En este articulo
Conclusiones clave
En Canadá, las hipotecas normalmente sólo pueden conservarse durante cinco años. A medida que la gente renueva al ritmo precise, algunos pagos aumentan hasta un 60%. Los precios de lista de las viviendas son relativamente estables, pero los precios de venta han caído entre un 25% y un 30% en algunos mercados durante los últimos dos años. se sintió en Ontario y Columbia Británica.
Este artículo apareció originalmente en el foro BiggerPockets.
Quería compartir algo que ha estado sucediendo en Canadá, ya que creo que hay lecciones para todos, y no creo que esto tenga cobertura alguna en los Estados Unidos.
Las tasas de interés han aumentado al mismo ritmo vertiginoso en Canadá que en Estados Unidos, pero estamos viendo consecuencias negativas únicas.
El financiamiento hipotecario es diferente
En Canadá no tenemos hipotecas fijas a 30 años. Tenemos hipotecas fijas que se pueden amortizar durante 30 años, pero normalmente sólo podemos fijarlas por un máximo de cinco años. Una vez finalizado ese plazo, deberá renovar al precio precise.
Mientras esto sucede, los pagos hipotecarios de las personas han aumentado alrededor del 60% en los peores escenarios. Nuestros precios de la vivienda también son increíblemente altos.
Aceptamos hipotecas de tasa ajustable a niveles que nunca vería en los EE. UU. Esto sucede porque existen sanciones severas por incumplir una hipoteca fija, en la que se le deben todos los intereses no pagados al banco. No creo que Estados Unidos tenga estas sanciones, al menos no de la misma manera. La opción ajustable elimina estas sanciones en caso de que incumpla una hipoteca ajustable.
Las hipotecas de tipo ajustable añaden aún más incertidumbre
Alrededor de un tercio de las hipotecas son ajustables. Los pagos de las personas con estas hipotecas aumentaban automáticamente con cada aumento de las tasas de interés y su flujo de caja se aniquilaba por completo. Pasé de $ 771 a $ 1250 por mes. Por suerte, todavía tengo flujo de caja.
En algunos de los productos ajustables, el pago sigue siendo el mismo, pero la asignación de capital a intereses cambia hasta el punto en que las personas solo pagan intereses y ahora se encuentran en una amortización negativa, donde la cantidad que deben en realidad está aumentando. ¡No es bueno!
La gente está perdiendo dinero de izquierda a derecha
Los precios han caído entre un 25% y un 30% desde el pico, la mayor parte de lo cual ocurrió en 2022. Las personas que cambiaron de casa quedaron aplastadas instantáneamente, y muchas personas que hicieron BRRRR terminaron sin capital y pagos mensuales a medida que las tarifas aumentaron. Las plazas ya no se valorarían.
Por ejemplo, en el mercado de Kitchener/Waterloo, las casas promedio se vendieron por casi $1 millón a principios de 2022, casi $200,000 por encima del precio promedio de lista. Dos años después, el precio de lista promedio sigue siendo bastante estable, pero el precio de venta promedio es aproximadamente igual o ligeramente inferior al precio de lista. Además, el número de viviendas vendidas se ha reducido aproximadamente a la mitad durante este tiempo.
La gente tampoco puede vender sus casas fácilmente, ya que ha habido una avalancha de inventario, las expectativas de los vendedores todavía son los precios de ayer y los días en el mercado están por las nubes.
Conozco personalmente a varias personas que quebraron, perdieron propiedades y perdieron dinero en el rango de seis o siete cifras.
Las personas que compraron construcciones nuevas hace años no pueden cerrar sus compras, ya que ahora valen mucho menos y no pueden hacer frente a los pagos. Este ha sido uno de los mayores desastres. La gente se está alejando de los depósitos de seis cifras que han realizado a lo largo del tiempo. Casi cada pocas semanas, hay noticias sobre casas de nueva construcción quemadas, a veces subdivisiones enteras.
No conocemos completamente esta historia de fondo, pero no sería sorprendente que la gente estuviera tratando de esperar el momento oportuno mientras las casas deben ser reconstruidas.
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Pensamientos finales
La desaceleración en Canadá se ha sentido en gran medida en Ontario y Columbia Británica. Estas dos provincias representan más de la mitad de la población, por lo que sentí que period justo escribir “Bienes raíces canadienses” en el título de mi artículo. Sin embargo, algunas personas de provincias más pequeñas me hicieron notar correctamente que no han visto el tipo de caídas de precios de las que hablé. Todo el país, sin embargo, siente el efecto negativo de no tener hipotecas fijas a largo plazo como en EE.UU.
Decidí compartir esta historia porque estoy seguro de que cualquier persona en el mundo inmobiliario la encontrará interesante y hay algunas conclusiones de esto. Por otro lado, esto también ha presentado algunas oportunidades para el inversor inmobiliario creativo.
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Nota de BiggerPockets: Estas son opiniones escritas por el autor y no necesariamente representan las opiniones de BiggerPockets.
