Es un gran día para los datos de EE.UU. el viernes, el interés se centra en las cifras de nóminas no agrícolas (8:30 a. m., hora del este de EE. UU., 12:30 GMT), seguidas poco después por el PMI de servicios de ISM (10 a. m./14:00):
Echando un vistazo al rango de expectativas en comparación con el consenso medio (lo “esperado” en la captura de pantalla anterior) para los puntos de datos clave:
Número principal de NFP:
Tasa de desempleo:
Ganancia media por hora m/m:
Ganancias medias por hora a/a:
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Para servicios ISM el rango es de 50,5 a 52,5
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¿Por qué es importante el conocimiento de tales rangos?
Los resultados de datos que quedan fuera de las expectativas altas y bajas del mercado tienden a mover los mercados de manera más significativa por varias razones:
Issue sorpresa: los mercados a menudo valoran las expectativas basándose en pronósticos y tendencias previas. Cuando los datos se desvían significativamente de estas expectativas, se crea un efecto sorpresa. Esto puede conducir a una rápida revaluación de los activos a medida que los inversores y comerciantes reevalúan sus posiciones en función de la nueva información.
Impacto psicológico: los inversores y comerciantes están influenciados por factores psicológicos. Los datos extremos pueden provocar fuertes reacciones emocionales, lo que lleva a reacciones exageradas en el mercado. Esto puede amplificar los movimientos del mercado, especialmente a corto plazo.
Reevaluación del riesgo: datos inesperados pueden llevar a una reevaluación del riesgo. Si los datos tienen un rendimiento significativamente inferior o superior a las expectativas, puede cambiar el riesgo percibido de determinadas inversiones. Por ejemplo, unos datos económicos mejores de lo esperado pueden reducir el riesgo percibido de invertir en acciones, lo que provocaría un repunte del mercado.
Activación del comercio automatizado: en los mercados actuales, una parte importante del comercio se realiza mediante algoritmos. Estos sistemas automatizados a menudo tienen condiciones o umbrales preestablecidos que, cuando se activan con datos inesperados, pueden conducir a compras o ventas a gran escala.
Impacto en las políticas monetarias y fiscales: los datos que difieren significativamente de las expectativas pueden influir en las políticas de los bancos centrales y los gobiernos. Por ejemplo, en el caso del NFP que se publicará hoy, un informe de empleo más débil alimentará la especulación de recortes de tasas más cercanos y mayores del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Un informe más sólido disminuirá esas expectativas.
Liquidez y profundidad del mercado: en algunos casos, los puntos de datos extremos pueden afectar la liquidez del mercado. Si los datos son lo suficientemente inesperados, podrían provocar un desequilibrio temporal entre compradores y vendedores, provocando mayores movimientos del mercado hasta que se encuentre un nuevo equilibrio.
Reacciones en cadena y correlaciones: los mercados financieros están interconectados. Un movimiento significativo en un mercado o clase de activo debido a datos inesperados puede generar movimientos correlacionados en otros mercados, amplificando el impacto common en el mercado.
