altos ingresos.