Conclusiones clave
ProShares ha solicitado ETF que rastrean el S&P 500, el Nasdaq-100 y el oro cotizados en Bitcoin. Estos ETF utilizarán futuros de Bitcoin para lograr rendimientos denominados en Bitcoin en lugar de invertir directamente en Bitcoin.
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ProShares, un destacado administrador de activos que supervisa más de 75 mil millones de dólares en activos, está buscando la aprobación de la SEC para ofrecer tres nuevos ETF que seguirían el desempeño del S&P 500, el Nasdaq-100 y el oro en relación con Bitcoin.
Los fondos propuestos (ProShares S&P 500 Bitcoin ETF, ProShares Nasdaq-100 Bitcoin ETF y ProShares Gold Bitcoin ETF) medirán los rendimientos en términos de Bitcoin en lugar de dólares estadounidenses, según los materiales del prospecto compartidos por Nate Geraci, presidente de The ETF Retailer. No se han revelado las tarifas de gestión ni los símbolos de cotización.
Si bien los fondos no invertirán directamente en Bitcoin, utilizarán contratos de futuros de Bitcoin para lograr rendimientos denominados en Bitcoin. Cada ETF mantendrá una posición larga en su respectivo activo subyacente junto con una posición corta en dólares estadounidenses/bitcoin larga a través de contratos de futuros.
“La cobertura cambiaria, que se reinicia mensualmente, tiene como objetivo mitigar el impacto de los cambios en el valor del dólar estadounidense en relación con Bitcoin”, según los materiales.
“Básicamente, una posición larga en acciones subyacentes u oro y luego una posición corta en USD/BTC larga utilizando futuros de BTC”, explicó Geraci. “A estos los llamo ETF con cobertura de BTC”.
Cada fondo planea invertir hasta el 25% de sus activos totales en subsidiarias de propiedad absoluta de las Islas Caimán al remaining de cada trimestre para mantener el estatus de compañía de inversión regulada según la ley fiscal de EE. UU.
La medida de ProShares se produce en medio de una creciente aceptación de las criptomonedas dentro de las finanzas tradicionales, a medida que más administradores de activos exploran formas de integrar Bitcoin en sus ofertas de inversión.
El jueves, Try Asset Administration presentó el ETF Try Bitcoin Bond, que ofrece exposición a Bitcoin a través de valores convertibles y derivados respaldados principalmente por las participaciones de MicroStrategy.
El fondo invertirá al menos el 80% de sus activos en bonos, swaps y opciones de Bitcoin, mientras mantiene posiciones en valores del Tesoro de EE. UU. y otros fondos centrados en criptomonedas.
ProShares es conocida por sus estrategias de inversión innovadoras y su diversa oferta de productos. La firma se especializa en varios tipos de ETF, incluidos ETF apalancados e inversos que tienen como objetivo amplificar el rendimiento de los índices subyacentes.
A principios de enero, ProShares solicitó cinco ETF de Bitcoin inversos y apalancados diseñados para rastrear el índice Bloomberg Galaxy Bitcoin utilizando contratos de futuros.
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