¿Quiénes son los que obtienen dividendos, los contendientes, los aristócratas, los campeones y los reyes?

Actualizado el 10 de mayo de 2024

Esta es una contribución de Kanwal Sarai de Merely Investing, actualizada por Bob Ciura.

Los inversores pueden seguir varias estrategias diferentes para las acciones. Algunos inversores siguen estrategias de impulso y negocian acciones con altas ganancias de precio. Otros inversores siguen una estrategia de alto crecimiento centrada en acciones tecnológicas, como Apple (AAPL) y Amazon (AMZN).

Otro tipo más de inversor busca ingresos comprando y manteniendo acciones de alto rendimiento, como servicios públicos y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).

Un cuarto enfoque es la inversión en crecimiento de dividendos, centrándose en acciones que pagan un dividendo creciente anualmente. Esta estrategia es cada vez más fashionable y el tipo de acciones se clasifica en Dividend Achievers, Contenders, Aristocrats, Champions y Kings.

Los Dividend Aristocrats son un grupo de 68 acciones del índice S&P 500 que han aumentado sus dividendos durante más de 25 años consecutivos.

Puede descargar una hoja de cálculo de Excel de los 68 Dividend Aristocrats (con métricas importantes, como rendimientos de dividendos y relaciones precio-beneficio) haciendo clic en el siguiente enlace:

Este artículo analizará la inversión en crecimiento de dividendos y varias de las diversas listas de acciones de crecimiento de dividendos.

¿Qué es la inversión en crecimiento de dividendos?

La inversión en crecimiento de dividendos es un enfoque para comprar y mantener acciones de empresas que aumentan sus dividendos anualmente.

Los inversores en crecimiento de dividendos buscan invertir en acciones infravaloradas que paguen dividendos en lugar de acciones sobrevaloradas que no lo hacen. Además, estos inversores racionalizan que los dividendos requieren efectivo actual para pagar a los accionistas y, por lo tanto, son un indicador de las ganancias y la salud reales de las empresas.

Además, una empresa que demuestra la capacidad de aumentar el dividendo anualmente con el tiempo probablemente tenga un buen modelo de negocio. Por otro lado, una empresa que recorta o suspende su dividendo obviamente está pasando apuros.

Las acciones de crecimiento de dividendos se clasifican en grupos llamados Dividend Achievers, Contenders, Aristocrats, Champions y Kings, pero ¿qué son exactamente?

¿Qué son los que obtienen dividendos, los contendientes, los aristócratas, los campeones y los reyes?

Los Dividend Achievers son empresas que han aumentado sus dividendos durante diez años seguidos o más. Además de la racha de crecimiento de dividendos de 10 años, las empresas deben cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o Nasdaq y tener un volumen de negociación diario promedio de tres meses de 1 millón de dólares.

Actualmente, hay alrededor de 400 Dividend Achievers. Muchas empresas pertenecen a los sectores de consumo, industrial, financiero y de servicios públicos. Además, el grupo incluye empresas como Microsoft (MSFT), Walmart (WMT), JM Smucker (SJM), 3M Firm (MMM), and so on.

La siguiente categoría son los contendientes por dividendos. Son acciones que aumentan el dividendo entre 10 y 24 años. La lista es comparable a la lista de Dividend Achievers, pero como tiene un límite de 24 años, el número whole de empresas es menor.

Actualmente, hay alrededor de 340 aspirantes a dividendos. El sector con mayor representación es el de Servicios Financieros, seguido del Industrial y Utilities. Este grupo incluye empresas como AbbVie (ABBV), House Depot (HD), Huntington Ingalls Industries (HII) y muchos bancos locales y regionales.

Los Dividend Aristocrats son empresas que han aumentado sus dividendos durante más de 25 años y forman parte del índice S&P 500. Además, deben tener una capitalización de mercado mínima de 3 mil millones de dólares y un volumen de operaciones diario promedio de más de 5 millones de dólares durante los tres meses anteriores a la fecha de reequilibrio.

A finales de 2023, 68 empresas eran miembros de Dividend Aristocrats. El número es relativamente pequeño debido a los requisitos más estrictos. Los sectores con mayor representación son el Consumo Básico y el Industrial.

Las empresas de esta lista suelen ser empresas más grandes y bien establecidas que son líderes del mercado. Por ejemplo, empresas como Worldwide Enterprise Machines (IBM), Colgate-Palmolive (CL), Coca-Cola (KO) y Consolidated Edison (ED) están en la lista.

Los Campeones de Dividendos son como los Aristócratas de Dividendos. Sin embargo, el único requisito es aumentar el dividendo durante 25 años o más. En consecuencia, el número de empresas en la lista es mayor: ~150.

Además, la lista incluye empresas que forman parte de Dividend Aristocrats y aquellas con una capitalización de mercado inferior a 3.000 millones de dólares y que no son miembros del índice S&P 500.

Los dos sectores con mayor representación son el Industrial y el de Servicios Financieros. Las empresas más pequeñas en esta lista incluyen Andersons (ANDE), MGEE Vitality (MGEE) y Tootsie Roll Industries (TR).

La última categoría es la de los Reyes del Dividendo. Para alcanzar este estatus, una empresa debe aumentar el dividendo durante más de 50 años consecutivos. No hay ningún otro requisito; sin embargo, la tarea no es fácil.

Actualmente, sólo hay 54 empresas en la lista. Ejemplos de empresas en esta lista incluyen Federal Realty Belief (FRT), Emerson Electrical (EMR), Johnson & Johnson (JNJ) y Procter & Gamble (PG).

Lo más destacado de Dividend Aristocrat: Brown & Brown (BRO)

Brown & Brown Inc. es una firma líder de corretaje de seguros que brinda soluciones de gestión de riesgos tanto para individuos como para empresas, con un enfoque en seguros de propiedad y accidentes.

Brown & Brown publicó las ganancias del primer trimestre el 22 de abril de 2024 y los resultados fueron mejores de lo esperado tanto en los resultados como en los resultados. La compañía obtuvo 1,14 dólares de ganancias ajustadas por acción, siete centavos por encima de las expectativas. Los ingresos aumentaron un 12,7% año tras año a 1.260 millones de dólares, 40 millones de dólares por encima de las estimaciones.

Las comisiones y honorarios aumentaron un 11,6% año tras año, y los ingresos orgánicos aumentaron un 8,6%, lo que excluye adquisiciones y desinversiones. Los ingresos antes de impuestos ascendieron a 364 millones de dólares, casi un 24% más que en el mismo período del año anterior.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre BRO (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):

Lo más destacado del rey del dividendo: Johnson & Johnson (JNJ)

Uno de los reyes de dividendos favoritos de los inversores es Johnson & Johnson, el conglomerado de atención sanitaria. Johnson & Johnson es una empresa de atención médica diversificada y líder en el área de productos farmacéuticos y dispositivos médicos.

El 16 de abril de 2024, Johnson & Johnson informó los resultados del primer trimestre para el período que finalizó el 31 de marzo de 2024. Para el trimestre, los ingresos crecieron un 2,3% a 21.400 millones de dólares, lo que estuvo en línea con las estimaciones. Ganancias por acción ajustadas de $2,71 en comparación con $2,68 del año anterior y fueron $0,06 mejores de lo esperado.

La empresa ha aumentado su dividendo durante más de 60 años consecutivos, lo que la convierte en el Rey del Dividendo. La acción es propiedad de muchos administradores de dinero conocidos. Por ejemplo, J&J es una acción con dividendos de Kevin O’Leary.

Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente sobre JNJ (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):

¿En qué acciones debería invertir?

Al fin y al cabo, la pregunta más importante para los inversores es: ¿en qué acciones debería invertir? La respuesta easy es: invertir en acciones de calidad que paguen dividendos cuando tengan un precio bajo (infravaloradas). El curso en línea de Merely Investing le enseña exactamente cómo identificar cuándo una acción es de calidad (y cuándo no lo es) y cuándo una acción está infravalorada (y sobrevalorada).

Una sencilla lista de verificación de 12 reglas de inversión le ayuda a seleccionar acciones de calidad cuando están infravaloradas y a filtrar fácilmente la lista de triunfadores, contendientes, aristócratas, campeones y reyes de dividendos.