El vasto panorama de Web continúa creciendo y evolucionando continuamente. Si bien esto presenta nuevas oportunidades para las empresas, también hace que les resulte más difícil distinguirse entre la amplia gama de impulsos que compiten por la atención limitada de la audiencia. Para tener éxito, las marcas deben llegar a los clientes donde están, alineándose con sus estilos de vida digitales, en lugar de esperar dirigirlos hacia donde quieren que estén. Cowl Genius es un proveedor de seguros que permite a cualquier persona con presencia digital integrar sin problemas oportunidades de protección y compra de seguros integrales. La plataforma xCover exclusiva de la compañía permite a los comerciantes ofrecer seguros y cobertura directamente en el punto de venta durante la transacción inicial utilizando solo una API. Hay soluciones personalizadas disponibles para una amplia gama de categorías de comerciantes que incluyen emisión de boletos de entretenimiento en vivo, viajes, automóviles, mercados de conciertos, propiedad, pagos, logística y venta minorista. Cowl Genius, que opera a escala world, tiene licencia para suscribir pólizas en más de 60 países y en más de 40 idiomas. Los reclamos se manejan rápidamente con pagos instantáneos en más de 90 monedas. Con xCover, la empresa ha acumulado una impresionante lista de socios que ofrecen protección integrada a más de 30 millones de clientes y, al mismo tiempo, generan ingresos incrementales para empresas como Reserving Holdings, Ryanair, Amazon, eBay, Wayfair, Shopify y Seat Geek.
AlleyWatch se reunió con el CEO y cofundador de Cowl Genius, Angus McDonald, para obtener más información sobre el negocio, los planes estratégicos de la compañía, la última ronda de financiación, que eleva la financiación complete de la empresa recaudada a 245 millones de dólares, y mucho, mucho más…
¿Quiénes fueron sus inversores y cuánto recaudaron?
Esta fue una ronda de financiación Serie E de 80 millones de dólares. La ronda fue liderada por Spark Capital con el apoyo de inversores existentes, incluidos Daybreak Capital, King River Capital y G Squared.
Cuéntanos sobre el producto o servicio que ofrece Cowl Genius.
Desde nuestros inicios en 2014, Cowl Genius ha avanzado en la distribución de seguros a través de nuestra galardonada plataforma de distribución world, XCover. Al aprovechar la inteligencia synthetic y la información basada en datos, XCover permite a los comerciantes ofrecer una amplia gama de seguros y otros tipos de protección en varios segmentos del mercado (viajes, venta minorista, emisión de boletos, logística y más). Con un enfoque en la personalización, Cowl Genius ofrece soluciones empaquetadas e independientes, lo que resulta en mayores tasas de conversión y mejores ingresos para nuestros socios comerciales. Al ofrecer opciones de protección altamente relevantes a los precios y tiempos más adecuados, garantizamos la satisfacción del cliente respaldada por nuestro Internet Promoter Rating (NPS) posterior a los reclamos, líder en la industria.
¿Qué inspiró el inicio de Cowl Genius?
Cowl Genius se fundó hace 10 años, en 2014. Mi cofundador Chris (Bayley) y yo dimos un giro a nuestro negocio de viajes en línea cuando fuimos testigos de primera mano de los desafíos de distribuir seguros en múltiples regiones y una clara oportunidad de mejorar la industria de seguros con tecnología. Los modelos de seguros tradicionales eran lentos, engorrosos y frustrantes para los clientes. Queríamos crear una experiencia de seguro más eficiente y amigable para el cliente, por lo que trabajamos incansablemente para lanzar XCover, una plataforma “completa” que permite a los socios integrar y vender cualquier línea de seguro u otro tipo de protección, en cualquier parte del mundo. Desde entonces, hemos colaborado con algunas de las empresas digitales más grandes del mundo (Klarna, Spirit Airways, eBay y más), ampliamos nuestra fuerza laboral a más de 600 empleados y abrimos oficinas en todo el mundo, incluidas Nueva York, Londres, Ámsterdam, Singapur y Sydney, entre otros.
¿En qué se diferencia Cowl Genius?
Estamos en una posición única como insurtech con capacidades globales de extremo a extremo. Esto significa que podemos llevar una solución al mercado para un socio, de cualquier industria, que quiera proteger a su cliente world, independientemente de su país, idioma o moneda. Ayudamos a nuestros socios comerciales a generar ingresos adicionales protegiendo a más clientes finales y optimizando la experiencia de reserva para que los clientes interactúen con la oferta. Por el contrario, los modelos de seguros tradicionales suelen estar plagados de software program heredado y/o son monolínea, lo que significa que sólo funcionan en una industria o sólo operan en un país.
¿A qué mercado se dirige Cowl Genius y qué tamaño tiene?
Se prevé que el mercado de seguros integrados alcance los 700 mil millones de dólares al año para 2030, lo que significa una gran oportunidad para brindar a los clientes soluciones de protección personalizadas y relevantes donde y cuando más las necesitan. En Cowl Genius, nos hemos diferenciado de manera única al brindar una solución world de extremo a extremo en la que confían algunas de las empresas digitales más grandes del mundo, como eBay, Spirit Airways y Klarna. Trabajamos con socios comerciales de todos los sectores para crear conjuntamente seguros, garantías u otras soluciones de protección a medida. Hasta la fecha, hemos llegado a más de 30 millones de clientes finales y seguimos creciendo rápidamente a medida que incorporamos nuevos socios globales.
¿Cuál es su modelo de negocio?
Somos socios genuinos de nuestros clientes y normalmente obtenemos participación en los ingresos en lugar de cobrar por licencias de tecnología. Parte de estos ingresos se basan en suscripciones a medida que los minoristas adoptan soluciones similares a AppleCare.
¿Cómo se está preparando para una posible desaceleración económica?
Es un testimonio de la fortaleza de nuestro modelo de negocio integrado el hecho de que recaudamos una cantidad significativa de capital durante una desaceleración tecnológica y económica más amplia. El sector de seguros integrado ha surgido como una forma más eficiente de distribuir productos de seguros y protección en el lugar correcto, en el momento correcto y al precio correcto. Durante una desaceleración económica, los consumidores son más conscientes de sus inversiones y se ven obligados a protegerlas con seguros u otras soluciones de protección. Trabajamos junto con nuestros socios para garantizar que a los clientes se les ofrezcan las opciones de protección más relevantes, respaldadas por una experiencia de reclamos perfecta con una puntuación NPS líder en la industria.
¿Cómo fue el proceso de financiación?
Durante esta ronda, le dimos la bienvenida a un nuevo inversor, Spark Capital, una firma de capital de riesgo con sede en Nueva York reconocida por asociarse con empresas de tecnología que definen categorías como Twitter, Coinbase y Slack. Spark nos ha seguido durante varios años, por lo que es emocionante darles la bienvenida oficialmente a Cowl Genius y contar con el apoyo continuo de nuestros inversores existentes Daybreak Capital, King River Capital y G Squared. Esta inversión subraya la posición de Cowl Genius como líder mundial en la industria insurtech.
¿Cuáles son los mayores desafíos que enfrentó al recaudar capital?
Puede resultar difícil recaudar capital en las industrias insurtech y fintech porque es necesario persuadir a los inversores de que se vislumbra una nueva ola de innovación en el horizonte para una industria que se ha mantenido relativamente estable durante décadas o más. A pesar de estas dificultades, nuestro éxito comprobado al trabajar con las empresas en línea más grandes del mundo ha ayudado a demostrar nuestro potencial para lograr cambios significativos en la industria insurtech con soluciones nuevas y eficientes respaldadas por tecnología, innovación de políticas y experiencia en la industria.
¿Qué factores de su negocio llevaron a sus inversores a emitir el cheque?
Cowl Genius se ha diferenciado al incorporar seguros y otros tipos de protección en experiencias en línea en todas las industrias (viajes, venta de boletos, comercio minorista, logística, fintech, and so on.). Nuestra capacidad única para crear soluciones de protección centradas en el cliente respaldadas por tecnología, innovación de políticas y experiencia en la industria ha llevado a colaboraciones con marcas líderes como Klarna, eBay, Spirit Airways, and so on. Además, hemos podido mostrar a los inversores que Hemos mantenido un crecimiento sostenible a medida que hemos escalado significativamente. En 2023, logramos un impresionante crecimiento interanual del 107 % y mantuvimos una retención de ingresos netos del 145 % al asociarnos con algunas de las empresas digitales más grandes del mundo para brindar protección integrada a más de 30 millones de clientes en todo el mundo.
¿Cuáles son los hitos que planea alcanzar en los próximos seis meses?
Estos nuevos fondos impulsarán el crecimiento en mercados clave como viajes, venta minorista, emisión de boletos y logística. También acelerará nuestra inversión en tecnología de vanguardia, incluidas soluciones mejoradas de distribución de seguros digitales, la implementación de inteligencia synthetic para ayudar en el manejo de reclamos y la ampliación de las soluciones de protección disponibles en nuestra plataforma XCover.
¿Qué consejo puede ofrecer a las empresas de Nueva York que no cuentan con una nueva inyección de capital en el banco?
Tenga en cuenta que también es un mercado difícil para los inversores. Asegúrese de tener un camino claro hacia la rentabilidad y de que la economía de su unidad se acumule. Si puede demostrarlo, los inversores estarán preparados y dispuestos a apoyarle.
¿Hacia dónde cree que se dirigirá la empresa en el corto plazo?
Nuestra misión es proteger a los clientes de las empresas digitales más grandes del mundo y el cierre de nuestra ronda de financiación Serie E marca un hito importante en nuestro viaje. Estos nuevos fondos impulsarán el crecimiento en mercados clave como viajes, venta minorista, emisión de boletos y logística. También acelerará nuestra inversión en tecnología de vanguardia, incluidas soluciones mejoradas de distribución de seguros digitales, la implementación de reclamos de IA para ayudar en el manejo de reclamos y la ampliación de las soluciones de protección disponibles en nuestra plataforma.
¿Cuál es tu destino de verano favorito dentro y alrededor de la ciudad?
Isla de los Gobernadores.
