Los países de Medio Oriente están acelerando rápidamente sus estándares regulatorios para permitir y fomentar las últimas innovaciones en tecnología financiera. Un nuevo informe de KARM Authorized Consultants, la firma de abogados emergente centrada en tecnologías, proporciona un análisis profundo sobre cómo se comparan entre sí los entornos regulatorios de los Emiratos Árabes Unidos (EAU), el Reino de Arabia Saudita (KSA), Bahrein y Turquía. en cuanto a la UE y el Reino Unido.
La investigación aborda los marcos regulatorios de cada país antes de sumergirse en subsectores prometedores (instalaciones de valor almacenado, servicios de agregación de pagos y adquisiciones de comerciantes, compre ahora, pague después (BNPL) y banca abierta) y cómo cada región está respondiendo a ellos.
Al comentar sobre la importancia del informe como punto de referencia para las regulaciones, el Dr. Nouran Youssef, especialista senior del sector financiero del Fondo Monetario Árabe, dijo: “Este informe ofrece información valiosa para todos aquellos que buscan navegar en el cambiante mundo de la tecnología financiera. El liderazgo visionario en los EAU los posiciona como pioneros en tecnología financiera en la región MENA, mientras que KSA y Bahrein emergen como actores que fomentan el crecimiento de las startups”.
Diferenciar la adquisición y la agregación de pagos de comerciantes
Dado que los Emiratos Árabes Unidos se destacan como un ecosistema altamente innovador que impulsa el desarrollo de la tecnología financiera, el documento técnico destaca los diferentes reguladores dentro del país que han desempeñado un papel elementary para ayudar a que la región prospere.
El Banco Central de los EAU (CBUAE), junto con el Centro Financiero Internacional de Dubai (DIFC) y el Mercado World de Abu Dhabi (ADGM), son reconocidos como actores clave en el fomento de la innovación dentro del sector financiero. En specific, el informe subraya la competencia de CBUAE en adquisición de comerciantes y agregación de pagos, facilitada por su marco regulatorio distintivo.
El informe también destaca un impulso paralelo para la innovación en Arabia Saudita, donde el Reino ha introducido ‘Reglamentos de Implementación’ destinados a mejorar la eficiencia de su infraestructura de sistema de pago. En specific, estas regulaciones agilizan el proceso para las fintech, eliminando la necesidad de que las entidades interactúen directamente con un adquirente comercial. Este avance fomenta transacciones fluidas tanto para entidades como para comerciantes.
Aprovechando el auge de las billeteras digitales
También se reconoce la experiencia demostrada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai (DFSA) en torno a las billeteras digitales, cuyo alcance regulatorio refleja el de la UE, el Reino Unido y Singapur. Esto se debe a las normas de gestión de riesgos, mantenimiento de registros y auditoría. Además, seis entidades autorizadas están emitiendo billeteras digitales y/o tarjetas prepagas en DIFC, y cuatro de ellas actualmente prueban sus servicios y poseen una licencia de prueba de innovación.
El informe también revela que el marco regulatorio del Reino abarca requisitos de cumplimiento esenciales relacionados con el manejo del dinero de los clientes, la subcontratación, la gestión de riesgos y la seguridad de la información.
Mantenerse al día y liderar la innovación en banca abierta
Bahréin fue una de las primeras naciones de MENA en presentar un marco regulatorio integral de banca abierta. Se ha mantenido a la vanguardia de la innovación dentro del espacio mientras el Banco Central de Bahrein (CBB) fomenta el desarrollo de nuevos productos y servicios centrados en el cliente utilizando tecnología de banca abierta.
El marco del Reino y las regulaciones en constante actualización han permitido que la tecnología florezca, y esto es algo que el documento técnico señala que el Reino Unido debe emular. Señala la importancia del Reino Unido en la evolución e innovación de la banca abierta; sin embargo, señala que la tecnología se encuentra en una encrucijada essential, ya que se necesita una mayor regulación para impulsar nuevos casos de uso.
Un campo minado regulatorio
El último espacio regulatorio en el que el informe destaca es BNPL. Como uno de los temas de conversación más candentes en la tecnología de pago, muchas regiones continúan explorando la mejor manera de hacer avanzar la tecnología. Aprendemos cómo algunas regiones cuentan con medidas BNPL específicas, mientras que otras tienen regulaciones más generales, como Turquía, o incluso reglas más estrictas, como los Emiratos Árabes Unidos.
Dentro de los Emiratos Árabes Unidos, tanto la DFSA como la FSRA limitan la disponibilidad de servicios crediticios únicamente a empresas y clientes profesionales. En Turquía, sin embargo, existen normas más generales. En resumen, las empresas pueden participar siempre que cumplan ciertos criterios: se evalúan en el marco de acuerdos de financiación y de crédito al consumo.
Si bien cada región examinada en el documento técnico presenta su conjunto único de desafíos regulatorios, la investigación de KARM arroja luz sobre cómo estos ecosistemas están abordando activamente estos obstáculos. Además, aclara cómo estas regiones se esfuerzan de manera proactiva por mejorar y evolucionar sus marcos regulatorios para fomentar un entorno propicio para la innovación en tecnología financiera.
Akshata Namjoshi, socio asociado y director de tecnología financiera, KARM Authorized “Al profundizar en los marcos regulatorios de los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Bahrein, la UE, el Reino Unido y Turquía, nuestro informe proporciona información práctica que ofrece un rayo de claridad en medio de las complejidades de la regulación de tecnología financiera. ayudando a los actores de la industria en su toma de decisiones”.
