Marzo marca tendencias de mercado notables con el aumento del dólar y el creciente optimismo de Wall Avenue sobre las acciones estadounidenses, impulsado por los avances de la IA y el crecimiento de las ganancias.
Desde el vertiginoso repunte de Bitcoin (BTC) hacia nuevos máximos históricos hasta el creciente optimismo entre los analistas de Wall Avenue sobre las acciones estadounidenses, marzo se perfila como un mes lleno de fascinantes tendencias de mercado que los inversores deben seguir.
El espacio de las criptomonedas está canalizando el entorno eufórico de 2021, mientras que importantes bancos de inversión están elevando sus objetivos en medio del optimismo en torno al crecimiento de las ganancias y la revolución de la IA.
Al mismo tiempo, una serie de publicaciones de datos macroeconómicos de alto perfil y reuniones de bancos centrales brindarán información essential sobre las perspectivas económicas globales. Estos son algunos de los acontecimientos del mercado más convincentes que los inversores seguirán de cerca en las próximas semanas.
1. Bitcoin busca nuevos máximos en un mercado que recuerda a 2021
Bitcoin superó los 65.000 dólares el lunes, alcanzando un máximo de dos años a medida que la criptomoneda extendió su vertiginoso repunte de 2023. La criptomoneda insignia subió hasta 65.537 dólares en las primeras horas de negociación europea y alcanzó un nuevo pico desde que alcanzó un récord de casi 69.000 dólares en noviembre de 2021.
Bitcoin ya ha subido más del 50% en lo que va del año, y las ganancias se han acelerado en las últimas semanas en medio de crecientes entradas de fondos de Bitcoin que cotizan en Estados Unidos. El lanzamiento de fondos cotizados en bolsa de bitcoins al contado a principios de este año ha ayudado a atraer nuevos grandes inversores, reavivando el entusiasmo en torno al activo. Los flujos netos hacia los 10 principales fondos bitcoin al contado de EE. UU. alcanzaron los 2.170 millones de dólares en la semana hasta el 1 de marzo, según mostraron los datos, y más de la mitad de esa suma se destinó al iShares Bitcoin Belief de BlackRock (NYSE 🙂).
Mientras tanto, el ether también cotiza a máximos de dos años, ganando alrededor del 50% en 2023. Según Brent Donnelly, analista y presidente de Spectra Markets,
“Estamos de vuelta en un mercado al estilo de 2021, donde todo sube y todos se divierten”.
2. Los analistas son optimistas sobre SPX, Ray Dalio cube que los Siete Magníficos son sólo “un poco espumosos”
Las principales empresas de Wall Avenue son cada vez más optimistas respecto de las acciones estadounidenses, y BofA World Analysis ha sido la última en elevar su objetivo de fin de año para el índice S&P 500. El banco ahora considera que el índice de referencia podría subir alrededor de un 5% desde los niveles actuales hasta 5.400 para fin de año, frente a un objetivo anterior de 5.000. Otros bancos, incluidos Barclays, UBS y Goldman Sachs, también pronostican que el índice terminará 2023 entre 5.200 y 5.400.
La perspectiva mejorada sigue a los nuevos máximos récord del viernes para las acciones estadounidenses, impulsadas por un repunte de las grandes tecnologías en medio de un entusiasmo sostenido en torno a la inteligencia synthetic. BofA espera que la prima de riesgo de las acciones se contraiga este año, lo que refleja la opinión de que el crecimiento de las ganancias resultará mayor y más predecible. El banco cita factores como los reducidos niveles de deuda del índice desde la década de 1980, la menor volatilidad de las ganancias y una transición a modelos de negocios con pocos activos que respaldan su postura optimista.
La principal estratega de acciones de BofA en Estados Unidos, Savita Subramanian, anticipa que la estabilidad de los márgenes mejorará a medida que las corporaciones pasen del crecimiento impulsado por la globalización a centrarse en la productividad. Si bien la IA seguirá siendo un catalizador, espera que se amplíe el liderazgo del mercado. Las entradas pasivas también deberían mantener el impulso en las acciones tecnológicas de megacapitalización. Sin embargo, Subramanian ve potencial para un retroceso del 5% en 2024, y estas caídas históricamente ocurren aproximadamente tres veces al año.
En una publicación de LinkedIn titulada “¿Estamos en una burbuja bursátil?”, el inversionista multimillonario Ray Dalio concluyó que el mercado estadounidense no parece estar en territorio de burbuja basándose en criterios como los niveles de valoración, las condiciones subyacentes al repunte y el sentimiento de los inversores. Si bien calificó a los “gigantes tecnológicos como Apple (NASDAQ 🙂 y Microsoft (NASDAQ 🙂) como “un poco espumosos”, Dalio evaluó su valoración agregada como “de precio justo” con riesgos en torno al impacto disruptivo de la IA.
3. Datos macroeconómicos a tener en cuenta en marzo
Esta semana los inversores tendrán a la vista una serie de publicaciones de datos macroeconómicos y reuniones de bancos centrales que brindarán nuevas perspectivas sobre la trayectoria de la economía international. Todas las miradas estarán puestas en la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo de marzo, en la que los mercados analizarán el lenguaje de las autoridades en medio de temores de recesión intensificados y una inflación aún elevada en la zona del euro. Los inversores también examinarán el informe de empleo de febrero en Estados Unidos el viernes para detectar cualquier señal de enfriamiento en el mercado laboral que pueda reforzar las expectativas de un eventual recorte de tasas de la Fed.
Otros datos clave incluyen las cifras comerciales y de inflación de China, que ofrecerán una lectura sobre cualquier mejora adicional en las exportaciones y posibles presiones deflacionarias. Las encuestas PMI globales y regionales que cubren manufactura y servicios actualizarán las condiciones comerciales en las principales economías. Se espera que el Banco de Canadá mantenga sus tasas de interés a pesar de que la inflación se moderó recientemente por debajo del 3%.
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Este artículo fue publicado originalmente en The Tokenist. Consulte el boletín gratuito de The Tokenist, 5 Minute Finance, para obtener un análisis semanal de las tendencias más importantes en finanzas y tecnología.
