(Corrige el cambio porcentual erróneo en el párrafo 7)
Por Alden Bentley, Medha Singh y Wayne Cole
NUEVA YORK (Reuters) – El dólar retrocedió el lunes desde máximos de dos años, mientras que los mercados del Tesoro de Estados Unidos aplaudieron la elección por parte de Donald Trump del administrador de fondos de cobertura Scott Bessent para secretario del Tesoro de Estados Unidos, confiando en que será más disciplinado fiscalmente de lo que los inversores temían.
El repunte de los bonos del Tesoro en respuesta al anuncio de Bessent del presidente electo Trump a última hora del viernes hizo que los rendimientos de los bonos del Tesoro a ten años cayeran alrededor de 14 puntos básicos, la mayor cantidad desde principios de agosto. Los rendimientos a dos años también cayeron, reduciendo la ventaja del dólar en las tasas de interés.
El euro subió un 0,83% a 1,0503 dólares, recuperándose de una caída del viernes a su precio más bajo frente al dólar desde el 30 de noviembre de 2022. Frente al yen japonés, el dólar se debilitó un 0,37% a 154,16 yenes.
Los operadores ven a Bessent como un veterano de Wall Road y un conservador fiscal. Sin embargo, también ha favorecido abiertamente un dólar fuerte y apoyado los aranceles, sugiriendo que cualquier retroceso de la moneda podría ser fugaz.
“Creo que es una respuesta exagerada. Todavía no sabemos cuánto poder habrá en la Casa Blanca y cuánto poder se le dará al gabinete”, dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn International Foreign exchange en Nueva York.
“No creo que sepamos mucho que no sabíamos el viernes. Creo que cube más sobre el posicionamiento del mercado que sobre las políticas de la nueva administración”, añadió Chandler.
La valoración del dólar frente a una cesta de otras seis monedas, incluidos el yen y el euro, cayó un 0,61% a 106,83, más de un 1% por debajo del máximo de dos años fijado el viernes.
Las operaciones fueron escasas antes del feriado de Acción de Gracias en Estados Unidos del jueves y del viernes, que muchos profesionales del mercado también aprovechan. Los únicos datos importantes disponibles esta semana serán el miércoles, con la segunda lectura del PIB estadounidense del tercer trimestre y el índice de precios de gastos personales de octubre.
El dólar ha subido durante ocho semanas consecutivas y muchos indicadores técnicos muestran sobrecompra por apuestas de que las políticas de Trump avivarían la inflación y respaldarían aún más al dólar.
“Los precios de varios activos estadounidenses fueron empujados de manera bastante agresiva en una dirección durante tres semanas”, dijo Geoff Yu, estratega macroeconómico senior de BNY. “Los mercados probablemente necesiten tomarse un respiro en lo que respecta a sus posiciones en dólares”.
LAS PERSPECTIVAS DE TARIFAS DIVERGAN
La moneda única de la zona euro había recibido un golpe el viernes cuando las encuestas manufactureras europeas (PMI) mostraron una amplia debilidad, mientras que las encuestas estadounidenses sorprendieron con resultados positivos.
En cambio, los rendimientos de los bonos europeos cayeron bruscamente, ampliando la brecha con los rendimientos de los bonos del Tesoro en beneficio del dólar. Los mercados también descontaron una flexibilización más agresiva por parte del Banco Central Europeo, con la probabilidad de un recorte de tasas de medio punto en diciembre aumentando a alrededor del 40%.
Al mismo tiempo, los futuros redujeron la posibilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal en diciembre al 54%, desde el 75% hace un mes, según la Fed Watch Software de CME Group (NASDAQ:).
Los mercados ahora implican alrededor de 150 puntos básicos de flexibilización del BCE para finales del próximo año, en comparación con alrededor de 75 puntos básicos de la Reserva Federal.
Las actas de la última reunión de la Reserva Federal se publicarán el martes y ofrecerán más pistas sobre el pensamiento del banco central estadounidense detrás de las medidas políticas hasta el momento.
Esta semana también se publicarán las cifras sobre la inflación de EE.UU. y la UE, que afinarán aún más las perspectivas de las tasas.
La libra esterlina se fortaleció un 0,33% hasta 1,2572 dólares después de alcanzar un mínimo de seis semanas el viernes en 1,2484 dólares.
En otras monedas norteamericanas, el peso mexicano
El dólar se fortaleció un 0,22% hasta 7,245 por dólar.
En cuanto al mundo de las criptomonedas, el bitcoin cotizaba a 94.749,00 dólares, casi un 5% por debajo del nivel del viernes por la noche, en consolidación del avance de la semana pasada hasta un máximo histórico de 99.830 dólares.
El viernes alcanzó la toma de ganancias antes de la barrera simbólica de los 100.000 dólares, habiendo subido más del 40% desde las elecciones estadounidenses de principios de este mes por las expectativas de que Trump relajará el entorno regulatorio para las criptomonedas. (Esta historia se volvió a presentar para rectificar un cambio porcentual erróneo en el párrafo 7)
