En enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) legalizó que las empresas financieras liberaran fondos cotizados en bolsa (ETF) que puedan rastrear el precio de bitcoin.

En este artículo, explicaré por qué debería evitar comprar un ETF de Bitcoin a toda costa, así como mis pensamientos sobre por qué BTC se recuperará.

3 razones por las que nunca deberías comprar un ETF de Bitcoin

Cobran tarifas innecesarias

Un ETF de Bitcoin es esencialmente una herramienta financiera que rastrea el precio al contado de Bitcoin y le cobra una tarifa por hacerlo. Pero… puedes hacerlo tú mismo fácilmente abriendo una billetera criptográfica y comprando Bitcoin. Entonces, ¿por qué pagaría a otra empresa para que lo hiciera por usted?

Según Nerdwallet, la mayoría de los ETF de Bitcoin cobran entre el 0,5% y el 1,5%. Ahora bien, se podría pensar que estas instituciones financieras están utilizando algún tipo de estrategia secreta al rastrear el precio de Bitcoin. ¿Bien? Tal vez tengan una billetera criptográfica especial que utiliza tecnología de encriptación ultrasegura. No. Según Nerdwallet, la mayoría de los ETF de Bitcoin del mercado utilizan Coinbase (Nasdaq: COIN). Nuevamente, esto es algo que fácilmente podrías hacer tú mismo y de forma gratuita.

Supongo que es cierto que algunos ETF de BTC invierten en futuros mientras que otros invierten en acciones mineras de Bitcoin. Por lo tanto, comprar un ETF de Bitcoin con el fin de realizar un seguimiento de todas las acciones mineras de BTC podría tener algo de sentido. Pero, si lo único que le interesa es exponerse a Bitcoin, entonces no tiene sentido comprar un ETF.

Ahora sé lo que estás pensando. Algunos de estos ETF tienen nombres realmente interesantes, como “ETF Bitwise Bitcoin Technique Optimum Roll”: (NYSEARCA: BITC). Con un nombre así, este ETF debe tener una estrategia comercial única que supere a Bitcoin, ¿verdad?

Equivocado.

Los ETF de Bitcoin tienen un rendimiento inferior al de BTC

Revisé los rendimientos de 6 meses de los 10 mejores ETF de Nerdwallet y, ¿adivinen qué? Los 10 han tenido un rendimiento inferior al de Bitcoin durante el mismo período.

Sé que este es un tamaño de muestra un poco pequeño. Después de todo, un período de 6 meses no es muy largo. Existe la posibilidad de que estos fondos superen a BTC durante los próximos 1 año, 5 años o 10 años. Pero lo dudo. Durante los últimos 6 meses, la mayoría de estos ETF ni siquiera estuvieron cerca de reflejar el rendimiento de BTC. Todos han tenido un rendimiento inferior al BTC en un 20-30% o incluso más en algunos casos.

Entonces, nuevamente, esencialmente le estás pagando a una empresa una tarifa por tener un rendimiento inferior al de Bitcoin. Además de eso, comprar un ETF de Bitcoin va en contra de todo lo que representa Bitcoin.

Un ETF de Bitcoin va en contra del espíritu de Bitcoin

Si eres fanático de Bitcoin y del movimiento financiero descentralizado, entonces sabrás que Bitcoin se trata de que las personas recuperen el management sobre su dinero. En este momento, el dinero está controlado por el gobierno, los bancos centrales y los bancos de consumidores.

El gobierno toma su dinero a través de impuestos. El banco central devalúa su dinero a través de la inflación. Los bancos de consumo determinan lo que puede o no hacer con su dinero.

Siempre que quieras hacer algo con tu dinero, una de estas tres entidades está lista para hacerte la vida difícil.

¿No pagó suficientes impuestos? Aquí está el gobierno listo para auditarlo y exigirle toda su información financiera.

¿Ahorrar dinero para poder comprar una casa? Bueno, la Reserva Federal subió las tasas de interés así que ahora no puedes pagar la hipoteca.

¿Quieres enviar dinero a un amigo? El banco cube que tienes que esperar hasta el lunes.

El objetivo principal de Bitcoin es resolver problemas de nuestro sistema financiero y eliminar intermediarios financieros. Al hacerlo, Bitcoin le brinda más management sobre sus finanzas. Si compras un ETF de Bitcoin, simplemente estás perpetuando el sistema que ya existe. Es posible que Bitcoin no sea una solución perfecta para todos los problemas que enumeré anteriormente. Pero es la mejor alternativa que tenemos si queremos recuperar el management de nuestro dinero.

Dicho esto, aunque me opongo a comprar un ETF de Bitcoin, sigo pensando que comprar Bitcoin es una gran thought. Este es el por qué.

El aumento pendiente de Bitcoin

TLDR: Pronto se invertirán billones de dólares en BTC = los precios suben.

La decisión de la SEC de permitir los ETF de Bitcoin ha marcado el comienzo de una nueva period para la industria de las criptomonedas. Con esta nueva regla, Bitcoin ya no es un activo marginal utilizado por los traficantes de drogas para lavar dinero. En cambio, BTC es oficialmente un producto financiero legítimo certificado y aprobado por las instituciones financieras más grandes del mundo. Este es un cambio de contexto masivo.

Durante su anuncio inicial, la SEC dijo que había aprobado 11 solicitudes para ETF de BTC. En los próximos años, estoy seguro de que decenas de fondos más entrarán en la industria. Esto significa que los asesores patrimoniales de todo el mundo están empezando a aconsejar a sus clientes que compren Bitcoin y otros criptoactivos. Esto provocará una afluencia masiva de dinero a BTC.

Visible Capitalist estima que hay 59,4 millones de millonarios en el mundo. Estas personas representan sólo el 1,1% de la población mundial. Pero representan aproximadamente el 45,8% de la riqueza mundial, lo que equivale aproximadamente a 210 billones de dólares. La inmensa mayoría de estos millonarios no gestionan su propia riqueza. Cuando piensas en el millonario promedio, evocas imágenes de:

Niños de fondos fiduciarios cuya familia posee negocios, bienes raíces o activos similares Celebridades famosas como actores, atletas, cantantes) Profesionales bien pagados como médicos, abogados, directores ejecutivos

¿De verdad crees que alguna de estas personalidades está sentada administrando su propio patrimonio? Absolutamente no.

Think about a The Rock equilibrando su cartera cada trimestre. O el principal neurocirujano de Estados Unidos comprando acciones de $VOO en Robinhood (Nasdaq: HOOD). No esta pasando. En su mayor parte, los millonarios ricos hacen que otra persona administre su dinero. Por lo basic, una household workplace o un servicio comparable de gestión patrimonial de alto nivel. Me refiero al tipo de empresas de inversión que necesitan 50 millones de dólares en activos sólo para programar una reunión.

En los próximos años, estas oficinas familiares privadas comenzarán a recomendar ETF de BTC a sus clientes. Esto dará lugar a que billones de dólares de riqueza gestionada de forma privada se inviertan en Bitcoin, lo que probablemente provocará un aumento masivo de su precio. Incluso si solo el 1% de la riqueza administrada de forma privada se inventa en Bitcoin, resultará en un flujo de 2,1 billones de dólares hacia BTC en los próximos años.

Me siento especialmente fuerte en esto, gracias a la gran transferencia de riqueza.

¿BTC reemplazará al oro?

Tengo una convicción muy fuerte de que Bitcoin eventualmente reemplazará al oro como inversión de “refugio seguro” por defecto en el mundo. Digo esto porque Estados Unidos está atravesando actualmente la mayor transferencia de riqueza de todos los tiempos.

Durante las próximas dos décadas, los Child Boomers transferirán 84 billones de dólares a sus hijos (principalmente, Millennials y Generación Z). Esto significa que muchas generaciones más jóvenes se verán repentinamente encargadas de invertir la fortuna acquainted. Y probablemente mostrarán una mayor preferencia por Bitcoin y las criptomonedas que sus padres.

La mayoría de los asesores recomiendan mantener entre el 5% y el 10% de su cartera en oro. Estos temas de conversación se han repetido con tanta frecuencia que pocas personas se atreven a cuestionarlos. Sin embargo, creo que esta mentalidad empezará a cambiar gradualmente con el tiempo. Después de todo, ¿cuántos inversores jóvenes están realmente interesados ​​en comprar oro? En su mayor parte, sólo lo hacen porque “es lo que haces”.

Pero no puedes gastar oro. Apenas aumenta de precio (en comparación con otros activos). Ni siquiera puedes usarlo, fuera de joyas o piezas de moda. BTC, por otro lado, se puede transferir, gastar, enviar a amigos o familiares fácilmente y ha demostrado aumentar drásticamente su valor con el tiempo. Por estas razones y más, creo que BTC eventualmente reemplazará al oro como la inversión predeterminada de “refugio seguro”.

De todos modos, espero que este artículo te haya resultado útil a la hora de saber por qué nunca deberías comprar un ETF de Bitcoin. Si está interesado en leer más, suscríbase a continuación para recibir alertas sobre nuevos artículos.

Descargo de responsabilidad: este artículo tiene fines educativos e informativos generales únicamente. No debe interpretarse como un asesoramiento financiero ya que el autor, Ted Stavetski, no es un asesor financiero.