¿Se acerca el fin de la period dorada de la banca india o estamos presenciando el amanecer de un nuevo paradigma financiero? A medida que se calman los vientos en contra de la economía mundial, ¿podrá la resiliencia del sector resistir la tormenta? Abril de 2024 fue testigo de una montaña rusa para las acciones del sector bancario indio. Gigantes del sector privado como ICICI Financial institution y Axis Financial institution continuaron su trayectoria ascendente, impulsados por los sólidos resultados del cuarto trimestre y una previsión optimista.
Sin embargo, las dificultades del HDFC Financial institution persistieron, lo que afectó la confianza del sector. Los bancos del sector público mostraron signos de mejora, con SBI a la cabeza. El mes estuvo marcado por un mayor enfoque en la transformación digital y las asociaciones de tecnología financiera. Se anunciaron cambios regulatorios destinados a fortalecer el sector, lo que generó debates sobre su posible impacto. Los inversores siguen siendo cautelosos, atentos a los indicadores económicos globales y las tendencias de crecimiento del crédito interno.
Perspectivas de la industria
El sector bancario indio está preparado para un crecimiento significativo entre 2024 y 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) common proyectada del 0,89 % de los ingresos netos por intereses. Se espera que los bancos del sector privado lideren esta expansión, impulsados por la innovación digital y las operaciones eficientes. Los bancos del sector público, si bien crecen a un ritmo más lento, probablemente muestren una mejora constante mediante la recapitalización y la reducción de los NPA.
La industria se caracterizará por una mayor adopción digital, asociaciones con empresas fintech y un enfoque en la inclusión financiera. Los desafíos clave incluyen la gestión de activos improductivos, las amenazas de ciberseguridad y la competencia de las empresas fintech. Sin embargo, abundan las oportunidades con el ascenso de la clase media, el aumento de la alfabetización financiera y las iniciativas gubernamentales que respaldan el crecimiento.
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El sector también será testigo de una consolidación de los bancos públicos y de un entorno regulatorio más estricto. A medida que la economía de la India siga evolucionando, el sector bancario desempeñará un papel essential en el apoyo al desarrollo nacional y a la estabilidad financiera.
Disaster bancaria mundial de 2022-2023
La disaster bancaria de 2022-2023, desencadenada inicialmente por las rápidas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, tuvo efectos dominó en todo el sector bancario mundial. A medida que los bancos estadounidenses se tambaleaban, la confianza de los inversores se tambaleaba en todo el mundo, lo que provocó que los precios de las acciones de muchos bancos internacionales se desplomaran. El colapso de Credit score Suisse, un importante banco suizo, y su adquisición de emergencia por parte de UBS pusieron de relieve el alcance mundial de la disaster.
Los bancos europeos, que ya se enfrentaban a sus propios problemas económicos, tuvieron que hacer frente a un mayor escrutinio y a una mayor volatilidad del mercado. Los bancos centrales y los reguladores de todo el mundo tuvieron que intervenir, proporcionando liquidez y garantías para mantener la estabilidad. Esta disaster subrayó la interconexión del sistema financiero mundial y motivó una reevaluación de las regulaciones bancarias y las prácticas de gestión de riesgos a nivel internacional, poniendo de relieve la necesidad de realizar pruebas de resistencia y establecer requisitos de liquidez más rigurosos en todos los países.
La disaster de depósitos de los bancos
Los bancos se enfrentan a una grave disaster de depósitos. La relación crédito-depósito precise se encuentra en el punto más alto de las últimas dos décadas. Esto es resultado de que las personas están pasando de las vías de inversión tradicionales, como los depósitos a plazo fijo y los depósitos a plazo fijo, a los mercados de valores, los fondos de inversión de pequeña escala y los fondos mutuos. Algunas de las principales razones de este cambio de paradigma son:
Altos rendimientos generados por los mercados de renta variable. Aumento de los precios del oro. Conciencia de inversión entre las generaciones más jóvenes. Penetración de la industria de los fondos de inversión.
Esto podría conducir a una grave disaster de liquidez para los bancos en el futuro.
Rendimiento de las acciones bancarias y del índice Financial institution Nifty
Las acciones bancarias han tenido un rendimiento estelar en los últimos años, y ciertas acciones bancarias como State Financial institution of India e ICICI Financial institution duplicaron su valor durante este período. Los bancos estatales como Canara Financial institution y UCO Financial institution también han obtenido rendimientos superiores al 100 % durante esta fase. Durante este período, el índice Nifty Financial institution también subió del nivel 33 000 al nivel 52 000+. La pregunta que esto plantea es si este repunte en el sector bancario continuará o no en el futuro.
Perspectivas futuras de las acciones bancarias en India
Los bancos siempre han sido la columna vertebral de la economía de cualquier país. Según este principio, podemos decir que la proyección de un crecimiento sólido del PIB de la India en los próximos años no hará más que impulsar aún más esta recuperación. El aumento de la cartera de préstamos, debido principalmente al auge de la industria inmobiliaria y automovilística, aumentaría aún más la rentabilidad de los bancos.
El crecimiento de las empresas y la cultura de las empresas emergentes también desempeñarán un papel essential en el desempeño de los bancos. Además, el impulso a la infraestructura por parte del gobierno ayudará a los bancos a aumentar sus ganancias, ya que los bancos invierten fuertemente en proyectos gubernamentales.
Proyecciones de crecimiento de las acciones bancarias en India
cuenta bancaria
Se prevé que la penetración de las cuentas bancarias en la India alcance el 95,55 % en 2029, frente al 85,58 % en 2024. Este crecimiento constante refleja el esfuerzo del país por lograr la inclusión financiera. La tendencia muestra aumentos constantes año tras año, aunque la tasa se desacelera ligeramente a medida que la penetración se acerca a la saturación. Para 2029, los servicios bancarios formales deberían ser accesibles para casi todos los adultos indios.
Valor del préstamo
Se prevé que el valor de los préstamos del sector bancario de la India aumente de 10.776 mil millones de dólares en 2024 a 12.394 mil millones de dólares en 2029. Si bien los bancos tradicionales mantendrán su dominio, se espera que los bancos digitales ganen terreno, creciendo de 547 mil millones de dólares en 2024 a 828 mil millones de dólares en 2029. Este cambio indica un movimiento gradual hacia soluciones bancarias digitales junto con los bastiones tradicionales.
Tarjeta de crédito
Se prevé que los ingresos por intereses de las tarjetas de crédito aumenten de 32.120 millones de dólares en 2024 a 42.860 millones de dólares en 2029. Los bancos tradicionales generarán la mayor parte de estos ingresos, mientras que los bancos digitales entrarán en el mercado en 2024 y aportarán 1.550 millones de dólares en 2029. Este crecimiento sugiere una mayor adopción y uso de las tarjetas de crédito, a medida que los bancos digitales se forjan su nicho.
Ingreso de Interés neto
Se espera que los ingresos netos por intereses de los bancos indios crezcan de 459.610 millones de dólares en 2024 a 480.410 millones de dólares en 2029. Las instituciones tradicionales liderarán el crecimiento, pero se proyecta que los bancos digitales aumentarán su participación a 36.590 millones de dólares en 2029. Esta tendencia indica una expansión common del sector y la integración gradual de la banca digital en el panorama financiero de la India.
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Llaves metricas
Digitalización e Inteligencia Synthetic de los valores bancarios
La digitalización, la UPI y la inteligencia synthetic han transformado significativamente el sector bancario indio, ofreciendo numerosos beneficios que seguirán dando forma a su futuro.
Banca digital: ha aumentado la accesibilidad a los servicios financieros, especialmente en zonas remotas, al tiempo que ofrece servicios las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a través de aplicaciones móviles y plataformas en línea. Este cambio ha reducido los costos operativos de los bancos al disminuir la necesidad de sucursales físicas.
Interfaz de pagos unificada (UPI): la introducción de UPI ha revolucionado las transferencias de dinero, permitiendo transacciones fluidas e instantáneas entre bancos.
Inteligencia synthetic: ha desempeñado un papel essential en la mejora de la experiencia del cliente a través de chatbots, mejorando la detección de fraudes y habilitando servicios personalizados. También ha agilizado procesos como la aprobación de préstamos y la apertura de cuentas. Además, los modelos de evaluación de riesgos impulsados por IA han mejorado la calificación crediticia, mientras que el KYC digital ha simplificado la incorporación de clientes.
Estas tecnologías contribuyen colectivamente a la toma de decisiones basada en datos, lo que beneficia tanto a los bancos como a los clientes.
Pronóstico de las acciones bancarias para el primer trimestre del año fiscal 2024
El sector bancario indio se enfrenta a dificultades en el primer trimestre del año fiscal 2024, ya que se espera que el crecimiento de las ganancias se modere hasta alrededor del 8% interanual. Es possible que la presión sobre los márgenes de interés netos, debido principalmente al aumento de los costos de los depósitos, afecte la rentabilidad. Sin embargo, esta restricción puede verse parcialmente compensada por el crecimiento de los préstamos, la expansión de los depósitos y las sólidas ganancias de tesorería.
Si bien se prevé que las ganancias del State Financial institution of India se mantengan estables, se prevé que algunos bancos privados como HDFC, ICICI y Axis experimenten un crecimiento de dos dígitos, con HDFC Financial institution a la cabeza. Existe preocupación por la calidad de los activos, en specific en los préstamos agrícolas, agravada por las perturbaciones relacionadas con las elecciones y las olas de calor. A pesar de estos desafíos, los analistas anticipan mejoras en los mercados de capitales y las clasificaciones de inversiones, lo que podría reforzar las perspectivas a largo plazo del sector.
Conclusión
El sector bancario indio se encuentra en un momento essential, en el que debe equilibrar las fortalezas tradicionales con las innovaciones modernas. A pesar de desafíos como la escasez de depósitos y las presiones económicas globales, la industria muestra resiliencia y potencial de crecimiento. La digitalización, la inteligencia synthetic y la UPI están redefiniendo los servicios, mejorando la eficiencia y ampliando la inclusión financiera.
Con aumentos proyectados en la penetración de cuentas bancarias, valores de préstamos e ingresos netos por intereses, el sector parece estar en condiciones de crecer de manera sostenida. Sin embargo, el éxito dependerá de la adaptación a los cambios tecnológicos, la gestión de riesgos y la adaptación a los cambios regulatorios en un panorama cada vez más competitivo.
Escrito por Dipangshu Kundu
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