Actualizado el 5 de abril de 2024 por Bob Ciura
Los inversores con ingresos podrían verse tentados a comprar acciones con los mayores rendimientos de dividendos. Pero esto suele ser un error, ya que las acciones de rendimiento extremadamente alto suelen estar en condiciones financieras dudosas. Si bien los altos rendimientos son importantes, creemos que es igualmente importante centrarse en la calidad.
Una forma de medir la calidad de una acción con dividendos es mediante su historial de dividendos. Creemos que las acciones con un historial establecido de crecimiento de dividendos tienen más probabilidades de seguir aumentando sus dividendos en el futuro. Es por eso que nos centramos en grupos de acciones con un largo historial de aumento de sus dividendos, como los Dividend Aristocrats.
Mientras tanto, los inversores también deberían revisar la lista de competidores por dividendos, que han aumentado sus dividendos durante 10 a 24 años.
Con esto en mente, creamos una lista descargable de más de 300 contendientes por dividendos. Puede descargar su copia gratuita de la lista Dividend Contenders, junto con métricas financieras relevantes como relaciones precio-beneficio, rendimiento de dividendos y tasas de pago, haciendo clic en el siguiente enlace:
Este artículo analizará una descripción basic de los competidores por dividendos y por qué los inversores deberían considerar acciones de crecimiento de dividendos de calidad.
Puede encontrar información adicional sobre las acciones de dividendos en nuestro universo de cobertura en la base de datos de investigación de Certain Evaluation.
Tabla de contenido
Puede saltar instantáneamente a cualquier sección específica del artículo haciendo clic en los enlaces a continuación:
Descripción basic de los contendientes por dividendos
El requisito para convertirse en un competidor por dividendos es bastante sencillo: entre 10 y 24 años consecutivos de crecimiento de dividendos. Si bien 10 a 24 años puede no parecer el historial más largo y, de hecho, hay acciones con rachas mucho más largas de aumentos anuales de dividendos, no deja de ser un indicador positivo.
Después de todo, hay varias empresas que nunca han pagado dividendos. O, incluso entre las empresas que sí pagan dividendos, muchas no han podido aumentar sus dividendos de manera constante debido a la falta de crecimiento empresarial subyacente.
Muchas empresas no pueden pagar dividendos o aumentar los pagos de dividendos año tras año porque sus modelos de negocio no generan suficientes ganancias o flujo de caja.
Las empresas cíclicas también tienen problemas para unirse a las listas de acciones de crecimiento de dividendos de largo plazo, porque sus ganancias colapsan durante las recesiones.
Los fabricantes de automóviles y las acciones petroleras son buenos ejemplos de empresas altamente cíclicas que a menudo congelarán o recortarán sus dividendos durante las recesiones.
En las recesiones, las ganancias corporativas suelen disminuir, particularmente en industrias que están estrechamente vinculadas al gasto de los consumidores. En 2020-2021, empresas de múltiples industrias suspendieron o eliminaron sus pagos de dividendos debido al impacto de la pandemia de coronavirus en la economía international.
Dicho esto, hubo muchas empresas que mantuvieron sus dividendos durante los dos últimos años, e incluso siguieron incrementándolos, a pesar de la pandemia.
Las acciones de crecimiento de dividendos de mayor calidad que continuaron aumentando sus dividendos demostraron una vez más el poder de permanencia y las ventajas competitivas duraderas de sus modelos de negocio.
Esta es la razón por la que los inversores en ingresos que buscan dividendos seguros y un crecimiento fiable de los dividendos deberían centrarse en empresas con un historial establecido de aumento exitoso de sus dividendos, incluso durante las recesiones.
Ejemplo de competidores por dividendos de alta calidad: Comcast Corp. (CMCSA)
Comcast es una empresa de medios, entretenimiento y comunicaciones. Sus unidades de negocio incluyen comunicaciones por cable (Web de alta velocidad, vídeo, servicios empresariales, voz, publicidad, servicios inalámbricos), NBCUniversal (redes de cable, parques temáticos, televisión abierta, entretenimiento filmado) y Sky, una empresa de entretenimiento líder en Europa que ofrece Servicios de video, Web de alta velocidad, voz y telefonía inalámbrica directamente a los consumidores.
Comcast informó sus resultados del cuarto trimestre de 2023 el 25/01/24. Para el trimestre, los ingresos de la compañía aumentaron un 2,3% a 31.300 millones de dólares, el EBITDA ajustado (un indicador de flujo de efectivo) se mantuvo esencialmente estable, aumentando un 0,1% a 8.000 millones de dólares, las ganancias por acción ajustadas aumentaron un 2,4% a 0,84 dólares. Y generó un flujo de caja libre de 1.700 millones de dólares.
Los ingresos del segmento de Conectividad y Plataformas aumentaron un 0,5% a 20.400 millones de dólares y el crecimiento del EBITDA ajustado fue del 3,1% a 7.600 millones de dólares con la ayuda de una expansión del margen de EBITDA ajustado del 1,3% al 37,1%.
Haga clic aquí para descargar nuestro informe Certain Evaluation más reciente en Comcast (la vista previa de la página 1 de 3 se muestra a continuación):
Pensamientos finales
Los inversores que buscan acciones con una alta probabilidad de aumentar sus dividendos cada año de manera confiable deberían centrarse en acciones con los historiales más largos de crecimiento de dividendos.
Para que una empresa aumente su dividendo durante al menos 10 años, debe tener ventajas competitivas duraderas, una rentabilidad constante incluso en tiempos de recesión económica y una perspectiva positiva de crecimiento futuro.
Esto les brindará la posibilidad de aumentar sus dividendos en el futuro. Como resultado, los competidores de dividendos de alta calidad como Qualcomm son atractivos para los inversores en crecimiento de dividendos a largo plazo.
Si está interesado en encontrar acciones de crecimiento de dividendos de alta calidad adecuadas para inversiones a largo plazo, las siguientes bases de datos de Certain Dividend le resultarán útiles:
Los principales índices bursátiles nacionales son otro recurso sólido para encontrar concepts de inversión. Certain Dividend compila las siguientes bases de datos bursátiles y las actualiza mensualmente:
Gracias por leer este artículo. Envíe cualquier comentario, corrección o pregunta a help@suredividend.com.
