Por Alden Bentley, Alun John y Rae Wee
NUEVA YORK/LONDRES/SINGAPUR (Reuters) – El euro osciló en un rango estrecho el jueves después de que el Banco Central Europeo redujo las tasas desde niveles récord después de meses de anticipación, subiendo y luego cayendo brevemente con el resultado de la reunión del BCE ya descontado.
El euro subió un 0,04% a 1,0872 dólares, no muy lejos del máximo de dos meses y medio de 1,0916 dólares alcanzado a principios de semana. Frente al yen, la moneda japonesa subió un 0,10% a 169,895 yenes.
El , que mide el dólar frente a una cesta de monedas que incluye el yen y el euro, ganó un 0,07% hasta 104,31, también en modo lateral con poca reacción a un informe que muestra que las solicitudes de prestaciones por desempleo la semana pasada fueron más de lo esperado en 229.000.
La inflación en los 20 países que comparten el euro ha caído de más del 10% a finales de 2022 a poco más del objetivo del 2% del BCE en los últimos meses, en gran parte gracias a los menores costos del flamable y a una normalización del suministro después de algunos problemas posteriores a la pandemia.
Pero ese progreso se ha estancado recientemente y lo que parecía el inicio de un importante ciclo de flexibilización del BCE hace apenas unas semanas ahora parece más incierto debido a señales de que la inflación de la zona del euro puede volverse rígida, como ha sido el caso en Estados Unidos.
Ahora que el recorte del BCE ha quedado atrás, los mercados han centrado su atención directamente en los datos de nóminas estadounidenses del viernes.
“Lo que el BCE ha dicho y hecho fue tan esperado que cuando se hacen los ajustes para los recortes de 25 puntos básicos en este momento, el mercado de swaps no ha cambiado mucho”, dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn. Foreign exchange international en Nueva York.
Chandler se refería a los diferenciales de tipos de interés entre la zona euro y Estados Unidos que determinan los precios a plazo para los pares de divisas y afectan al contado. Dijo que, independientemente, no es inusual que el dólar se debilite antes de la publicación mensual del empleo y luego vuelva a recuperarse.
Hasta entonces, la charla del jueves se centrará principalmente en los bancos centrales. El dólar canadiense se está fortaleciendo un poco tras el esperado recorte de tipos del Banco de Canadá el miércoles. La moneda cotizaba por última vez a C1,3686 por dólar.
Antes del informe de empleo de EE.UU., los inversores están lidiando con las implicaciones para la Reserva Federal de varios datos estadounidenses de esta semana que muestran una moderación del crecimiento del empleo, aunque junto con un repunte en la actividad del sector de servicios.
El Comité Federal de Mercado Abierto se reunirá la próxima semana, pero no se espera que baje las tasas todavía. Los mercados ahora están descontando casi 50 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed este año, y el primero probablemente se producirá en septiembre.
El euro también subió un 0,23% frente a la libra, hasta 85,18 peniques, aunque hacia el last de su rango reciente.
Frente al dólar, la libra esterlina bajó un poco a 1,2779 dólares.
EL YEN SUBE
El yen se mantuvo firme a 155,96 por dólar, mientras los inversores asimilaban los comentarios del jueves del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, de que sería apropiado reducir las compras de bonos del banco central a medida que avanza hacia una salida del estímulo monetario masivo.
Sus comentarios se producen antes de la reunión de política monetaria de dos días del BOJ la próxima semana.
“Esto fue casi una jugada de impulso por parte del banco central japonés – es decir, agregar el flujo de noticias positivas sobre el JPY cuando las divisas de financiación -JPY y CHF- ya estaban siendo cubiertas y recompradas, y el resultado fue que el repunte del JPY ganó fuerzas adicionales.” dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
La moneda japonesa tuvo un breve repunte a principios de semana cuando los inversionistas deshicieron posiciones en operaciones de carry commerce financiadas con yenes, luego de una fuerte victoria electoral del partido gobernante de México que generó preocupación sobre la disputada reforma constitucional.
Esto resultó en una contracción de las posiciones largas en pesos/cortas en yenes, que han sido las favoritas entre los carry trades.
En un carry commerce, un inversor pide prestado en una moneda de un país con tasas de interés bajas e invierte las ganancias en una moneda de mayor rendimiento.
El peso cayó ligeramente frente al yen (), después de una ganancia del 2,6% en la sesión anterior. Había caído aproximadamente un 6% frente a la moneda japonesa al comienzo de la semana, a raíz de los resultados de las elecciones de México.
En criptomonedas, el bitcoin cayó un 0,38% hasta los 71.024,00 dólares. disminuyó un 0,8% a 3.832,9 dólares.
