Actualizado el 25 de marzo de 2024 por Bob Ciura
Cada año, Certain Dividend revisa Dividend Aristocrats, que consideramos algunas de las mejores acciones para inversores que buscan generar riqueza a largo plazo.
Las empresas que han alcanzado el estatus de Dividend Aristocrat han cumplido los siguientes criterios:
Son miembros del índice S&P 500. Tener al menos 25 años consecutivos de aumentos de dividendos. Cumplir con ciertos requisitos de tamaño y liquidez.
La membresía en este grupo es muy exclusiva, ya que solo hay 68 acciones en la lista de Dividend Aristocrats.
Hemos compilado una lista de los 68 aristócratas de los dividendos, junto con importantes métricas financieras como la relación precio-beneficio y el rendimiento de los dividendos. Puedes descargar la lista completa haciendo clic en el siguiente enlace:
Descargo de responsabilidad: Certain Dividend no está afiliado a S&P World de ninguna manera. S&P World posee y mantiene The Dividend Aristocrats Index. La información de este artículo y la hoja de cálculo descargable se basa en la revisión, el resumen y el análisis de Certain Dividend del ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) y otras fuentes, y está destinado a ayudar a los inversores individuales a comprender mejor este ETF y el índice en el que se basa. esta basado. Ninguna información contenida en este artículo u hoja de cálculo son datos oficiales de S&P World. Consulte a S&P World para obtener información oficial.
NextEra Power, Inc. (NEE) es un aristócrata de dividendos desde 2021, cuando logró alcanzar el objetivo de crecimiento de dividendos a 25 años. Desde entonces, ha seguido aumentando su dividendo cada año desde entonces.
Este artículo analizará el modelo de negocio, las perspectivas de crecimiento y la valoración de NextEra Power para determinar si es una acción atractiva para los inversores de ingresos en este momento.
visión common del negocio
Con una capitalización de mercado de ~130 mil millones de dólares, NextEra Power se ha convertido en una de las empresas de servicios públicos más grandes del mundo desde su fundación en 1925.
Si bien la empresa tiene plantas de energía nuclear en Iowa, New Hampshire y Wisconsin, es en Florida donde tiene la gran mayoría de su negocio. La empresa consta de tres segmentos operativos: Florida Energy & Mild, NextEra Power Assets y Gulf Energy. Los segmentos Florida Energy & Mild y Gulf Energy son empresas de servicios eléctricos con tarifas reguladas que prestan servicios a alrededor de 5,8 millones de cuentas de clientes en Florida.
NEE genera aproximadamente el 80% de sus ingresos de FPL. NextEra Power es uno de los mayores generadores de energía eólica y photo voltaic del mundo.
NextEra Power informó sus resultados financieros del cuarto trimestre y de todo el año 2023 el 25/01/24. La empresa de servicios públicos sigue dando resultados estables, pero la valoración de las acciones ha bajado. Para el trimestre, la compañía reportó ingresos de $6.9 mil millones de dólares (un aumento del 11,6% año tras año), lo que se traduce en ganancias ajustadas de $1.1 mil millones (un aumento del 5,5% año tras año). Por acción, las ganancias ajustadas aumentaron un 2% a 0,52 dólares.
Durante todo el año, la empresa generó ingresos de 28.100 millones de dólares (un aumento del 34%) y ganancias ajustadas de 6.400 millones de dólares (un aumento del 12% año tras año). Las ganancias ajustadas por acción fueron de 3,17 dólares (un aumento del 9,3%), superando el extremo superior (3,13 dólares) de la estimación de la dirección.
En explicit, FPL agregó alrededor de 1.200 MW de proyectos solares de base de tarifa rentable, mientras que NEER agregó 9.000 MW en nuevos proyectos de energías renovables y almacenamiento, lo que elevó su cartera de proyectos a más de 20 GW.
Perspectivas de crecimiento
NextEra Power se beneficia de varios factores clave que deberían permitir a la empresa seguir creciendo. Su negocio de servicios públicos está bien posicionado para captar nuevos clientes, ya que reside en uno de los estados más grandes del país.
La población de Florida también continúa creciendo, lo que debería brindarle a la compañía el potencial de aumentar su número de clientes, lo que debería beneficiar el crecimiento de sus ingresos en el futuro.
NextEra también se encuentra en un estado muy constructivo en su regulación de los servicios públicos. Esto permite a la empresa recuperar rápidamente sus inversiones en nuevos proyectos.
Por ejemplo, Florida Energy & Mild, junto con Gulf Energy, notificaron a los reguladores que buscarían aumentos anuales de la tarifa base de más de $600 millones en 2023, y se observarán más aumentos de la tarifa base en 2024 y más allá.
La enorme base de clientes de la empresa le permite realizar inversiones masivas sin que se produzcan aumentos extremadamente altos de las tarifas base.
En common, NEE prevé un fuerte crecimiento en el futuro.
Fuente: Presentación para inversionistas
Pero lo que realmente distingue a NextEra Power de la mayoría de sus pares es el negocio de energía renovable de la empresa. Este negocio está creciendo a un ritmo mucho más rápido que los otros segmentos de la empresa.
NEER puso en marcha ~5,6 GW de proyectos renovables y de almacenamiento en 2023. A finales de 2023, su cartera de pedidos ascendía a ~20 GW. La compañía pondrá en funcionamiento una gran parte de eso en los próximos dos o tres años, y los inversores pueden esperar más inversiones en activos de energía renovable a largo plazo.
La dirección de NEE inició su rango de orientación de EPS ajustado para 2024 entre 3,23 y 3,43 dólares. Esperamos que la empresa aumente su EPS ajustado en un 7% anual durante los próximos cinco años.
Ventajas competitivas y desempeño en recesión
El tamaño y la escala son las mayores ventajas competitivas de NextEra. Ninguna otra empresa en el mundo puede presumir de tener un negocio de energía renovable más grande que NextEra. Una base de clientes muy grande (y en crecimiento) es una ventaja adicional.
La compañía amplía periódicamente su escala masiva a través de adquisiciones, como la compra en 2019 de Gulf Energy a Southern Firm, por 6.500 millones de dólares. Estas adquisiciones generalmente aumentan inmediatamente las ganancias por acción de NextEra, lo que crea un valor significativo para los accionistas, especialmente cuando se capturan sinergias adicionales con el tiempo.
Las acciones de servicios públicos a menudo se consideran inversiones confiables dada la estabilidad de sus ingresos y ganancias. Esto hace que estas acciones sean especialmente atractivas para los inversores en tiempos de incertidumbre.
NextEra Power no es diferente y tuvo un muy buen desempeño durante la última recesión. A continuación se enumeran las ganancias por acción de la empresa antes, durante y después de la última recesión:
Ganancias por acción de 2006: $0,81 Ganancias por acción de 2007: $0,82 (aumento del 1,2%) Ganancias por acción de 2008: $1,02 (aumento del 24,4%) Ganancias por acción de 2009: $0,99 (disminución del 2,9%) Ganancias de 2010 por acción: 1,19 dólares (aumento del 20,2%)
NextEra Power sufrió una ligera caída en las ganancias por acción en 2009, pero en common, sus resultados crecieron bastante en el período 2006-2010.
Al mismo tiempo, el dividendo de la empresa siguió creciendo cada año.
Valoración y rentabilidad esperada
Según las ganancias por acción ajustadas esperadas para 2024 de 3,33 dólares, las acciones de NEE tienen una relación precio-beneficio de 18,7 a precios actuales. Creemos que un múltiplo de aproximadamente 21 es justo dado el precise entorno de tipos de interés más elevados.
Los accionistas podrían ver que los cambios de valoración aumentan los rendimientos totales esperados en un 2,3% anual hasta 2029 si las acciones cotizaran con nuestra relación precio-beneficio objetivo.
El crecimiento de las ganancias y el rendimiento de los dividendos también contribuirán a la rentabilidad whole. Creemos que la amplia cartera de energías renovables de la compañía, además de sus perspectivas de crecimiento y ventajas competitivas, permitirán a NextEra crecer a una tasa del 7% anual durante los próximos cinco años.
Por último, las acciones de NEE rinden actualmente un 3,3%.
Las rentabilidades anuales consistirán en lo siguiente:
7% de crecimiento de las ganancias por acción 3,3% de rendimiento de dividendos 2,3% de expansión del múltiplo P/E
En whole, esperamos que NextEra Power ofrezca una rentabilidad anual del 12,6% durante los próximos cinco años, lo cual es atractivo.
Pensamientos finales
Hay una gran cantidad de aspectos positivos que los inversores deberían encontrar en NextEra Power. El tamaño de la empresa, su capacidad para prosperar en tiempos de recesión y su largo historial de dividendos son sólo tres elementos que consideramos atractivos de la empresa.
NextEra Power también se encuentra en un estado que creemos que es muy constructivo para aprobar aumentos de tarifas base. La población de Florida también continúa creciendo, lo que debería proporcionar clientes adicionales.
La empresa también es experta en realizar incorporaciones sólidas a su negocio principal mediante adquisiciones. Esperamos que este también sea el caso en los próximos años a medida que NextEra aumente su crecimiento orgánico con adiciones estratégicas.
Por último, no se puede subestimar la posición de liderazgo de NextEra en el espacio de las energías renovables. La empresa tiene una cartera de pedidos muy grande que debería permitir un amplio crecimiento en los próximos años.
Con rendimientos anuales esperados superiores al 10%, las acciones de NEE obtienen una calificación de compra.
Si está interesado en encontrar acciones de crecimiento de dividendos de alta calidad adecuadas para inversiones a largo plazo, las siguientes bases de datos de Certain Dividend le resultarán útiles:
Los principales índices bursátiles nacionales son otro recurso sólido para encontrar concepts de inversión. Certain Dividend compila las siguientes bases de datos bursátiles y las actualiza mensualmente:
Gracias por leer este artículo. Envíe cualquier comentario, corrección o pregunta a help@suredividend.com.
