Según el informe de Certainly sobre ofertas de trabajo a finales de 2023, el desarrollo de software program, TI, matemáticas y finanzas tuvieron la caída interanual más significativa, que oscila entre el 44,8% y el 32,2%. Esto indica que la automatización de los empleos administrativos está arraigando.
Si bien siempre se necesitarán expertos en estos campos, gran parte del trabajo de nivel básico a medio se encamina a ser reemplazado por agentes de inteligencia synthetic (IA). En abril de 2023, Goldman Sachs pronosticó que hasta dos tercios de los empleos podrían estar impulsados en cierta medida por la IA.
Y a medida que el trabajo handbook pasa a la IA, se prevé que el tamaño del mercado mundial de IA sume hasta 4,4 billones de dólares en valor, según McKinsey & Firm. ¿Los inversores ahora tienen que decidir qué exposición a la IA prefieren en ese crecimiento?
En el aspecto de infraestructura, NVIDIA Company (NASDAQ 🙂 y Superior Micro Gadgets Inc (NASDAQ 🙂 están compitiendo por establecer el dominio de los chips de IA. Sin embargo, en el lado de los servicios de software program y la integración de la IA, dos gigantes de las grandes tecnologías: Google (NASDAQ 🙂 y Microsoft Company (NASDAQ 🙂) están compitiendo por la supremacía de la IA.
¿Por qué Microsoft?
El software program heredado de la empresa se mejoró con el lanzamiento de Microsoft Copilot. Según 6sense, la suite de productividad Workplace 365 de Microsoft tiene una cuota de mercado estimada del 23,58%, con Microsoft Excel por sí solo en el 10,42%.
Más importante aún, la empresa desarrolló Microsoft Graph y Cloth para facilitar el entrenamiento de modelos de IA. Graph permite a los desarrolladores utilizar los servicios de Microsoft en la formación LLM mientras integran sus productos en el ecosistema más amplio de Microsoft; cloth es una plataforma de análisis todo en uno para diversos usos, desde inteligencia empresarial hasta ciencia de datos.
Detrás del ecosistema de Microsoft está su visión de la computación en la nube: Azure. Específicamente, Azure OpenAI facilita a la perfección la integración de ChatGPT 3.5 y versiones posteriores a través de complementos. Van desde imágenes generativas hasta Bing, Azure SQL y Microsoft Translator.
La participación de mercado de Azure en la computación en la nube ha crecido constantemente a lo largo de los años. Synergy Analysis Group estimó que tres empresas, Amazon (NASDAQ 🙂 (AWS), Microsoft (Azure) y Alphabet (NASDAQ 🙂 (Google Cloud), compartieron el 66% de la nube international en el tercer trimestre de 2023: Azure, AWS y Microsoft. (Azur). Sin embargo, como Azure está cerrando con AWS una participación de mercado del 23% frente al 32%, respectivamente, Google Cloud ocupa un distante tercer lugar con un 11%.
¿Por qué Alfabeto?
La entrada principal de Google en el espacio del modelo de IA con Gemini se convirtió en un gran fracaso. La empresa reveló que prioriza el condicionamiento ideológico de su servicio de IA sobre la experiencia y precisión del usuario. Sin embargo, esto no fue sorprendente, ya que los trabajadores de Google habían descrito previamente a Bard (rebautizado como Gemini) como “peor que inútil” y un “mentiroso patológico”.
Pero si esto se supiera y Gemini se implementara de todos modos, indicaría a los inversores una clara falta de liderazgo. La ex empleada de Google Diane Hirsch Theriault criticó al director ejecutivo Sundar Pichai por tener “falta de liderazgo visionario” y al mismo tiempo facilitar una atmósfera de nihilismo.
Asimismo, que Google “no ha lanzado ni un solo producto exitoso impulsado por ejecutivos en años”. No obstante, el ecosistema de Google es expansivo, ya que G Suite tiene una participación de mercado estimada del 68,66%. El generoso espacio de almacenamiento de Google Drive y el software program de productividad comparable al de Microsoft constituyen una base sólida para la integración de la IA.
Ahora conocido como Google Workspace y Duet AI (Gmail y Docs), Gemini (Extremely 1.0) se dirige hacia una amplia integración del ecosistema. Sin embargo, queda por ver si la precise cultura corporativa y los compromisos ideológicos de Google sabotearán este lanzamiento.
Las últimas ganancias de Microsoft y Alphabet
Para las ganancias del primer trimestre de 2024 en abril, Alphabet reportó $ 23,6 mil millones de ingresos netos frente a $ 15 mil millones en el trimestre del año anterior, un aumento de ganancias del 57,3%. Para el tercer trimestre del año fiscal 24 en abril, Microsoft informó un aumento de ingresos netos del 20% a 21,9 mil millones de dólares.
En el ámbito de la nube, Microsoft informó ganancias continuas de Azure, con ingresos que crecieron un 23% a 35,1 mil millones de dólares año tras año. Si bien tiene una participación de mercado significativamente menor, Google Cloud superó el crecimiento de los ingresos de Azure en $9,500 millones de dólares frente a $7,400 millones de dólares en el trimestre del año anterior, lo que representa un aumento del 28%.
La conclusión es que Microsoft y Alphabet probablemente establecerán un duopolio de servicios de inteligencia synthetic, reflejando la dinámica entre Nvidia y AMD con respecto a las tarjetas GPU discretas. Hasta ahora, Microsoft ha tenido ventaja con menos errores embarazosos.
¿Qué pronostican los analistas?
Según la agregación de pronósticos de Nasdaq, el precio objetivo promedio de MSFT dentro de doce meses es de 489 dólares frente a los 400 dólares actuales por acción. El precio objetivo promedio de GOOGL es de 191 dólares frente a los 167 dólares actuales por acción. En otras palabras, los analistas esperan que las acciones de Microsoft (MSFT) se aprecien un 22%, mientras que se espera que Alphabet (GOOGL) se aprecie un 14%.
La capitalización de mercado de Microsoft es significativamente mayor que la de Alphabet, casi 3 billones de dólares frente a 2 billones de dólares, por lo que el sentimiento del mercado está claramente a favor de Microsoft. Sin embargo, si el liderazgo de Google se reestructura, esto podría cambiar rápidamente.
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Este artículo fue publicado originalmente en The Tokenist. Consulte el boletín gratuito de The Tokenist, 5 Minute Finance, para obtener un análisis semanal de las tendencias más importantes en finanzas y tecnología.
