Otro banco, otro fracaso del consejo.
New York Neighborhood Bancorp (NYSE:) se convirtió la semana pasada en el último banco comercial que se encontró al borde del colapso sólo para ser sacado del precipicio gracias a un salvavidas de último minuto. Esta vez el rescate se produjo en forma de una inyección de capital de mil millones de dólares de un grupo de inversores encabezado por el exsecretario del Tesoro de Estados Unidos, Steve Mnuchin. Sin embargo, en una acusación radical contra la junta directiva del NYCB, la inversión tiene un inconveniente: 7 de cada 12 de los actuales miembros de la junta directiva del banco deben renunciar.
Si bien reconozco que siempre hay una buena cantidad de quarterbacks los lunes por la mañana en estas circunstancias, en el caso de la junta directiva de NYCB, Mnuchin tiene razón. Esta junta (o al menos la mayoría de ella) tuvo que desaparecer para que el banco tuviera posibilidades de sobrevivir.
Los directorios bancarios en Estados Unidos son únicos, o al menos deberían serlo, en comparación con los directorios corporativos típicos. La industria bancaria estadounidense es una de las más complejas y altamente reguladas del mundo y necesita miembros de junta independientes con una profunda experiencia en la industria. Y a diferencia del Silicon Valley Financial institution, que colapsó tristemente el año pasado, el NYCB tiene en su haber una junta repleta de ejecutivos financieros experimentados con profunda experiencia en la industria bancaria.
Entonces, ¿en qué se equivocó exactamente la junta directiva de NYCB? Los expertos afirman que la adquisición por parte del banco el año pasado de Signature Valley Financial institution, un banco regional fallido, exacerbó un steadiness comprometido por una exposición significativa a préstamos inmobiliarios comerciales. Como no soy un experto bancario, no puedo opinar sobre la sensatez de estas decisiones tácticas. Sin embargo, desde una perspectiva de gobierno corporativo, las acciones de la junta directiva el mes pasado ciertamente respaldan la posición de que fueron parte del problema y no la solución.
El 7 de febrero, NYCB anunció que el miembro de la junta directiva Alessandro DiNello, ex director ejecutivo de Flagstar Financial institution, adquirido por NYCB en 2022, asumiría el nuevo título de presidente ejecutivo del banco. El anuncio se produjo tras la reducción drástica de su dividendo por parte del banco y el informe de una pérdida trimestral neta de más de 250 millones de dólares.
Una semana después, en un esfuerzo un tanto extraño por aclarar cualquier confusión, NYCB anunció que DiNello sería en realidad el “ejecutivo de mayor rango de la empresa” y que el director ejecutivo Thomas Cangemi le reportaría directamente. ¿Ya tiene confianza en la junta directiva de NYCB? Tampoco lo fueron los directores Toan Huynh y Hanif Dahya, quienes dimitieron poco después.
Avancemos rápidamente hasta la semana pasada, cuando NYCB anunció que en realidad había tenido pérdidas de más de 2.700 millones de dólares en el cuarto trimestre y que la dirección había descubierto “debilidades materiales en los controles internos de la empresa”. Como parte de ese anuncio, la junta anunció que Cangemi renunciaría inmediatamente y sería reemplazado por DiNello. Si bien esto ciertamente no es único después de malas noticias financieras, lo que fue extraordinario fue la decisión del banco de permitir que Cangemi permaneciera en el directorio.
¿En qué mundo se recompensa el desempeño deficiente sustancial de la gerencia con un puesto en la junta directiva?
Considere los ejemplos recientes de John Foley de Peloton, Steve Randel de VF (NYSE:) Company y Roger Hochschild de Uncover Monetary, todos los cuales fueron inmediatamente despedidos como director ejecutivo y miembro de la junta directiva tras la revelación de sus malas finanzas.
Permitir que Cangemi permaneciera en la junta directiva de NYCB es una prueba demostrable de una junta que no estaba apreciando su propia realidad o simplemente no estaba dispuesta a admitir que period parte del problema. De cualquier manera, está claro que había una junta disfuncional al mando del NYCB.
Las acciones muy públicas y vergonzosas en NYCB durante el mes pasado deberían subrayar a las juntas directivas que el talento por sí solo no es suficiente para enfrentar los desafíos que los directores pueden encontrar en la sala de juntas. Durante el proceso de reclutamiento de la junta directiva, es basic comprender las otras habilidades, rasgos de carácter y experiencias que un director aportará a la junta.
¿Se han visto alguna vez inmersos en un fiasco corporativo? ¿Cómo abordan la resolución de conflictos? ¿Son capaces de trabajar de manera colegiada con otros en una atmósfera intensa? Aunque es poco possible que estas preguntas hubieran evitado el colapso financiero de NYCB, pueden haber evitado el circo del mes pasado.
Es demasiado pronto para determinar si Mnuchin, quien se unirá a la junta directiva de NYCB como parte de esta nueva inyección de capital, podrá estabilizar a NYCB. Sin embargo, su primer paso para reconstituir la junta es un paso significativo en la dirección correcta.
*Mark Rogers (NYSE:) es un experto en gobierno corporativo y director ejecutivo de BoardProspects, la principal solución de contratación de juntas directivas para corporaciones públicas y privadas.
