Las 5 principales acciones de defensa ahora

Actualizado el 18 de octubre de 2024 por Bob Ciura

Invertir en acciones de defensa ha sido una gran victoria para los accionistas. Al momento de escribir este artículo, el ETF (ITA) de iShares Dow Jones US Aerospace & Protection generó retornos totales anualizados de aproximadamente el 12,7% anual durante los últimos 10 años.

Con esto en mente, creamos una hoja de cálculo descargable que se centra en las acciones de defensa.

La lista se deriva de dos importantes fondos cotizados en bolsa centrados en la industria de defensa, ITA y el ETF SPDR S&P Aerospace & Protection (XAR).

Puede descargar una hoja de cálculo de Excel de todas las acciones de defensa (con métricas importantes, como rendimiento de dividendos y relación precio-beneficio) haciendo clic en el siguiente enlace:

¿Hay más espacio para que estas acciones sigan funcionando en el futuro?

Este artículo analizará las 5 principales acciones de defensa según la base de datos de investigación Positive Evaluation.

Clasificamos estas seis acciones de defensa según nuestros rendimientos esperados a 5 años, que incluyen una combinación del rendimiento de dividendos precise, el crecimiento anual esperado de EPS y cualquier cambio en el múltiplo de valoración.

Tabla de contenido

Inventory de defensa n.° 5: Dinámica normal (GD)

Rentabilidad anual estimada: 2,2%

Basic Dynamics ha aumentado su dividendo durante más de 30 años consecutivos. Como resultado, está en la lista exclusiva de Dividend Aristocrats.

Basic Dynamics opera cuatro divisiones comerciales. Aerospace produce el jet privado Gulf Stream de alta gama. Fight Methods fabrica vehículos de combate como el tanque de batalla Abrams.

El segmento aeroespacial de la empresa se centra en servicios y aviones de negocios, mientras que el resto de la empresa es defensa.

Fuente: Presentación para inversionistas

Basic Dynamics informó resultados mixtos del segundo trimestre de 2024 el 24 de julio de 2024. Los ingresos de toda la empresa aumentaron un 18 % y las ganancias diluidas por acción aumentaron un 20,7 % a 3,26 dólares desde 2,70 dólares año tras año.

Los ingresos aeroespaciales aumentaron un 50,5 % hasta los 2.940 millones de dólares, desde los 1.952 millones de dólares del año anterior.

La cartera de pedidos whole es de 20.037 millones de dólares, un descenso tras siete trimestres de aumentos. La relación entre libros y facturas de Gulfstream fue de 0,9 veces.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Positive Evaluation más reciente sobre GD (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):

Valor de defensa n.° 4: Raytheon Applied sciences (RTX)

Rentabilidad anual estimada: 2,7%

Raytheon Applied sciences (RTX) se creó el 3 de abril de 2020, tras la finalización de la fusión entre Raytheon (ticker anterior: RTN) y United Applied sciences (ticker anterior: UTX), tras la escisión de su Service (CARR) por parte de United Applied sciences. y negocios Otis (OTIS).

El negocio combinado es una de las empresas aeroespaciales y de defensa más grandes del mundo con ~79 mil millones de dólares en ventas anuales.

El 2 de mayo de 2024, Raytheon Applied sciences aumentó su dividendo trimestral un 6,3% a 0,63 dólares.

El 25 de julio de 2024, Raytheon Applied sciences anunció los resultados del segundo trimestre para el período que finalizó el 30 de junio de 2024. Para el trimestre, los ingresos crecieron un 7,5 % hasta los 19.800 millones de dólares, lo que superó las estimaciones en 520 millones de dólares.

Fuente: Presentación para inversionistas

Ganancias por acción ajustadas de $1,41 en comparación con $1,29 del año anterior y fueron $0,11 mejores de lo esperado.

Los trimestres anteriores habían visto importantes deterioros debido al defecto de fabricación en algunos motores a reacción producidos por el segmento Pratt & Whitney.

Esto ya está en gran medida detrás de la empresa. Las ventas orgánicas crecieron un 10% durante el período. Para el trimestre, los ingresos orgánicos aumentaron un 19%, 10% y 4% para los segmentos Pratt & Whitney, Collins Aerospace y Raytheon, respectivamente.

La cartera de pedidos de Raytheon Applied sciences al ultimate del trimestre alcanzó un nuevo récord de 206 mil millones de dólares, en comparación con los 202 mil millones de dólares del primer trimestre de 2024, de los cuales 129 mil millones de dólares provinieron de la industria aeroespacial comercial y 77 mil millones de dólares de defensa. El ratio libros-facturas de la compañía en el segundo trimestre fue de 1,25.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Positive Evaluation más reciente sobre RTX (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):

Valor de defensa n.° 3: Northrop Grumman (NOC)

Rentabilidad whole estimada: 3,3%

Northrop Grumman Company informa cuatro segmentos de negocios: sistemas aeronáuticos (aviones y vehículos aéreos no tripulados), sistemas de misión (radares, sensores y sistemas de vigilancia y orientación), sistemas de defensa (sostenimiento y modernización, energía dirigida, armas tácticas) y sistemas espaciales (defensa antimisiles). , sistemas espaciales, hipersónicos y lanzadores espaciales).

Northrop Grumman fabrica el B-2 Spirit, el E-2D, el E-8C, el RQ-4 World Hawk, el MQ-4C Triton y el MQ-8B/C Hearth Scout. La compañía también ofrece contenido sobre el F-35 y el F/A-18. Ganó el contrato para el B-21 Raider. La empresa tuvo ingresos de más de 39.300 millones de dólares en 2023.

Northrop Grumman informó excelentes resultados para el segundo trimestre del año fiscal 2024 el 25 de julio de 2024. Los ingresos de toda la empresa aumentaron un 7 % y las ganancias diluidas por acción aumentaron un 19 % a 6,36 dólares desde 5,34 dólares año tras año. Los ingresos de Sistemas Aeronáuticos aumentaron un 14 % año tras año debido a mayores volúmenes en los programas restringido, Triton y F-35.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Positive Evaluation más reciente sobre NOC (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):

Inventory de defensa n.° 2: L3Harris Applied sciences (LHX)

Rentabilidad anual estimada: 4,2%

L3Harris Applied sciences (LHX) es el resultado de una fusión entre L3 Applied sciences y Harris Company completada el 29 de junio de 2019, formando el sexto mayor contratista de defensa. La firma adquirió Aerojet Rocketdyne en 2023.

La compañía ahora reporta cuatro segmentos de negocios: Sistemas de Misión Integrados (~42% de los ingresos), Sistemas de Comunicación (~23% de los ingresos), Sistemas Espaciales y Aerotransportados (~35% de los ingresos) y Aerojet Rocketdyne.

La mayoría de las ventas de L3Harris se realizan al gobierno de EE. UU. o a otros contratistas de defensa. La empresa tuvo ingresos de alrededor de 19.400 millones de dólares en 2023.

L3Harris informó resultados mixtos del segundo trimestre de 2024 el 25 de julio de 2024. Los ingresos aumentaron un 13% gracias a las adquisiciones de Communication Methods y Aerojet Rocketdyne.

Las EPS diluidas no GAAP aumentaron un 9 % a $ 3,24 desde $ 2,97 año tras año debido a mayores ingresos y márgenes, compensados ​​por gastos por intereses e ingresos planos en SAS e IMS. Las ganancias diluidas GAAP aumentaron un 5% a 1,92 dólares desde 1,83 dólares en períodos comparables.

Los ingresos de Area & Airborne Methods se mantuvieron estables en 1.707 millones de dólares desde 1.715 millones de dólares. El crecimiento provino de Area Methods y de Intel & Cyber ​​clasificados, compensado por Airborne Fight Methods y desinversiones.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Positive Evaluation más reciente sobre LHX (vista previa de la página 1 de 3 que se muestra a continuación):

Acción de defensa n.° 1: Huntington Ingalls Industries Inc. (HII)

Rentabilidad anual estimada: 4,4%

Huntington Ingalls Industries se separó de Northrop Grumman en una transacción libre de impuestos el 31 de marzo de 2011. Hoy en día, la empresa construye principalmente buques nucleares y no nucleares para la Marina de los EE. UU.

La compañía informa tres segmentos comerciales: Newport Information Shipbuilding, Ingalls Shipbuilding y Mission Applied sciences.

Newport Information construye portaaviones y submarinos de propulsión nuclear. Ingalls construye buques de combate de superficie, buques de asalto anfibio y guardacostas. Mission Applied sciences proporciona mantenimiento y modernización de flotas, soporte de TI, gestión y operaciones nucleares y sistemas no tripulados.

Fuente: Presentación para inversionistas

La empresa tuvo aproximadamente 11.500 millones de dólares en ingresos en 2023.

Huntington Ingalls informó sólidos resultados del segundo trimestre de 2024 el 1 de agosto de 2024. Los ingresos aumentaron un 6,8% hasta un récord de 2.977 millones de dólares y las ganancias diluidas por acción aumentaron un 33,9% hasta 4,38 dólares año tras año.

El crecimiento se debió a mayores ventas en los tres segmentos.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Positive Evaluation más reciente sobre HII (vista previa de la página 1 de 3 que se muestra a continuación):

Pensamientos finales

Las acciones de defensa han estado entre las más populares del mercado en la última década. Esto ha provocado que muchas acciones de este sector alcancen valoraciones muy por encima de su media histórica.

De las cinco acciones de defensa de la lista, ninguna cumple actualmente con el requisito de una calificación de compra, debido a que sus rendimientos esperados están por debajo de nuestro umbral de compra del 10%.

Si bien las acciones de defensa podrían seguir obteniendo buenos resultados, animamos a los inversores a esperar un retroceso en varias de estas acciones de defensa debido a preocupaciones sobre su valoración.

Lectura adicional

Las siguientes bases de datos de acciones contienen acciones con historiales corporativos o de dividendos muy largos, listas para ser seleccionadas por los inversores en crecimiento de dividendos.