Australia ha presentado una iniciativa de tres años para explorar el potencial de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) con un enfoque en oportunidades de CBDC mayoristas, alcance de la industria y mejoras regulatorias, Brad Jones, Subgobernador (Sistema Financiero) del Banco de la Reserva de Australia ( RBA), dijo a la audiencia en un evento de la industria en septiembre.
El plan de trabajo de dinero digital de Australia comenzará con el lanzamiento público del Proyecto Acacia, una iniciativa que se centra en evaluar la viabilidad de nuevas formas de dinero digital e infraestructura de liquidación para mejorar la eficiencia, la transparencia y la resiliencia de los mercados mayoristas. Este proyecto se basará en las lecciones aprendidas del piloto CBDC de Australia en 2023 y puede involucrar aplicaciones transfronterizas con bancos centrales regionales, dijo Jones.
Tras el Proyecto Acacia, el RBA lanzará foros de asesoramiento sobre CBDC académicos e industriales en el primer semestre de 2025 que cubrirán cuestiones de CBDC minoristas y mayoristas. Estos eventos estarán diseñados para fomentar el diálogo con la industria y el mundo académico sobre cuestiones de CBDC, ayudando al RBA y al Departamento del Tesoro a comprender mejor las diferentes cuestiones de política monetaria relacionadas con el dinero digital, dijo.
La tercera iniciativa, que comenzará en 2025, implicará la introducción de reformas legislativas para mejorar el entorno de pruebas regulatorio de Australia y aclarar los acuerdos regulatorios para las monedas estables y otros tipos de activos digitales. Estas reformas estarán diseñadas para facilitar la innovación financiera, incluidas soluciones que involucran infraestructura y dinero digital, y se implementarán en función de los comentarios y sugerencias de la comunidad, dijo Jones.
Finalmente, desde el segundo semestre de 2025 hasta 2027, el RBA y el Departamento del Tesoro cambiarán su enfoque a las CBDC minoristas. Estas últimas fases incluirán la participación del público en las CBDC minoristas y el lanzamiento de una serie de “talleres deliberados” sobre las CBDC minoristas con la comunidad australiana, dijo Jones. También incluirán la publicación de un informe de seguimiento sobre las CBDC minoristas. Este informe, que se publicará en 2027, incluirá comentarios actualizados de la participación de la comunidad y permitirá al regulador realizar más investigaciones sobre las implicaciones de las diferentes opciones de diseño de un posible sistema CBDC minorista, dijo Jones.
Un enfoque en los mercados mayoristas
El RBA, en colaboración con el Centro de Investigación Cooperativa de Finanzas Digitales (DFCRC), completó en agosto de 2023 un proyecto de investigación conjunto sobre CBDC. El proyecto implicó que el banco central emitiera una CBDC piloto de escala limitada, que representaba un reclamo authorized actual contra el RBA, que fue utilizado por participantes selectos de la industria para demostrar cómo una CBDC podría mejorar los servicios de pago y liquidación para los hogares y empresas australianos.
Según el RBA, el proyecto arrojó información valiosa sobre cómo una CBDC en Australia, posiblemente junto con otras innovaciones en dinero digital, podría usarse para mejorar las capacidades del sistema de pagos. Los pagos programables, la liquidación atómica en los mercados de activos tokenizados y los pagos fuera de línea se destacaron como áreas donde el dinero tokenizado podría agregar valor.
Continuando con su exploración de la CBDC, el RBA publicó posteriormente en septiembre de 2024 un nuevo informe que resume la investigación hasta la fecha. El informe concluye que una CBDC mayorista, junto con otras formas de dinero digital y mejoras de infraestructura, podría mejorar significativamente el funcionamiento de los mercados mayoristas de Australia con beneficios tangibles.
Las siguientes preguntas políticas clave giran en torno a las mejores formas de apoyar la tokenización en los mercados mayoristas, particularmente en lo que respecta a los roles de los sectores público y privado. Una opción implica la emisión de una CBDC mayorista liderada por el sector público o la mejora de la infraestructura existente para respaldar la liquidación tokenizada utilizando saldos de cuentas de liquidación de divisas (ESA). Otro camino implica innovaciones lideradas por el sector privado en dinero digital y nuevas formas de desarrollo de libros contables. Finalmente, un tercer camino implica un híbrido de innovaciones del sector oficial y privado en dinero digital e infraestructura de apoyo.
Sin embargo, cuando se trata de CBDC minorista, el RBA cube que aún no ha surgido un caso claro de interés público porque los australianos en common están bien atendidos por las capacidades y la resistencia del precise sistema de pagos minoristas. No obstante, el RBA cube que el gobierno sigue abierto a reevaluar esta postura con el tiempo.
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