Por Karen Brettell
(Reuters) – El euro iba camino de su mayor caída semanal frente al dólar en dos meses el viernes por la preocupación de que un nuevo gobierno empeore la situación fiscal de Francia a medida que se acerca una elección parlamentaria anticipada.
El yen alcanzó un mínimo de seis semanas frente al dólar, antes de recuperarse, después de que el Banco de Japón (BOJ) sorprendiera a los mercados con una actualización moderada de su política monetaria.
Los mercados franceses experimentaron el mayor salto semanal desde 2011 en la prima que los inversores exigen para mantener la deuda del gobierno francés y las acciones bancarias se desplomaron el viernes.
La preocupación es “la inestabilidad combinada con la presión ya existente sobre el presupuesto”, dijo Brad Bechtel, jefe world de divisas de Jefferies en Nueva York, añadiendo que “cuando los diferenciales se amplían en Europa, el euro sufre”.
El ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, dijo el viernes que la segunda economía más grande de la zona euro estaba en riesgo de sufrir una disaster financiera si ganaban la extrema derecha o la izquierda debido a sus fuertes planes de gasto.
El euroescéptico Rally Nacional (RN) de Marine Le Pen lidera las encuestas de opinión.
“En ambos extremos del espectro político francés, los partidos que están haciendo campaña son partidos fiscalmente expansionistas”, dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto. “Los mercados están respondiendo principalmente a tensiones fiscales adicionales”.
El euro va camino de una caída semanal del 0,95%, la mayor desde abril, y por última vez bajó un 0,34% en el día a 1,0699 dólares. Llegó a 1,06678 dólares, el nivel más bajo desde el 1 de mayo.
La debilidad del euro ha contribuido a impulsar el dólar. El dólar, que sigue la evolución de la moneda frente a seis pares, subió un 0,3% a 105,55 y alcanzó 105,80, el nivel más alto desde el 2 de mayo.
“Estamos viendo flujos hacia EE.UU. en ambos extremos del espectro -desde el lado de los refugios seguros así como desde el lado de la búsqueda de rendimientos- dado que los rendimientos estadounidenses siguen muy por encima de los disponibles en otros lugares”, dijo Schamotta.
El Banco Central Europeo y el Banco de Canadá han comenzado a recortar las tasas mientras la Reserva Federal se mantiene estable.
El banco central estadounidense adoptó un tono más duro de lo esperado en la reunión de esta semana, cuando los funcionarios de la Fed proyectaron sólo un recorte de tasas este año y pospusieron el inicio de los recortes de tasas quizás hasta diciembre.
Pero por ahora, “la Reserva Federal está pasando a un segundo plano en lo que respecta al dólar”, dijo Bechtel. En cambio, las elecciones en los mercados emergentes y en Europa están impulsando movimientos, afirmó.
Una encuesta del viernes mostró que la confianza del consumidor estadounidense se deterioró en junio debido a que los hogares se preocuparon por la inflación y los ingresos.
Otros datos mostraron que los precios de las importaciones estadounidenses cayeron inesperadamente en mayo en medio de precios más bajos de los productos energéticos, proporcionando otro impulso a las perspectivas de inflación interna.
Una inflación de precios al consumidor y al productor más suave de lo esperado para mayo esta semana ha ayudado a reforzar las esperanzas de que la inflación continúe disminuyendo más cerca del objetivo anual del 2% de la Reserva Federal y haga posible un recorte de las tasas de interés tan pronto como septiembre.
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que sentía “alivio” tras los datos de inflación al consumidor, pero añadió que es necesario avanzar más.
El yen cayó después de la decisión del BOJ de mantener las tasas de interés y reiniciar la compra de bonos.
En una sorpresa para los mercados, el BOJ dijo que continuaría comprando bonos gubernamentales al ritmo precise por ahora y expuso los detalles de su plan de reducción gradual en su reunión de política monetaria de julio.
El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, dijo que el banco central estaba “prestando mucha atención” al impacto del débil yen en la inflación, y añadió que una subida de tipos en julio period una posibilidad, dependiendo de los datos económicos.
El dólar subió por última vez un 0,17% a 157,29, después de alcanzar anteriormente 158,26, el nivel más alto desde el 29 de abril.
La caída del yen a un mínimo de 34 años de 160,245 por dólar a finales de abril desencadenó varias rondas de intervención oficial japonesa por un complete de 9,79 billones de yenes (62 mil millones de dólares).
En criptomonedas, el bitcoin cayó un 1,84% hasta los 65.453 dólares.
