Affirm Holdings (NASDAQ:) es líder en la industria de comprar ahora y pagar después (BNPL). Ofrece préstamos a plazos a los consumidores, lo que les permite dividir las compras en pagos más pequeños. Esto es beneficioso para los comerciantes, ya que realizan más ventas, y para los clientes, ya que pueden permitirse comprar artículos que antes podrían haber sido demasiado costosos para pagar por adelantado. Históricamente, la acción ha subido en y durante el período en que el volumen de BNPL es más alto. Los inversores pueden planear comprar a principios de este año en el posible período previo a las vacaciones y durante ellas.
Affirm opera en el sector de servicios empresariales y compite con Block (NYSE:) Afterpay, PayPal Holdings (NASDAQ:), Sezzle (NASDAQ:) y Zip Co. Ltd.
El auge y la explosión de la industria de comprar ahora y pagar después
El BNPL ha explotado en popularidad, pero se ha enfrentado a un gran escrutinio por parte de los defensores del consumidor que afirman que fomenta el gasto excesivo y los malos hábitos de compra. El modelo de negocio también ha sido objeto de críticas debido al aumento de la morosidad. Hizo que las acciones de Affirm cayeran desde un máximo de $ 176,65 el 8 de noviembre de 2021. Si bien la percepción de falta de tasas de interés o tarifas y de informes a agencias de crédito o verificaciones de crédito es tentadora, una buena parte de los usuarios de BNPL tienden a tener puntajes crediticios más bajos y acceso limitado al crédito debido a un historial de pago deficiente. Los miembros de la generación Z tienden a ser la mayoría de los usuarios de BNPL. Este grupo demográfico es escéptico con las tarjetas de crédito, lo que los hace propicios para los prestamistas de BNPL.
El aumento del fraude y la supervisión federal afectan a la industria BNPL
Esta distinción puede estar teniendo un efecto de rebote ahora que aumentan las tasas de impago. Además, el aumento del fraude se está convirtiendo en algo más que una espina en el costado de los proveedores y comerciantes. Las empresas BNPL están siendo vigiladas ahora por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) como los proveedores de tarjetas de crédito bajo la Ley de Veracidad en los Préstamos. La CFPB confirmó que las empresas BNPL son de hecho proveedores de tarjetas de crédito que también brindan las mismas protecciones y derechos legales que se aplican a las tarjetas de crédito. Los consumidores tienen derecho a disputar los cargos y exigir un reembolso después de devolver el producto al comerciante. Las empresas BNPL también deben proporcionar estados de cuenta como lo hacen las compañías de tarjetas de crédito.
Apple cede BNPL para confirmar su posición
El 11 de junio de 2024, Affirm confirmó que Apple Inc (NASDAQ:) abandonaría el negocio BNPL y permitiría a los usuarios de Apple Pay solicitar y pagar con el tiempo con Affirm. Esto provocó que las acciones subieran un 5% a 39,25 dólares. Si bien se trata de una gran noticia para Affirm, la empresa no espera que la asociación tenga un impacto materials en el volumen bruto de mercancías (GMV) o los ingresos en el año fiscal 2025.
Desempeño financiero de Affirm: crecimiento en el tercer trimestre y aumento de las previsiones para el cuarto trimestre
Affirm informó una pérdida de EPS para el tercer trimestre fiscal de 2024 de 43 centavos, que superó las estimaciones de EPS en 27 centavos, ya que las estimaciones de consenso eran de una pérdida de 70 centavos. Los ingresos aumentaron un 51,2% interanual a $ 576 millones, superando las estimaciones de consenso de $ 550 millones. Los ingresos menos costos de transacción (RLTC) aumentaron un 38% interanual a $ 231 millones, con RLTC como porcentaje de GMV aumentando a 3,7%, frente al 3,6% en el período del año anterior. RLTC es una medida de sus ganancias básicas, que mide los ingresos recibidos, incluidas las tarifas comerciales y los ingresos por intereses, menos todos los costos asociados con la facilitación de la transacción del préstamo, como las tarifas de procesamiento y los costos de prevención de fraude. GMV aumentó un 36% interanual a $ 6.3 mil millones, lo que marca el cuarto trimestre consecutivo de crecimiento.
Affirm elevó su previsión de ingresos para el cuarto trimestre fiscal de 2024 a entre 585 y 605 millones de dólares, frente a las estimaciones de consenso de 578,68 millones de dólares. Se espera que el GMV se sitúe entre 6.750 y 6.950 millones de dólares. Se espera que el margen operativo ajustado se sitúe entre el 15% y el 17%. La empresa también está implementando opciones de pago adicionales, como Pay in 2 (cuotas) o Pay in 30 (días).
El volumen de la tarjeta Affirm es estacional, pero se vienen muchas más funciones
Durante la conferencia telefónica, se abordó el tema de la Tarjeta Affirm. La Tarjeta Affirm es una tarjeta de débito física y digital que se puede vincular a una cuenta bancaria. Se puede utilizar como tarjeta de débito y puede tener la opción BNPL, a la que se puede acceder a través de la aplicación. La tarjeta solo está disponible para solicitantes calificados; no todas las compras pueden tener una opción BNPL. De hecho, cada compra debe solicitarse para BNPL a través de la aplicación móvil. Los planes con cuatro cuotas tienen una tasa porcentual anual (APR) del 0%. La tasa de interés para los planes de cuotas que superen los cuatro pagos puede variar entre el 0% y el 36%.
Max Levchin, director ejecutivo de Affirm, confirmó que el crecimiento del volumen de la tarjeta Affirm es totalmente estacional. Todavía no la están promocionando de forma agresiva, ya que están experimentando con varias recompensas. Levchin confirmó que “está claramente encaminada a convertirse en un negocio multimillonario”. Levchin aseguró que tienen muchas funciones por implementar.
Publicación authentic
